20190921交流会：房地产项目（含城市更新）前融实操分享（当前各类机构融资方案示例暨融资实操案例解析）

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交流会通知

时间：2019年9月21日（周六）下午14：00—18：00地点：西政地产金融研究院会议厅（深圳市南山区西丽民企科技园3栋/新视艺B座411）主题：房地产项目（含城市更新）前融实操分享（当前各类机构融资方案示例暨融资实操案例解析）主讲：何明亚形式：干货分享与案例研讨参会人员：西政地产金融研究院及研究会线下会员

交流会课件大纲：第一部分 城市更新项目前融需求种类

一、城市更新并购贷 

二、城市更新贷/拆迁贷 

三、城市更新土地款融资 

四、城市更新开发贷 

第二部分 城市更新项目前融思路及融资方案

一、信托机构融资方案

1.当前市场操作情况 

2.融资准入要求及融资方案示例（案例：XX信托-XX工改保项目） 

3.放款方式及核心问题

（1）放款通道的问题

（2）几家信托机构的项目准入要求

4.业务操作说明

二、地方资产管理公司融资方案

1.当前市场操作情况

2.融资准入要求及融资方案示例（案例：XX资产管理公司-XX更新项目） 

三、民间金控平台融资方案

1.当前市场操作情况 

2.融资方案示例（案例：XX投资公司--XX旧改项目） 

四、地产基金融资方案

1.当前市场操作情况及常规准入要求 

2.融资准入要求及融资方案示例（案例：XX基金公司-XX更新项目） 

第三部分 城市更新项目前融之开发商注意事项

一、全封闭业务与打包融资需求的关系1.授信额度是否可放大
2.融资成本是否可做低3.资金使用是否可灵活安排4.放款周期是否可缩短等二、还款来源及贷款置换问题三、融资方案的设计问题四、融资偏好及资金选择问题

第四部分 招拍挂项目前融思路及融资方案

一、拿地保证金融资

1.当前市场操作情况 

2.融资准入要求及融资方案示例 

（1）地方金控平台融资方案（案例：XX产融公司融资方案）

（2）基金公司方案（案例：XX基金公司-XX拿地项目）

（3）其他基金公司或金控公司融资方案

3.业务实操要点 

4.开发商与资金机构的合作要点 

二、土地款配资

1.当前市场操作情况 

2.融资方案示例 

（1）国企金控平台融资方案（募集对象：XX金控，放款方式为通过银行委贷放给“432”的并购类项目）

（2）地方金控平台融资方案

案例一：募集对象：XX开发投资公司-XX项目（走XX小贷放款）

案例二：募集对象：XX控股-土地款融资方案

案例三：募集对象：XX金控-XX土地款融资项目

（3）信托机构融资方案（募集对象：中诚信托-股权收益权融资方案-用于土地款）

3.融资要素及放款方案 

（1）明股实债

（2）股+债

（3）过桥资金+土地前置抵押

4.业务操作说明 

三、地产项目收并购融资

1.银行并购贷

2.信托并购贷（案例：XX信托-信托增资-XX项目）——已被监管

3.并购基金

4.并购贷实操总结

四、土地/在建工程/项目抵押贷款

1.融资准入要求及融资方案示例 

（1）信托机构融资方案

案例一：募集对象：XX信托-XX项目（债权认购劣后）——已被监管

案例二：募集对象：XX信托-XX项目（股加债结构）——已被监管

案例三：XX信托-XX项目开发建设资金融资（股权收益权产品）——已被监管

案例四：XX信托-XX项目（明股实债）

案例五：XX信托-XX项目（开发贷-资产收益权模式）——在操作

案例六：XX银行-XX项目（银行开发贷）

（2）金交所产品融资方案

案例一：募资对象：XX金控-XX项目江西金交所私募可转债

案例二：XX项目-亚租所资产收益权产品

2、业务实操要点 

五、融资代建

1.当前市场操作情况 

2.融资方案示例 

（1）XX资本代建合作方案（详见附件文本）

（2）XX地产代建方案（详见附件文本）

六、应收账款融资

1.当前市场操作情况 

2.融资方案示例 

（1）XX基金子-购房尾款非标融资方案（详见附件文本）

（2）XX基金子-工程应收账款供应链融资方案（详见附件文本）

第五部分 后续主流融资方向：房地产企业股权融资（含明股实债）融资方案设计

一、开发商100%持股项目公司

1.纯粹的开发商100%持股项目公司

2.形式上100%持股项目公司，实质有代持安排 

二、开发商与合作方各自按照一定比例持股项目公司

三、开发商与项目方合作，项目方代持开发商部分股权

四、境外主体100%持股项目公司/外商投资企业（即WOFE主体）

五、其他：招拍挂项目禁止项目公司股权转让的情形

西政地产金融研究会2019年交流会课程表（更新版） 

关于西政地产金融研究会——

      西政地产金融研究会是由西政地产金融研究院发起设立的，以“打造国内最专业的地产金融精英阶层”为宗旨的专业互助和资源共享型组织。研究会以西政地产金融研究院为依托，以房地产和金融实务为导向，主要开展房地产全产业链实务、金融/融资产品设计、税务筹划、跨境投融资等方面的专业研究与交流活动，致力于打造地产金融领域兼具专业性和权威性的精英交流平台。

      入会申请事宜欢迎查阅如下链接，我们期待您的加入！

西政投资集团业务介绍

一、地产全产业链融资

1.拿地前融（土地款融资）

2.城市更新项目融资（含列入计划前的融资）

3.项目开发及经营类融资（含流贷、经营性物业、ABS类产品贷款）

4.保理或供应链融资
放款方式：西政系私募基金公司放款、银行委贷或信托通道等放款

二、财富管理

1.高净值客户服务：资产配置与税收筹划服务

2.理财师服务：销售产品定制与代理收款服务

3.机构服务：产品销售及金融外包服务

三、财税和跨境业务

1.地产收并购、金融产品设计及税收筹划服务

2.资金出入境及跨境投融资服务

PS:非常欢迎同行加入我们的互动交流群，因群成员人数已超过自行加入的限制，请添加西政资本的微信号XZ-ziben，由该公众号邀请您加入互动交流群。

联系人：刘宝琴

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