新一轮降息潮开启？多家银行下调存款利率！100万存款1年利息少3500元

多家中小银行集中下调人民币存款利率，引发热议。

近日，广东、河南、湖北等地多家银行下调存款利率引发关注。

业内专家在接受南都·湾财社记者采访时表示，此次部分银行存款利率下调与减少净息差压力，为银行贷款端维持较低成本有关。从长远来看，仍会有部分中小银行进一步下调存款利率，但并不意味着会全面下调。

广东等地多家银行下调存款挂牌利率

4月以来，广东、河南、湖北等地多家中小银行纷纷宣布下调存款利率。

根据广东南粤银行官网信息，自4月4日起，个人存款利率中，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取的利率下调0.02%～0.15%，按官网信息统计，这是自2017年11月4日以来，广东南粤银行第一次进行存款利率调整。

广东南粤银行官网截图

广东澄海农商银行也表示，自4月1日起调整人民币存款挂牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下调，其中3年期下调幅度最高为0.15%。

广州银行某支行工作人员向南都·湾财社记者表示，今年以来，广州银行在3月和4月两次下调存款利率，先后将三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率分别下调至3.25%、3.20%，每次下调幅度为0.05%，其他期限挂牌利率保持不变。

南都·湾财社记者注意到，4月8日，河南省农村信用社发布关于调整人民币存款利率的公告显示，自4月8日起，活期存款挂牌利率为0.25%，将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别调整至1.9%、2.4%、2.85%。

河南省农村信用社官网截图

同日，河南淮滨农商行、舞阳县农信社等均发布了相关调整公告。其中，河南淮滨农商行在公告中表示，按照河南省农信社安排，决定自4月8日起将一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别下调恢复至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限挂牌利率保持不变。

南都·湾财社记者调查发现，2023年春节前夕，河南多家银行曾阶段性上调存款利率以揽储。例如，舞阳县农信社今年初曾开展“开门红”存款利率上浮活动，叠加本次调降存款利率，当前的存款利率实际上是恢复到春节前的水平。

此外，湖北省内的湖北武穴农商行、湖北黄海农商行、湖北罗田农商行等银行也于近期发布公告称，自4月8日起将存款产品利率进行调整。

缓解净息差压力为调降主因

“减少净息差压力，为银行贷款端维持较低成本是银行降低存款利率最重要的原因之一。”上海金融与发展实验室主任曾刚在接受南都·湾财社记者采访时表示，在过去一段时间内，贷款利率调降幅度高于存款利率，导致银行净息差压力骤增，一定程度上影响银行整体运行的可持续性。

据银保监会公布的《2022年商业银行主要监管指标情况表》显示，2022年一季度、二季度、三季度、四季度整体银行业的净息差分别为1.97%、1.94%、1.94%、1.91%，较上一年同期的2.07%、2.06%、2.07%、2.08%明显收窄。

招联金融首席研究员董希淼对记者表示，存款利率下降有助于降低银行负债成本，进一步推动银行降低实体经济实际融资成本。

同时，董希淼进一步指出存款利率调降具有多方面积极意义。一方面，约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险；另一方面，中长期存款利率下降，有助于减少短期存款与中长期存款之间的“价差”，也有利于减少套利行为，使银行存款期限结构更加合理。

多位分析人士认为，此次降低存款利率是去年9月存款利率“降息潮”之后，中小银行的跟进补降。

“去年银行系统先后有过两次存款利率下调，第一次是4月市场利率定价自律机制鼓励中小银行存款利率浮动上限上调；第二次是在8月LPR调降后，9月绝大多数国股大行自发下调了存款利率上限。”开源证券分析师陈曦在研报中表示，在过去几次存款利率下调中，部分中小银行出于揽储压力并未跟进，因此近期中小银行依据利率自律机制，下调存款利率上限。

另外，国信证券研报指出，预计未来一段时间还会有部分中小银行下调存款利率，但并不意味着会全面下调存款利率。

存款利率还有下调空间

长期来看，存款利率还处于下行区间。

两会期间，央行副行长刘国强曾指出，我国货币政策空间仍然十分充足，工具箱也有足够的储备，有信心、有能力对冲疫情的影响，存款基准利率是我国利率体系的“压舱石”，将长期保留，未来人民银行将按照国务院部署，综合考虑经济增长、物价水平等基本面情况，适时适度进行调整。

中信证券首席经济学家明明指出：“从监管趋势来看，存款利率下调是央行推动实体融资降成本的改革必经之路。回顾我国利率市场化改革进程，并结合当前银行经营情况和经济修复节奏来看，存款市场利率确实有进一步下调的空间。此外，虽然当前下调LPR的紧迫性不强，但也不排除贷款利率继续下行的可能。”

在中泰证券研究所所长戴志锋看来，下一阶段政策层面存款约束机制将继续加强，同时市场传导机制有待优化；预计对存款的基准利率短期调整会比较谨慎，有制约因素。针对目前银行负债端刚性问题，浮动利率上限有进一步下调的可能，银行存款利率预计会缓慢下行。

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