女性与投资(三):财富传承规划很重要

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财富传承是许多家庭和投资者的一项主要目标。随着她力量的崛起，女性掌握越来越大的财富份额，女性在财富传承领域的需求亦随之增长。女性往往将财富视为主要的安全感来源，她们注重财务安全，以便在长期内能够使自身以及家人能长期享有某种生活方式。瑞银最新报告《女性与投资：财富传承规划》将聚焦于传承目标，希望能够对女性投资者的财富传承之路有所启迪。

对女性而言，传承往往不仅意味着将财富传递给下一代，还意味着能够对他人的生活产生积极影响¹。女性的投资通常是基于特定目的，这也体现出了她们的目标、价值观及社会效益¹。例如，她们可能希望资助下一代创业，或者为家庭首次购房提供资金。她们还可能热心支持某项事业，希望利用自身财富为社会带来积极的改变，但可能不清楚这样的目标是否会与财富传承发生冲突。个性化的传承规划有助于更好地了解和实现她们的目标。

在规划财富传承方面，展开深入的谈话可以帮助投资者发现相关目标：

我希望后代如何从家族财富中获益？

我有哪些慈善目标？

我是否希望自己的投资方式对世界产生积极影响？

我希望至少为继承人留下多少财富？金额是否有上限？

我是否希望在有生之年为继承人提供财务支持？

我是否应当将投资与家族企业的资产分开？还是说，我们的投资应当与这些资产形成互补？

女性对心目中财富传承的定义存在代际差异。加拿大皇家银行（RBC）最近的一项调查显示²，相较于年长女性，更多年轻女性认为自己有义务将财富传递给下一代：

2022年《瑞银投资者观察》的调查数据显示，56%的女性（男性比例则为47%）不清楚自己可以将多少财富传给下一代³。这凸显出规划的重要性。性别差异存在于以下几个方面：

• 如何定义传承；

• 投资偏好及投资方式；

• 长久性策略方面的差异。

因此，我们需要关注女性如何优化资源配置，以实现上述代际目标。这包括审视如何以最佳方式进行投资来实现财富保值增值，同时符合自身的价值观。以及考虑如何制定计划，使得女性能够根据自身的目标将财富传递给继承人或其他人。

不同世代的女性对于财富传承规划的差异

财富传承为何重要？

就 “传承” 策略而言，还必须考虑继承规划及资产的顺利传承。目标应当是尽量减少家庭矛盾，特别是在艰难的时期，譬如离婚、患病，或者因移居至税务更高的司法管辖区而出现人员或资金的跨境流动。对大多数家庭而言，继承规划是值得关注的重要议题。财富继承对维持与稳定家族的动力和资产至关重要。应当及早对继承规划展开讨论。

根据《2022年瑞银投资者观察》的调查数据，女性似乎更容易与家人讨论金钱事宜，有45%的女性表示自己不与家人公开讨论财务问题，而男性的比例则为50%³。尽管如此，相比男性，有更多女性表示，如果有专业人士（如客户顾问或财富规划师）来协调讨论，将使继承规划的讨论变得更轻松（女性比例为59%，男性为54%）³。

正如先前所述，让继承人参与投资决策还可能有利于融入并教导下一代。女性认为，可借助疫情为契机，与继承人开展更具实质性的有关传承方面的谈话（女性比例为72%，男性为66%）³。

富达国际对有意传承财富的女性开展的调查显示，55%的女性没有制定任何计划，而男性的比例为 41%⁴。由于没有制定任何财务规划，女性对遗产处理的意愿可能在落实上面临一定的风险，并可能支付过高的遗产税。在市场研究机构Opinium近期于英国开展的一项调查中，37%的女性表示她们不了解继承税相关的规则，男性的比例为25%⁴。由于女性的平均寿命比男性更长，她们通常也拥有更多财产——因为她们一般还会继承伴侣的财富。因此，女性更应当认真规划自身财富的传承。

财富传承的时机

我们发现时机选择背后的原因存在一些性别差异。例如，更多女性偏好在离世后传承财富，因为她们不希望继承人担心自己的健康。此外，相比男性，更多女性担忧继承人之间发生矛盾。有些女性希望保持灵活度，她们比较希望在生前延迟交接财富给下一代，有63%的女性认为如此，男性比例为53%。最后，有些女性由于不清楚如何以最佳方式处理，因此不考虑在生前传承财富，这方面的女性比例相比男性要高得多（女性比例为44%，男性比例为37%）³。另一方面，如果女性选择较早赠送资产，多数是因为她们觉得继承人现在就需要资金来实现其目标，比如购置住宅（女性比例为66%，男性为61%），以及她们想要教导继承人宝贵的投资知识（女性比例为75%，男性为76%）³。

在探讨了女性投资者的传承目标以及财富传承对她们的重要性之后，您是否也想继续了解女性投资者如何为传承目标投资布局呢？更多精彩内容，请持续关注瑞银财富管理公众号。

参考资料：

1 “女性与投资 – 重构财富顾问”，2022年，Marianna Mamou, UBS Switzerland AG

2 财富与传承的新面貌：女性如何重新定义财富、捐赠和传承规划，

https://www.rbcwealthman-agement.com/en-us/insights/the-new-face-of-wealth-and-legacy-how-women-are-redefining-wealth-giving-and-legacy-planning

3 数据来自 “2022年投资者观察调查–用心规划，代代相传”，UBS Switzerland AG

4 “规划不周导致女性缴纳更多的继承税”，Sally Hickey, FT Adviser,2021年10月，

https://www.ftadviser.com/tax-efficient- investments/2021/10/08/poor-planning-means-women-pay-more- inheritance-tax/

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