【天然气】天然气情周刊第8期 《LNG进口市场情报分析》——用数据娓娓道来国际国内LNG贸易的近况

【国际LNG市场近况】

      根据发改委最新数据显示，2017年我国一季度天然气消费量636亿立方米，但是天然气供给量只有594亿立方米（包括国内天然气产量385亿立方米，国外天然气进口量209亿立方米），我国天然气消费量存在42亿立方米的缺口。另外，2017年我国一季度天然气消费量同比增长9.6%，但是国内天然气产量只增长5.0%，国外天然气进口量只增长5.4%。因此，我国天然气行当的主要矛盾是当前天然气的供给量难以满足我国日益增长的天然气消费需求。

      为了满足天然气的消费需求，除了加大国内天然气的产量之外，还需要加大天然气的进口量。液化天然气（LNG）是天然气的重要组成部分，因此可以通过加大LNG进口量弥补天然气的消费缺口。而国际LNG市场深深影响了中国LNG的进口，因此有必要具体了解国际LNG市场的近况，以指导中国LNG的进口，最终满足中国天然气的消费需求。

概  况

      近5年来，国际LNG贸易量变化较大，由发展初期的裹足不前，转变为现在的快速增长。

      2012年至2014年国际LNG贸易量变化不大，甚至2012年和2013年出现了负增长，只有在2014年略有增长。

      但是2015年至2016年，天然气贸易量快速增长，2015年比2014年增长1500万吨，增长率6.22%。2016年比2015年增长2500万吨，增长率9.77%。

图 2012-2016年国际LNG贸易量

图 2012-2016年国际LNG贸易增长率 

LNG主要出口和进口国家情况

一、LNG主要出口国家

      LNG主要出口国家的出口量严重不均衡，市场占有率多寡不一。是现在LNG供给方的一大特点。

      LNG出口多集中在中东、亚太、非洲和俄罗斯等地区，其中中东和亚太是LNG出口的主要力量。

      卡塔尔和澳大利亚是LNG出口的绝对主力，两国占据LNG出口的半壁江山。卡塔尔出口量最大，出口占比35%；其次是澳大利亚，出口占比23%。

图 2016年LNG主要出口国出口量

图 2016年LNG主要出口国出口占比

      LNG出口量逐年递增，但是主要出口国的出口增量是不一样的。

      LNG出口增量多集中于卡塔尔、澳大利亚、印尼、尼日尼亚、特立尼达和多巴哥、阿尔及利亚等国家。其中，卡达尔和澳大利亚的增长量是最大的。

      澳大利亚虽然出口量少于卡塔尔，但是未来很有可能会超过卡塔尔，成为LNG第一出口国。澳大利亚2016年LNG出口增量3500万吨，出口增长率119%，卡特尔LNG出口增长量2200万吨，出口增长率22%。如果按照这个趋势增长，澳大利亚在未来很有可能成为LNG第一出口国。

图 2016年LNG主要出口国出口增长量

图 2016年LNG主要出口国出口增长率

二、LNG主要进口国家

      2016年LNG主要进口国家多集中于亚太、欧洲和南美等国家，但是最主要的是在东亚地区。

图 2016年LNG主要进口国进口量

      东亚三国LNG进口量占全世界的67%，是LNG进口的绝对主力。其中，日本LNG进口量占比40%，韩国LNG进口量占比14%，中国LNG进口量占比13%。

图 2016年LNG主要进口国进口占比

      世界LNG进口绝对主力不仅在东亚，进口增长量的绝对主力也在东亚。日本增长量最大，有2700万吨；其次是中国，有1700万吨；韩国的增长量虽然比法国低，但是增长量可以排第四，有600万吨。另外，中国台湾、法国、西班牙的增长量也很大，总共有1700万吨。

      值得一提的是，LNG主要进口国的进口比重在未来可能会发生一个大的调整。中国和法国极有可能成为世界LNG进口的中流砥柱，它们的LNG增长量不仅巨大，增长率也在不断提高，法国的增长率最大，有147%，中国的增长率也很大，有87%。

图 2016年LNG主要进口国进口增长量

图 2016年LNG主要进口国进口增率

      两个未来的LNG出口竞争对手：澳大利亚和美国

      根据相关机构的研究，澳大利亚在未来很有可能取代卡塔尔成为LNG第一出口国。但是不容忽视的是，美国很有可能是澳大利亚未来几年LNG出口的最大对手。

      美国页岩气的异军突起，逆转了美国的天然气局面，也引起了全球天然气市场革命性的变化。短短的几年间，美国天然气生产不仅能够完全满足国内需求，还使得美国从一个LNG进口国变成了出口国。因此，对比分析澳大利亚和美国的LNG现状，会有助于我们的LNG进口策略。

      澳大利亚和美国的天然气产量相差较大，澳大利亚2015年天然气产量有670十立方米，而美国的天然气产量却有7670立方米（商品产量）。

图 2015年澳大利亚和美国的天然气产量

      虽然，澳大利亚的天然气产量不足美国的十分之一。但是，澳大利亚的LNG出口量远高于美国。澳大利亚2016年LNG出口量6400万吨，而美国只有373万吨，美国的LNG出口量只是澳大利亚的一个零头。

图 2015-2016年澳大利亚和美国LNG出口量

图 2016年澳大利亚和美国LNG出口增长率

      但是，我们绝对不能忽视美国的影响，美国虽然LNG出口量很小，但是增长率却极大。美国2016年LNG增长率有997%，而澳大利亚只有119%。

      澳大利亚出口体量大，增长率也大。美国LNG出口体量虽小，但增长率远大于澳大利亚。

      根据目前美国建设及规划情况预测，到2020年，美国LNG出口能力有望达到6000万吨/年，这一数字接近于澳大利亚2016年LNG出口量6400万吨，美国将成为全球LNG市场供应主力之一。

      亚太地区是LNG主要进口地区，未来澳大利亚和美国将会在亚太地区有一场激烈的竞争，这对亚太地区的LNG进口是一个重大的利好。我国要把握住这次机会，争取获得LNG进口最大利益。我国LNG站进口及分布情况。

【我国LNG进口情况】

      2016年，我国进口LNG（液化天然气）2606万吨，占据总体天然气进口比例48%。进口国家主要来源于澳大利亚，卡塔尔和东盟。从中国LNG进口岸角度，深圳大鹏LNG接收终端站（606万吨），福建LNG接收终端站（285万吨）和山东青岛LNG接收终端站（265万吨）为三大中国主要进口处理终端。

      其中深圳大鹏LNG接收终端站和福建LNG接收终端站，主要为华南区域市场提供民用供气（城市燃气）和工业用气（发电等）服务。而山东青岛LNG接收终端站主要为华北区域提供LNG需求。由于京津翼雾霾严重，政府积极推行清洁能源的使用，包括“煤改气，煤改电”。山东青岛LNG接收终端站为华北区域提供能源结构转型的保障。

一、我国LNG站及分布建设情况

      全国正在运行的LNG接收站共计13座，根据情报周刊编纂小组的统计，按照华北区域、华东区域与华南区域，其到岸年均价均如下：

－ 华北区域：3200元

－ 华东区域：3550－4000元

－ 华南区域：3740－3950元 

 各个LNG接收站年均具体到岸价格如下：

      建设方面，我国已建成LNG终端13座，正在建设的为12座，正在建设的总能力为3120万吨/年。

      在这些三年内便将竣工的LNG接收站中，加入了广汇、新奥、华丰等民资企业，同时，其也将大大提高我国的LNG接收能力。

中石油欲开始与美国合作

      中美经济合作百日计划强化天然气贸易 国内LNG进口格局面临洗牌。近日，中美经济合作百日计划早期收获公布，其中一项涉及天然气贸易的成果备受能源行业关注。

      具体为：美国欢迎中国，和其他美国贸易伙伴，自美进口液化天然气。在液化天然气出口许可上，美国给予中国的待遇将不低于美国给予其他非自贸协定贸易伙伴的待遇。来自中国的公司可以在任何时间与美国液化天然气出口商基于各方商业考虑，谈判所有类型的合同安排，包括长期合同。

      周刊认为：中美天然气贸易加强合作，将冲击现有的国内LNG格局。

      目前，我国LNG长约进口国家主要是印尼、卡塔尔、澳大利亚、马来西亚以及巴布亚新几内亚。而美国页岩气革命爆发后，在奥巴马执政时期批准了第一个（本土）LNG对外出口终端。由于全球天然气需求主要来自于北美、欧洲以及亚太，而北美目前已经实现自给自足，欧洲主要依靠俄罗斯通过管道进行供应，亚太自然成为美国LNG出口的重要市场。特朗普政府上台后，美国对于LNG出口更加重视，政府已经明确要简化对新的出口项目的监管审批，这将更有利于美国增加其LNG的出口量。

      再从中国的情况来看，大气污染防治、实现天然气在一次能源中的占比等需要，都决定了中国将会加大进口天然气的步伐。根据《能源发展“十三五”规划》要求，我国到2020年非化石能源占一次能源消费比重将达到15%，天然气比重力争达到10%，煤炭消费比重控制在58%以内。在4月份发布的《能源生产和消费革命战略(2016~2030)》中又提出，到2030年，天然气在我国一次能源消费中的比重将达到15％左右。

      而目前我国天然气在一次能源消费结构中占比为6%，市场提升空间巨大。

      早在2016年8月，中国首个LNG接收站中海石油气电集团广东大鹏接收站就迎来一艘来自美国萨宾帕斯LNG的货轮，而这也是美国政府放开天然气出口禁令后出口到亚洲的第一船LNG。

      尽管美国LNG已通过船运开始进入中国，但截至目前，美国LNG向中国出口的数量并不多，中国货源仍以澳大利亚、卡塔尔、马来西亚为主。

      5月14日，中国石油天然气集团公司董事长王宜林在“一带一路”国际合作高峰论坛资金融通平行主题会议上表示，中石油将签订价值200亿美元合同，增加进口包括美国在内的更多原油与天然气。

      周刊认为：中石油这一表态显示将进口更多美国天然气，预计未来签订长约的可能性非常大。而若美国成为我国LNG进口的另一长约国，将更有利于增加国内LNG来源多元化，保障国家能源安全。

      不过，中美天然气贸易协议一旦达成，那么国内LNG的进口格局将重新洗牌，毕竟来自美国页岩气的出口能力是强大的。

中国LNG进口市场竞争将加剧

      中国现在已与多个国家达成LNG长约进口协议，美国想要进入中国市场，其价格等方面的竞争实力是否客观？

      周刊认为：中美天然气合作的前景取决于美国LNG的成本，前面提到：美国将与澳洲在LNG的供给上产生竞争，美国距离更远，因此运输成本非常重要。而在距离方面，去年8月，第一船运输量为7万吨的美国LNG从出发到中海油大鹏接收站上岸，全程用时32天，这还得益于此前巴拿马运河的拓宽改造，让用时缩短。

      而相比之下：澳大利亚、卡塔尔、马来西亚的LNG到中国的距离相对更短。如澳大利亚气12天左右到中国；卡塔尔在中东稍远，需要半个月时间；马来西亚LNG到中国最快，约一个周左右。

      但从国际上来看，尽管两大LNG出口国——卡塔尔和澳大利亚从地理上来看更有可能以更低的运输成本供应LNG，但包括壳牌石油集团、韩国国家天然气和GAIL (印度)在内的大型能源公司已与美国签订了LNG购买合同。

      中国与其他长约进口国家的长期价格基本在1块到2块多元每立方米。原先签协议比较早（如2006年到2010年）的是1块多每方，但是更多是2块多。而现在市场价格也基本在2元以上浮动。而2块多每立方米的价格，美国是完全可以做到的。

      不过，标普全球普氏能源公司定价区域总监艾伦班尼斯特日前表示，由于美国海湾海岸出口天然气的多数出口基础设施仍在规划或建设当中，因此目前向中国出口天然气并不实际，也达不到目标。但美国将在2020年扩建LNG出口能力至6000万吨左右，这一数字足以改变向中国出口LNG的贸易格局。

LNG的竞争格局影响

      目前，国内正在大规模建设LNG进口终端，周刊认为：这将带来三个影响结果：

      第一，我国的对外依存度将会因廉价的LNG而加速攀升。

      第二，廉价气对我国沿海地区的能源应用格局将产生较大影响，尤其是在经济发达地区，天然气发电利用等情况会越来越多。

      第三，最重要的是：廉价的LNG在沿海地区大量占领市场，会使得国产气以及管道进口气的竞争力略显不足，甚至有可能造成内地国产气滞销的状态。下游市场竞争将会愈演愈烈。

周刊建议

      面对现在的国际国内情况及考虑到未来LNG到岸价格将长期处于低位态势。周刊在宏观和微观层面提出以下分析建议：

      第一,在宏观层面，加大LNG协议谈判形式的灵活度，进口企业要将来源分散布局，做好一个买方市场的合格买家。另外，要加强价格预判，国家和企业要设立专业市场情报评估机构，使得进口企业可以根据预判选择签订长协、短货还是组合式协议。

      第二,国内生产企业即将面临严峻的市场端竞争，改革和降本增效自不必多说，但值得一提的是，国内生产企业应亟待加强市场风险管理和预警机制，建立相关市场竞争情报机构和决策支持智库。

 寄   语

      LNG进口将会迎来一个廉价的买方春天，这会是一个最 好的时代，对某些市场主体来说，也可能是一个最坏的时代。如何将坏的因素变为有利于行业、企业的因素，才是我们该考虑的重点！

来源：石油观察（微号：Oil-Observer）
编辑：华气能源猎头（微号：energyhunt）
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