【天然气】外国企业进军加拿大天然气，背后“隐情”不可不察

       加拿大各界对国内的能源开发，一直呈现出极为复杂的面相，外国投资者不可不察。

       10月4日，北美报告曾刊发文章介绍加拿大迎来史上最大外资项目！这一重要能源领域将进军中国的消息，该项目投资方包括五家外国能源巨头，分别为荷兰皇家壳牌、马来西亚国家石油、中石油、日本三菱和韩国天然气公司。

       对于亚洲市场来说，在LNG需求急剧增加的情况之下，能够在俄罗斯、中东、非洲之外，再开辟一个北美LNG来源基地，无疑是理想的选择。而且，加拿大与东亚、东南亚各国关系良好，中间仅隔着平静的太平洋，运输安全系数非常高。不过，加拿大各界对国内的能源开发，一直呈现出极为复杂的面相，外国投资者不可不察。

图片来源：视觉中国

加拿大各界对油气开发的复杂面相

       加拿大联邦政府为了摆脱对美国的高度依赖、刺激经济发展，一直积极支持原油和天然气开发。今年5月底，特鲁多政府为了确保横加（Trans Canada）输油管道扩建项目顺利启动，以便将原油运往亚洲市场，还花费巨资买下了整个管道的所有权。可惜的是，由于没有征得原住民同意，该项目最终在8月底被加拿大上诉法院叫停。

       加拿大液化天然气项目所在的卑诗省，对原油管道建设反对最力。横山输油管道扩建项目拟将阿尔伯塔省原油，借道卑诗省输送至太平洋沿岸港口，再装油轮运往亚洲或美国。阿尔伯塔省将此项目视为经济的“救命草”，希望卑诗省给予支持。

       但是，卑诗省特殊的权力结构，给横加输油管道泼了一盆冷水。目前执政的新民党大选时未能获得足够票数，在绿党支持之下才力压自由党，获得了组阁机会。因此，现任卑诗省政府不得不照顾绿党诉求，将环保问题提到前所未有的高度。除此之外，加拿大法律规定，凡是涉及原住民保留地的资源开发活动，必须征得原住民同意。

       横加项目自提出伊始，就遭到卑诗省原住民和环保组织的极力反对。他们担心油管泄露，给环境造成难以挽回的祸患。卑诗省政府迫于民意，不得不严词拒绝阿尔伯塔省的请求。两省之间为了油管项目，一度打起了“贸易战”。即使特鲁多出面调和，都没有能解决问题。加拿大业界对横加输油管道项目已经陷入深度悲观。

加拿大液化天然气项目（LNG Canada），图片来源：CBC

卑诗省政府对LNG项目情有独钟

       不过，反对输油管建设的卑诗省政府，对天然气产业始终兴趣浓厚。无论前任的自由党政府，还是现任的新民党政府，都认为发展LNG产业清洁环保、有利经济，符合经济与环保平衡发展的原则。截至2015年底，卑诗省已批准了18个LNG项目。联邦政府对此更是予以大力支持，仅2013年12月，就一口气批准了4个西海岸LNG项目。

       卑诗省也有足够的资本发展天然气产业。根据该省政府公布的文件，其境内天然气总储量超过3400万亿立方英尺，具有市场开发价值的储量超过575万亿立方英尺，每年开采量可达4万亿立方英尺。这些天然气储量主要集中在北部的霍恩河盆地（Horn River Basin）和蒙特尼盆地。根据统计数据测算，卑诗省天然气储量可持续向国内外市场供应160年。

       既有充足的资源，又有两级政府积极支持，在一般国家可称得上已是“地利人和”，只欠“天时”。然而，真正操作起来，卑诗省特殊的权力结构，却往往使得投资者步履维艰。

Pacific NorthWest LNG项目规划，图片来源：卑诗省油气委员会网站

一年多前半途夭折的液化天然气项目

       2015年，马来西亚国家石油公司（Petronas）曾与卑诗省自由党政府签署合作协议，开发西北太平洋液化天然气（Pacific NorthWest LNG）项目。此前，媒体还传出中石化、中国华电入股，购买了15%的股权。该项目同样试图将加拿大西部天然气，运往火热的亚洲市场。

       2017年7月，马来西亚国家石油公司突然宣布，鉴于市场环境发生了重大变化，将停止西北太平洋液化天然气项目。一位业内人士猜测说，任何企业投资重大项目时，都会将短期市场环境变化考虑在内，马来西亚国家石油公司退出LNG项目，应该不是仅仅为了市场环境变化；LNG属于长线战略投资，企业不会看到价格一下跌就立刻放弃；新民主党上台、严格的环保评审以及复杂的权力监督体制，致使马来西亚国家石油公司丧失耐心，可能才是其最终放弃的深层次原因。

加拿大液化天然气项目（LNG Canada）的前景

       西北太平洋液化天然气项目刚刚搁置一年多，加拿大液化天然气项目就准备上马，是否会重蹈前者的覆辙？

       目前来看，卑诗省LNG投资环境较一年前略有好转。新民党属于偏左的政党，又受到绿党左右，因此去年夏天新民党刚刚上台时，外界对其施政方向抱有疑虑，能源业尤其担心。但是，就一年来的执政表现看，新民党还是与绿党保持了一定距离。省长贺谨在支持绿党环保诉求的前提下，对LNG项目开发持积极立场。加拿大液化天然气项目的落地，就是新民党积极推动的结果。

       该项目签约消息传出后，卑诗省最大反对党自由党党领韦勤信（Andrew Wilkinson）也表示欢迎，他说自由党过去十年一直持续支持LNG发展，现在很高兴看到加拿大史上最大的私营投资项目落地。这意味着卑诗省主流政界都对加拿大液化天然气项目十分欢迎。

       其次，从加拿大当地媒体报道来看，该项目已经取得了原住民支持。原住民液化天然气联盟首席执行官出席了签约仪式，投资方与项目涉及的原住民部落领袖签订合作协议。这意味着项目最大的阻力，有望得以避免。

       但是，卑诗省的多元权力结构和严苛环保规定依然如旧，制约该项目的深层次因素仍然不可忽视。比如，卑诗省绿党党领对项目就持消极态度。据《金融时报》报道，该项目签约后，卑诗绿党领袖安德鲁·维弗表示：“增加一个如此庞大的温室气体来源，意味着我们要想实现气候保护目标，就得迫使其他行业付出更多牺牲。”而且，维弗认为液化天然气项目的很大一部分投资，都会花在钢铁厂之类的海外企业，为卑诗省创造不了多少就业机会。

       卑诗省政府办公厅发布的声明，也侧面反映了项目投资所受的制约，如必须保证卑诗省的自然资源获得公平回报；必须保证为卑诗省省民提供工作岗位及培训机会；必须尊重并与第一民族结为合作伙伴；必须严格保护环境，确保空气、土地和水质不受污染。

       在某种意义上，卑诗省政府声明等于为加拿大液化天然气项目描绘了一幅路线图，只有按照这幅路线图行进，才能确保项目顺利开工和投产。

相关：加拿大史上最大液化天然气项目开工在即，中石油参股15%
文：澎湃新闻
       延宕逾两年之后，中国石油天然气股份有限公司参与投资的加拿大液化天然气项目（LNG Canada Project，以下简称加拿大LNG项目）终于作出最终投资决策（FID），即将开工建设。这一耗资400亿加元（约合2123.5亿元人民币）的项目不仅是加拿大历史上最大的能源投资项目，也是该国史上最大的私营业界投资项目。加拿大LNG项目计划于2024年建成投产，届时该国天然气将销往中国、日本等亚洲天然气消费大国。
       温哥华当地时间10月1日，由荷兰皇家壳牌公司、马来西亚国家石油公司、中国石油天然气股份有限公司、日本三菱公司、韩国天然气公司合资成立LNG Canada公司宣布作出加拿大LNG项目一期工程的最终投资决策，将在不列颠哥伦比亚省（British Columbia）北部的基提马特（Kitimat）地区建造和运营加拿大LNG出口设施。

加拿大LNG项目液化天然气出口设施
       该项目工程包括建设天然气液化设施、输送管道、海运码头等，规划建设一座有4条生产线、年产2800万吨的大型LNG厂。其中一期规模为2条生产线、年产1400万吨LNG。二期计划增加建设2条生产线及1400万吨年产能，将根据一期进展情况再做出项目最终投资决策。
       为了将不列颠哥伦比亚省北部蒙特尼（Montney）盆地产区的天然气输往基提马特，加拿大LNG项目与该国最大管道运营商横加公司（TransCanada）签署合同，后者将为其建造和运营一条长达670公里的沿海天然气管道（Coastal GasLink）。
       加拿大LNG项目已于2016年获得40年LNG出口许可。根据合作协议，五方合作伙伴各自负责供应权益份额原料气，并各自负责提取销售相应份额的LNG。其中，壳牌拥有该项目40%权益，马来西亚国家石油公司拥有25%权益，中国石油天然气股份有限公司和日本三菱公司各拥有15%权益，韩国天然气公司拥有5%权益。
       加拿大LNG项目已筹划六年有余。2012年5月，中国石油天然气股份有限公司、壳牌、韩国天然气公司和日本三菱公司宣布将联合开发加拿大LNG项目。其中，壳牌拥有项目40%权益，韩国天然气公司、日本三菱公司和中国石油天然气股份有限公司各拥有20%权益。气源上，四家公司在加拿大蒙特尼地区、科尔多瓦地区和霍恩和盆地均拥有页岩气区块资产。按照当时的计划，在通过政府审批和投资决策后，该项目将在2015年前后进入开发阶段，2020年前正式启动。
       2016年，考虑到当时全球能源市场价格低迷和全球性LNG供应过剩，合资公司决定推迟该项目。今年以来，该项目重现曙光。3月，加拿大不列颠哥伦比亚省政府宣布，为鼓励壳牌和中石油等投资方尽快就加拿大LNG项目作出最终投资决策，省府决定减免该项目省销售税和该省针对LNG项目收取的3.5-5%的净所得税，并调低该项目的适用电价。6月，马来西亚国家石油公司宣布加入加拿大LNG项目，获得该项目25%股份。
       全球范围内，加拿大是第四大天然气生产国（仅次于美国、俄罗斯和伊朗）和第五大天然气出口国。对于近年来天然气需求急剧增长的亚洲市场来说，加拿大LNG项目的建成投产将为其开辟新的北美天然气来源。不列颠哥伦比亚省天然气储量丰富、开采成本低，且加拿大LNG项目的LNG运输船可以绕开巴拿马运河，通往北亚的海运距离比从美国墨西哥湾出发的航程减少约50%。以上皆提高了加拿大LNG项目的经济性优势。
       美国曾是加拿大天然气资源的主要买家。但随着美国非常规天然气（主要来自页岩气）产量激增、天然气价格大幅下降，北美天然气市场从2008年开始发生骤变，美国在天然气方面越来越自给自足，加拿大向美国出口的天然气急剧减少。为了开拓新的出口市场，加拿大积极推进多个LNG出口项目，亚洲客户是其首选目标。自2011年以来，加拿大共有24个LNG项目获得了长期出口许可证。

       加拿大LNG项目将为该国丰富的天然气资源提供更广阔的出口渠道，并为当地创造就业机会及巨大的经济效益。加拿大总理贾斯廷·特鲁多（Justin Trudeau）出席该项目的发布仪式时宣布，加拿大联邦政府将为此提供2.75亿加元的支持，并承诺该项目不会因贸易壁垒而受到阻碍。
       加拿大联邦政府预计，该项目在施工高峰期将创造一万个就业岗位，为政府带来数十亿加元直接收入，并为当地原住民企业带来数亿加元的建筑合同。不列颠哥伦比亚省省府表示，该项目可在该省产生240亿加元的直接投资。
       加拿大LNG项目作出最终投资决定也令加拿大天然气生产商倍受鼓舞。由于近年来油价下跌，加拿大西海岸多个LNG出口项目已被搁置，其中包括马来西亚国家石油公司作为控股股东、中石化参股的太平洋西北LNG项目。
       中国石油（601857）9月29日公告称，全资子公司中石油国际投资有限公司参与加拿大LNG项目一期工程建设投资共计权益投资金额为34.60亿美元（约合237.6亿元人民币）。

来源：北美报告（微号：Canadanews）专栏 作者：胡乐 &澎湃新闻
转自：界面新闻 
编辑：华气能源猎头（微号：energyhunt） 
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