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2020上半年寿险公司利润榜(非上市):泰康蝉联第一,小公司亏损较多!

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导读:2020上半年寿险公司利润榜(非上市)发布!


来源:13个精算师


2020年上半年

67家非上市寿险公司


①净利润230亿

(与上年趋平)


②41家盈利,26家亏损

规模小的公司亏损多


③泰康人寿

继续蝉联盈利NO.1

(想看榜单的,快速向后滑~)


上半年净利润230亿

26家亏损机构,大多都是小公司

1. 利润趋稳,增幅缩窄



2020年上半年,在新冠疫情和全球经济下行的大背景下,寿险业净利润同比下降,幅度在20%左右。


然而,从67家非上市寿险公司的情况看,上半年净利润为230亿。虽然,较2019年股市向好的情况下增长幅度有所缩窄,但是,仍较上年同期增长约10亿元。


也就是说,寿险业利润下滑可能还要等上市寿险公司数据出炉后,再看一下是否是大公司利润有所下滑导致的!


毕竟,一季度单是中国人寿的净利润,就较上年同期下滑了近80亿~


2. 亏损机构,集中在小公司!



①亏损机构和金额,同比下降!


分公司看,上半年67家非上市寿险公司中,41家盈利,26家亏损。


亏损机构占比39%,与上年同期相比有所下降。而且,26家亏损机构,总亏损额为36.8亿,较上年同期的45亿也有所减少。


亏损机构和额度的减少,主要是由于多家上年同期亏损的机构,在今年扭亏为盈!


比如,昆仑健康、幸福人寿、横琴人寿、复星保德信等。


②亏损机构,仍旧集中在小型险企


但是,分规模看,仍旧是小型寿险公司多数亏损。



2020年上半年,67家非上市寿险公司,按照2019年末的保费规模划分,保费规模低于百亿的43家寿险公司中,23家亏损,占了半数以上。


而且,百亿以上的24家公司净利润为225亿,占总额的85%,而43家小型寿险公司的净利润仅为4.7亿,占总额的15%。


也就是说,寿险业的“马太效应”,依旧突出~


41家寿险公司盈利榜

泰康继续蝉联NO.1

注:单位为亿元,排名按照67家公司汇总排序


1. 泰康人寿:规模、利润,双第一


2020年上半年,泰康人寿,净利润104亿,保险业务收入897亿,同比增长6.9%。


在非上市寿险公司中,盈利和规模的NO.1,都是泰康人寿!


其实,泰康人寿的盈利水平极其稳定,每次半年和年度公布非上市寿险公司净利润时,泰康都是第一名。



即使是放在所有寿险公司中,泰康人寿的盈利能力也能排在前三。


更值得注意的是,今年在疫情影响之下,寿险老六家中,平安和太保等保费均负增长。


但是,泰康仍保持超越市场的增速,可以说在利润和规模两方面的发展都很稳定。



2. 超高速增长的公司,盈利能力各异~


虽说,2020年上半年,受疫情影响寿险业保费增速放缓,不少公司负增长,但是依旧有超高速发展的公司!



比如,上图的3家公司都是2019年保费规模在200亿以上的公司,2020年上半年的保险业务收入增速都在100%左右。


其中,信泰人寿从去年开始,先后凭借年金险和重疾险,保费规模迅速扩大,增速高达151%。


但是,从上图可以看到,信泰人寿虽然增速最高,但是盈利能力却较上年同期有所下降,ROE约为1%。


由此可见,规模和效益的平衡,对于寿险公司来讲仍是一道难题。


26家寿险公司亏损榜

高增速但亏损

注:单位为亿元,排名按照67家公司汇总排序


1. 小型寿险公司:利润换增速~


在第一部分,我们已经说过,亏损机构中多数保费规模都在百亿以下,属于小型寿险公司。


而这些公司的另一特点,就是需要寻求规模的扩张。


从上图可以看到,26家亏损公司中,保费增速高达100%+的,就有君龙人寿、北京人寿、三峡人寿等。


但是,保险公司保费超高速增长的同时想要维持盈利是极其困难的,更何况是成立时间较短,规模较小的寿险公司。


所以,用利润换增速,往往是大多小型险企成长初期选择的发展道路。


2. 高增速背后的乱象~


图片来源:网络


其实,往往伴随高增长的,除了亏损还有一个问题,就是销售乱象!


三峡人寿,今年因为产品组合销售规则不合理,且在销售过程中发现相关风险后未及时采取有效管控措施,被银保监会禁止新产品备案六个月。


背后就是一款“重疾+两全” 产品组合,在销售中存在主附险搭配比例严重失调的问题。


而亏损榜中的另一家公司,利安人寿,也刚因为将线下业务记成网上直销业务,被银保监会处罚35万。


在当前激烈的市场竞争中,中小公司确实有不少“身不由己”~


注:

①此次统计的寿险公司利润排名榜共计67家,不包括上市险企和母公司为上市公司的寿险公司。

②华夏人寿、天安人寿、中法人寿,截至目前尚未公布偿付能力报告。


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