【行业动态】罗罗宣布新一轮募资计划，股价创下17年来新低

导读：据theguardian网站10月1日报道，受到新型冠状病毒大流行打击，英国航空发动机制造商罗尔斯-罗伊斯公司（简称罗罗）股价已跌至17年来最低，该公司宣布了一项50亿英镑的应急预案，以支撑现有的资产负债表，还宣布了进一步进行30亿英镑贷款的计划。

疫情期间全球航空旅行的急剧下降，影响了罗罗公司维修发动机和销售新发动机中获得了收入。

罗罗公司表示，它将通过发行20亿英镑的股票来吸引股东，并通过发行10亿英镑的债券来筹集更多资金。它还宣布了一项新的两年期贷款，总额为10亿英镑，并可能扩大10亿英镑的贷款，其中80%由英国政府的英国出口融资机构（UKEF）支持。

为罗罗提供建议的投资银行之一，格林希尔（Greenhill）表示，价值20亿英镑的配股发行是该公司自2010年以来最大的融资，11家投资银行参与了其中8,000万英镑的筹款。

罗罗公司股价自一月份以来已下跌80%。在上周四，其股价为112.55便士，是自2003年以来的最低价。当日收盘下跌10.2%，至117便士。

罗罗公司表示，其配股已经完全包销，并给出了41%的折扣，该公司计划每3股发行10股新股。此外，该集团还同意了一项新的两年期贷款，价值10亿英镑，条件是完成股权募集。

这家总部位于德比的公司表示，这些措施旨在提高流动性并减少资产负债表上的债务。它补充说，预计至少要到2022年，它才能期望再次产生正向现金。

罗罗公司因冠状病毒对其民航业务的影响而遭受重创。8月，罗罗公司公布上半年亏损创纪录的54亿英镑。该公司表示，预计到2020年底将消耗掉40亿英镑的现金。

由于发动机需求业务的短期下降，该公司正处于其历史上最大的重组中，在全球范围内裁员9000人，并关闭了多个生产基地。它还计划出售资产以筹集至少20亿英镑，其中包括旗下的西班牙发动机制造商ITP Aero。

罗罗公司首席执行官沃伦·伊斯特（WarrenEast）表示：“我们正在采取果断和变革性行动，从根本上重组我们的业务，从而降低成本基础并改善财务状况。今天宣布的融资将提高我们在当前不确定的运营环境中的应变能力。”

在周四宣布这一消息之前，罗罗公司遭到一些股东的批评，认为它公布募资细节过晚。

伊斯特解释称，该公司曾想制定一个“综合方案”，包括筹集股本，新增债务和贷款。他说：“重要的是，在进入股票市场之前，我们已经考虑了该计划的其他内容。我们可以再坚持6个月，但这会对我们持续经营带来严重问题。我们知道债务和股票市场现在是开放的，我们不知道它们将来（6个月后）是否仍会开放。”

罗罗公司预测，到2025年，飞机发动机订单将恢复到疫情之前的水平，并表示其再次赚钱的道路仍然取决于疫情后经济复苏的时机和形式。

募资计划受到了一些分析师的谨慎欢迎。信用评级机构穆迪（Moody's）于7月份将罗罗公司的评级下调为垃圾级，穆迪表示，从公司偿还债务的前景来看，此次筹资总体上是积极的，但强调了航空业的持续不确定性。

穆迪公司高级副总裁马丁-霍尔马克说：“罗罗公司拟议的债务和股本融资计划将大大改善其资金流动性余量，有助于抗过当前发动机飞行小时严重不足的航空市场。但是，未来现金流的下行风险包括成本节省和航空市场的复苏，仍然存在不确定。”

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