WeChat ID qitianjianhou Intro 你终于来了！我是互金侦探，一个行业老兵，一个资深投资人，虽然终有一天你会离开我，但不要忘了，我们曾经爱过~ 导语 这两日，乐视的事情闹得沸沸扬扬，很多投资人问侦探，乐视之前投资过的懒财网会不会受到影响啊，看大家心里慌慌的，侦探用了几天时间仔细扒了一下懒财网。才发现这家平台信息披露做的烂的要死，但是标的金额堪比大标的龙头“红岭”，单家企业借款几个亿，某集团疑似借款十几亿，也曾与乐视发生过微妙的关系，啧啧啧。 文末有小活动，有时间就参与下（这行字又黑又粗，你们一定看得到） 懒财网运营公司“北京懒财信息科技有限公司”成立于2013年11月份，网站于2014年5月份上线运营，至今已经三年了，是业内的“风投系”平台， -2015年6月份拿到了君联资本的A轮投资 -2015年8月份拿到了中路集团、 君联资本的A+轮投资 -2016年8月份拿到乐视控股、 君联资本的B轮投资 从平台的股权结构来看，是可以看到中路集团和君联资本的成分的（感兴趣的可以去核实一下哦），不过乐视控股的影子还没看到。针对这一点，侦探也询问了一下平台客服。 据平台客服解释“目前B轮资金已全部到位，工商局各类证件信息变更，是需要走完所有变更股东流程并工商局报备后才能完成公示”， 当侦探询问乐视具体占股比例时，客服这样解释：“目前是不能公布的，是需要经过股东大会进行确认，平台在乐视入股前,懒财CEO,CTO,公司内部员工持股比例占近65% ； 乐视入股后等比例划分后,也不会是大股东,决策权还是在懒财自己手中”。 根据工商信息来看： -目前平台第一大股东为懒财网CEO陶伟杰，持有34.16%的股份； -第二大股东为北京览才信息咨询中心（有限合伙），持有27%的股份。 而此公司实际控制人为懒财网创始团队。因此客服所说的目前还是懒财网团队控股侦探还是认可的。 据平台宣传，B轮融资金额1.8亿元，由乐视控股领投，君联资本跟投。（不过还有页面提到“2016年8月获得乐视控股B轮1.8亿元投资”，所以这个1.8亿到底是怎么构成的啊？统一好宣传口径行不行啊？） 去年8月份就开了发布会，目前工商信息还没变更完，进度还是有点慢啊，不过既然客服说资金到位了，那我假装放心一下吧。 目前平台注册用户已超214万，累计成交量近300亿元。 其他的关于懒财网利率，投资体验一类的，网上也有相关的体验评测，侦探就不多说了。今天主要围绕懒财网的资产端来写一写。 话说为了写懒财网资产端，侦探（微信公众号：if9110）用三天时间翻了大概1200个项目链接（突出辛苦的时候要用黑色加粗大字体）。并且选取了其中21个项目中的材料留档。（主要是为了防止一夜之间平台所有项目资料全部都无权限查看）有兴趣的可以找侦探索要（不过文章后面也会提到） 侦探（微信公众号：if9110）翻看了这一千多个项目链接后，懒财网的套路才一点点浮现出来。原来隐藏在这家平台之下的..... 《网贷管理暂行办法》中第三十条规定“网络借贷信息中介机构应当在其官方网站上向出借人充分披露借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险结果、已撮合未到期融资项目资金运用情况等有关信息。” 而懒财网是怎么做的呢？举几个栗子， 上市公司类借款项目40（2），授信5000万的企业，发布的一个500万的借款标的，信息披露就是这个样子的 ↓ ↓ 上市公司类借款项目38（6），也是500万的借款标的，信息披露是这个样子的 ↓ ↓ 其他绝大部分借款项目中都是如此，相关图片中一般都是一张借款协议的封面，一张保证合同的封面，（这上面还打码）然后啥都没了。 实话实说，侦探（微信公众号：if9110）写过这么多家平台，懒财网应该是借款企业信息披露做的最差的一家了。之前写过的平台就算是打码严重，但是营业执照或者借款人打码的身份证都是会提供的。而他家，你只能看个鬼。 侦探并不认为懒财网做到了《网贷管理暂行办法》中的“向出借人充分披露借款人基本信息”。 而懒财网这样做的背后仅仅是单纯为了保护借款企业的隐私吗？咱们继续看。 懒财网的借款项目很有意思，侦探也是看了很多次然后询问客服才搞明白的。再举个栗子吧。 标的名称：上市公司类借款项目25号(1) 链接：https://www.lancai.cn/detail.html#4004 此项目的介绍是这样的： 授信5000万（话说这样的授信额度已经很高了），本次借款总额500万。 侦探（微信公众号：if9110）一开始认为只有上市公司类借款项目25号(1)-上市公司类借款项目25号(10)这十个项目，每个项目500万元，正好是5000万元。结果侦探多次翻看，发现事实并不是这样。 根据侦探不完全统计，这家集团公司在懒财网至少发布了4亿元的借款，序号和链接如下： -上市公司类借款项目18号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3791-3799 -上市公司类借款项目19号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3800-3809 -上市公司类借款项目20号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3810-3819 -上市公司类借款项目21号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3820-3829 -上市公司类借款项目22号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3974-3983 -上市公司类借款项目23号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3984-3993 -上市公司类借款项目24号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#3994-4003 -上市公司类借款项目25号（1-10） 链接https://www.lancai.cn/detail.html#4004-4013 以上涉及8个不同项目借款，共计80个借款项目，每个借款项目中的集团公司介绍都是一模一样的，也就是上面所提到的：净资产：25亿元以上；总资产：200亿元以上；成立年限：5年以上；资产负债率：60%以上。 每个借款项目金额500万元，累计金额4亿元。 咱们姑且不提《网贷管理暂行办法》中对于借款企业的限额问题，就这一家借款企业发布的4亿借款的情况，就算是跟业内以大额标的闻名的红岭相比，也毫不逊色吧。 平台可能是为了降低这种上亿借款金额可能带来的关注（毕竟这一行那么多媒体记者盯着，谁家要是没事儿就发上亿元的大标，估计马上出名了），在每一项目中对企业的授信额度都是5000万，然后发布多次项目借款。 根据客服的解释，平台对借款企业进行多次累积授信。每一次新的授信都有足值的收益权质押等风控措施。 类似的情况侦探发现不止一例。据侦探不完全查询： -A上市公司发布4期项目借款，共计40个小项目，累计金额2亿元； -B上市公司发布4期项目借款，共计40个小项目，累计金额2亿元； -C上市公司发布4期项目借款，共计40个小项目，累计金额2亿元； -D上市公司发布3期项目借款，共计56个小项目，累计金额2.8亿元； -E上市公司发布8期项目借款，共计80个小项目，累计金额4亿元，（就是前面提到的那一家） -F企业抵押项目发布7期项目借款，共计70个小项目，累计金额3.5亿元； -G上市公司股票质押发布5期项目借款，共计50个小项目，累计金额2.5亿元； -H信托质押项目发布5期项目借款，共计50个小项目，累计金额2.5亿元； -I资管项目发布10期借款项目，共计100个小项目，累计金额5亿元； ...... 以上只是冰山一角，以上的项目链接编号才只是3400-4200这800个小项目中的。无一例外，每家借款企业都是发布了上亿元的大额借款。 现在回到刚才说的第一个问题，募集上亿元的资金，做的这么简陋（寒酸）的信息披露，懒财网真的单纯只是想保护借款企业的隐私吗？ 如果你还这样认为的话，那继续往下看。 上图是一张很普通甚至很不起眼的保证合同，在懒财网的信息披露中，虽然只有那么两三张图片，但是这张图，可算是能够牵出一个大消息。 就这张图有什么蹊跷之处呢？往下看。 上面第二点中提到的ABCDEF（至少这6家企业借款，甚至更多），展示出来的保证合同封面，都是一模一样的。对的，你没有看错，涉及到6家不同企业的共计16.3亿元的借款项目的保证合同，都是一样的。 这里要插一段解释，因为跟客服也提出过质疑，客服坚持称只是保证合同相似而已。对话如下（点击图片可放大）： 其实判断相似还是一模一样很简单。那三个骑缝章的位置，角度，大小很明显是一模一样的。 还有更直观的判断方式，就是把这几个项目的保证合同的首页下载下来，然后电脑自带看图软件进行“下一张”切换，就是下面这样 有过经验的人会知道，如果仅仅是相似的话，那么在快速切换的时候，有细微的差别都可以察觉出，而如果是完全一样的照片，点击“下一张”之后，你会感觉完全没有切换，还是当前的照片。（玩儿过找茬儿游戏不？） 那几张照片我就不发了，侦探（微信公众号：if9110）把这几个不同项目的链接发出来，想要核实的可以自己去下载项目中的保证合同封面，然后用我刚才说的办法去判断，看看这些项目中的保证合同是不是一模一样的。 -A公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4200 -B公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4165 -C公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4100 -D公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4050 -E公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4010 -F公司：https://www.lancai.cn/detail.html#3970 写到这里，可能有一些投资人会猜测是不是哪一家担保公司对这16.3亿元的项目进行了担保，侦探一开始也是这样猜测的。 这张保证合同上面有三个章，其中一家是“北京懒财信息科技有限公司”，还有一家是“上海懒财资产管理有限公司”，另外一家公司到底是？！？ 百思不得其解之下，侦探只能求助平台的客服了。 平台客服的解释瞬间让侦探（微信公众号：if9110）吓了一大跳。（点击图片可放大） 以上对话中省略了一部分关于求证借款主体是公司股东（自然人主体）还是上市公司企业（公司主体）的一些沟通，不过寥寥几句已经把重点说得很明白了。 保证合同不是担保公司签订的，三个章之中，除了懒财网的两个章，另一个章是借款人也就是上市公司的章。这句话读十遍，然后思考一分钟。 结合之前的信息和现在的信息。汇总一下，平台目前展示资料表达的意思就是“某一家集团企业利用不同公司（参股或控股），至少借款16.3亿元”，这些借款公司各有不同，侦探汇总一下： -A公司：注册资金：10亿元以上；总资产：70亿元以上；成立年限：20年以上；资产负债率：40%以下；累计发布借款金额2亿元； -B公司：净资产：35亿元以上；总资产：120亿元以上；成立年限：3年以上；资产负债率：60%以上；累计发布借款金额2亿元； -C公司：净资产：35亿元以上；总资产：40亿元以上；成立年限：5年以上；资产负债率：10%以上；累计发布借款金额2亿元； -D公司：净资产：30亿元以上；总资产：50亿元以上；成立年限：5年以上；资产负债率：40%以上；累计发布借款金额2.8亿元； -E公司：净资产：25亿元以上；总资产：200亿元以上；成立年限：5年以上；资产负债率：60%以上；累计发布借款金额4亿元； -F公司：回购方情况    公司注册资本约1亿元，总资产150亿元以上。累计发布借款金额3.5亿元； 一家集团公司以6家公司的名义发布借款，很难猜到这家集团公司到底是哪一家诶。 乐视？？？ 可能吗？不要误导侦探哦。要拿出证据来哦。没有证据就是胡说八道。小心收到律师函！ 为了满足你们的求知欲，侦探也把跟乐视相关的一些公司整理贴出来吧。（鉴于2016年年报是今年三四月份发布，而平台展示的信息大概率为2016年半年报或者2016年三季度报告披露的内容） -乐视网（300104）：净资产99亿元，总资产288亿元，负债率65%（2016年三季报） -TCL多媒体(HK:01070)：净资产66亿港币， 总资产191亿港币，负债率65%（2016年三季报）（贾跃亭间接持有港股上司公司TCL多媒体科技控股有限公司20.09%股权） -酷派集团(HK:02369) ：净资产60亿港币，总资产112亿港币，负债率46%（2016年中报）（贾跃亭间接持有港股上市公司酷派集团有限公司28.9%股权；） -当代明诚(SH:600136)：净资产23.7亿元，总资产31.9亿元，负债率25%（2016年三季报）（贾跃亭间接持有 A 股上市公司武汉当代明诚文化股份有限公司0.96%股权。） -乐视致新电子科技 （天津）有限公司：净负债8亿元，总资产108亿元，负债率107%（2016年年报）（属于乐视网重要的非全资子公司，少数股东持股比例 41.45%） -乐视云计算有限公司：净资产14亿元，总资产22亿元，负债率36%（2016年年报）（属于乐视网重要的非全资子公司，少数股东持股比例 50%） 侦探只是把年报中披露的“参股和控股的其他境内外上市公司的股权情况还有展示了资产负债的两家非全资子公司”整理了一下，乐视系那么多企业，侦探精力有限，而且并非每家公司都会披露资产负债情况。 （图片来自：乐视网信息技术（北京）股份有限公司 2016 年度报告更正公告） 像乐视嘛？ 要说像也有点，不过没凭没据的大家都不要乱猜了。毕竟你们图样图森破！ 平台公示这么模糊的信息，就是为了不让你们猜出来啊！！ 不过侦探还是希望懒财网可以针对这一项进行回复。究竟是哪一家集团公司募资16.3亿元呢。应该不止我一个人感兴趣吧。懒财网的200多万注册用户，或许都想知道吧。 “什么，刚刚才说了没凭没据不要乱猜，现在又说有乐视借款的资产” 看到这点，你们先把手里的砍刀放下，刚刚是第三个话题，现在已经进入下一话题了。有新的资料咯。 在金融资产质押1号-20号（https://www.lancai.cn/detail.html#3045-3064） 看到没，信息很丰富啊。 -借款企业是北京某金融控股公司，注册资本金约10016万元，共借款1亿元； -质押的金融资产是“市值超过千亿元的上市公司本金为2亿元的信用借款”； -而这家公司“成立于2004年，上市市值超过1000亿元，主要在家电、手机、汽车、文化产业方面均有涉猎，并有多个估值超过百亿的旗下公司。” 恩恩，听起来很乐视啊。那就继续看看。 感谢天~感谢地~感谢懒财，披露了信息~~终于，在这个链接里面，看到了高清有码的借款协议~~ 通过查询可知（想知道怎么查询的可以私聊），注册资本金10016万元的公司是“蓝巨投资控股集团有限公司”， 对比一下你会发现，哎呦喂，跟出借人“XX（北京）投资控股有限公司”完全不一样嘛。除了隐约可见的地址和注册资本一样，企业名称对不上啊。 别急，继续看。这家“蓝巨投资控股集团有限公司”的股东结构是这样的， 那么接着看看这家“韬蕴资本集团有限公司” 企业地址，曾用名“韬蕴（北京）投资控股有限公司”，注册号的后六位“216739”，赶紧跟借款合同比对一下，是不是完全一样。 完全锁定了。原始借款合同的出借人就是“韬蕴资本集团有限公司” 那么接下来，这家借款企业呢？ 冥冥之中总是有一双无形的大手，指引着我们找到真相 很明显，注册号的后七位是一模一样的，（小葵花侦探课堂开讲啦：企业注册号小知识：行政代码（6位）+企业类别代码（1位）+顺序号（7位）+检验位（1位）  行政代码  北京的企业都一样，第七位 类别，后八位都是独一无二的。） 再结合“成立于2004年，上市市值超过1000亿元，主要在家电、手机、汽车、文化产业方面均有涉猎，并有多个估值超过百亿的旗下公司。”的介绍。这家借款企业就是“乐视控股（北京）有限公司” 而且还很不巧的看到了这笔原始借款的年息--13% 由此可知，乐视在韬蕴以年息13%借款2亿，后来韬蕴又以2亿的债权作为质押，在懒财网发布1亿元的借款标的哦。不得不说，玩儿的666啊。 而且需要注意的是这笔项目在懒财网上线是在2016年5月份，这个时间点有点让人浮想联翩啊，因为平台宣称2016年8月份拿到了乐视的投资。 那么5月份是因为韬蕴这笔业务结识了乐视而促成了之后投资呢，还是因为乐视意向投资懒财网之后才促成了这笔平台的项目。 不过可以确认的是，在乐视投资了懒财网之后的几个月之内，平台上这笔项目都还是还款状态的。 -韬蕴资本集团有限公司旗下的“北京韬蕴二号产业投资管理中心（有限合伙）”就投资了乐视体育，占股1.5978% -韬蕴资本集团旗下的“韬蕴（北京）影视投资管理有限公司”投资了乐视影业，占股0.1434%（乐视影业43位的股东名单中，涉及了19位影视明星，大部分占股低于1%） -2014年8月，乐视网(300104)公布非公开发行A股股票预案，拟向蓝巨投资（韬蕴子公司）等5名特定对象募集资金约45亿元人民币，蓝巨投资将出资15亿元人民币。 -2015年5月份，乐视投资管理（北京）有限公司入股韬蕴旗下公司“韬蕴（北京）资讯科技有限公司”，占股20% 如果说乐视跟韬蕴是一对好基友，没有人会反对吧。关于韬蕴和蓝巨投资，有兴趣的可以查查哦，也是有料的哦。（不太重要的信息可以隐身咯，你看不到你看不到） 而目前，因为“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”北京蓝巨投资基金管理有限公司（韬蕴集团下）已被列入异常机构。 到这里结束了吗？ 虽然快了，但是...并没有结束，侦探（微信公众号：if9110）在翻阅过程中，又发现了“韬蕴资本集团有限公司”进行担保的一个标的，投资类资管质押268号（1-10）（https://www.lancai.cn/detail.html#3087-3096）涉及借款金额至少5000万元。 资管份额受益权质押的项目，韬蕴资本集团有限公司作为担保方提供连带责任保证担保。 虽然资料也是各种打码，不过就上面提到韬蕴和乐视的一系列关系，如果平台不公示一些资料，难免投资人会瞎想，啊，不对，是遐想。 至此，关于懒财网的五个小情况已经写完。如果有时间，下面的投票还请点击一下哦。 话说真的很累。不得不感谢在背后一直支持我的粉丝还有-----网易云音乐，为我营造良好的写作环境。 本文信息来源懒财网官网、企查查，只是想了解平台的资产端情况，欢迎有理有据的回应。最简单的就是直接晒相关协议。侦探举双手双脚欢迎。 留言区，交给你们了。 你终于来了！我是互金侦探 ~扫码关注！ 你们都换安卓机吧！ Reward people gave a reward 长按二维码向我转账 你们都换安卓机吧！ 受苹果公司新规定影响，微信 iOS 版的赞赏功能被关闭，可通过二维码转账支持公众号。 Scan QR Code via WeChat to follow Official Account