IIGF观点 | 俄乌冲突对能源格局和应对气候变化的影响分析

2022年2月24日，俄罗斯总统普京决定在顿巴斯地区发起特别军事行动。乌克兰局势的骤然升级在全球范围内引起了能源危机问题，使得对俄罗斯有极大能源需求的欧洲国家在短期内“处境艰难”。本文将简单介绍俄罗斯在全球能源格局中的地位，就其对全球能源市场产生的影响进行阐述，并从应对气候变化的角度给出展望和建议。

 一、俄罗斯在全球能源格局中的地位

从石油、天然气和煤矿的储量、产量和出口量来看，俄罗斯作为世界上重要的能源生产和出口国家，在全球能源市场中起到不可替代的作用。从储量来看，根据2022年的《BP世界能源统计年鉴》公布的数据可知，截止2020年底，俄罗斯拥有石油储量1078亿桶（148亿吨），约占全球总储量的6.2%；拥有天然气37.4兆立方米，约占全球总储量的19.9%，是全世界拥有最大天然气储量的国家；拥有煤矿1621.66亿吨，约占全球总储量的15.1%，是仅次于美国的世界第二大煤矿储量大国。从产量来看，俄罗斯2021年全年石油总产量5.364亿吨，仅次于美国的7.111吨的年产量，占全球总产量的12.7%；尽管俄罗斯是世界上拥有最大天然气储量的国家，但其2021年天然气产量是7017亿立方米，比世界第一产量美国少了2000多亿立方米，约占全球总产量的17.4%；煤矿产量4.337亿吨，仅占当年世界总产量的5.3%。从上述数据可以看出，美国的石油、天然气和煤矿的能源储量和产量比起俄罗斯有过之而无不及。

然而，比起储量和产量，出口量更能体现对全球能源市场的影响。2021年，俄罗斯出口石油约为2.636亿吨，天然气约为2413亿立方米，分别占全球石油和天然气总出口量的12.8%和19.8%。从石油和天然气出口流向来看，欧洲国家和中国对于俄罗斯的能源依赖程度较高，尤其是欧洲。俄罗斯2021年总出口的2.636亿吨石油有1.387亿吨进入欧洲，0.796亿吨进入中国，仅这两部分就占了出口总量的82.8%。具体来看，欧洲从俄罗斯一国进口的石油量占其当年总进口量的29.7%，是第一大进口量，且两倍于第二大进口量；然而，中国从不同国家进口的石油量比较均衡，其中从俄罗斯进口的石油量仅占总进口量的15.1%。从天然气的进口量更加能看出，欧洲对于俄罗斯的能源依赖程度——2021年，欧洲从俄罗斯进口了174亿立方米液化天然气和1670亿立方米管道天然气，约占俄罗斯当年总出口量的76.4%。美国拥有着不逊色于俄罗斯的能源储量和产量，其出口量同样可观——2021年全年出口了1.385亿吨石油和1793亿立方米天然气，主要流向了欧洲、亚洲等地区。

二、俄乌冲突对于能源格局的影响

考虑到俄罗斯拥有的能源储量以及其他国家每年都从俄罗斯进口大量石油和天然气的现实情况，俄乌冲突将会在世界范围内造成一系列影响，包括但不限于能源价格的波动、能源格局的改变、碳市场的波动等。

（一）石油和天然气出口受阻引发能源危机，世界能源格局或将重构

由下图可知，因为俄乌冲突升级，油价在2月以后持续走高，3、4月份经历了剧烈的波动，从6月以后呈现稳步下降的趋势。

图1：2022年WTI原油期货价格和Brent原油期货价格对比

受俄乌局势影响，俄罗斯石油出口量大跌。2022年2月，随着俄罗斯宣布发起特别军事行动，美国、欧盟和日本等国家对俄罗斯实施经济制裁和能源制裁。3月8日，美国总统乔·拜登签署了一项禁止俄罗斯的石油、液化天然气和煤炭进口到美国的行政命令，并宣布对于俄罗斯新的能源投资行为的禁止，当日WTI期货油价上涨至123.7美元；4月6日，时任英国外交大臣的特拉斯宣布将在2022年底全面停止从俄罗斯进口煤炭和石油，同时尽快结束天然气的进口；4月8日，欧盟首次宣布对于俄罗斯的能源出口的制裁——禁止进口俄罗斯的煤炭和其他固体化石燃料，到6月3日，宣布禁止进口俄罗斯的原油和石油产品，几天后WTI期货油价迎来了继3月8日后的次高点（122.11美元）。从俄罗斯2021年的石油出口构成来看，仅仅美国和欧洲就占据了过半的出口量（56.4%），上述制裁措施的推行使得俄罗斯石油出口渠道变窄，在很大程度上影响俄罗斯的石油出口量。其国内企业面对市场需求下降的趋势也会逐步调整生产，减少产量，从而世界范围内的石油总体产量会面临下降的趋势。考虑到俄罗斯每年的石油产量将近占据世界总产量的13%左右，俄罗斯石油供给的减少对于市场来说无疑是不小的冲击，恐慌情绪蔓延刺激油价不受控制地上涨也在情理之中。后期，随着各国宣布释放石油储备量以应对能源缺口问题，市场情绪逐渐稳定，石油价格回调。

无独有偶，天然气的价格同样经历了短期的巨大波动，但后期仍旧保持上升趋势。俄罗斯拥有世界上最大的天然气储量，同时稳定地在全球总产量中贡献17%左右的比例；在如此庞大的体量中，有超过7成的出口流向了欧洲。比起其他国家和地区，欧洲对于俄罗斯天然气出口的依存度相当高，因而造成了天然气价格的高敏感度，“牵一发而动全身”，从这个角度讲，欧洲天然气价格受俄乌冲突以及双方博弈而产生波动是必然的。俄乌冲突升级以后，欧盟“站队”美国，宣布了一系列针对俄罗斯的经济、能源制裁政策，包括禁止进口石油、煤炭等。针对欧盟的“连连出招”，俄罗斯也不甘示弱，从天然气供应入手以应对其猛烈的“攻势”——6月15日，由于西门子能源推迟交付项目所需设备，俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）宣布将会将“北溪1号”的天然气运输量降至原先的40%左右；7月25日，Gazprom宣布维修另一台引擎，因此“北溪1号”天然气运输量会降低至原先的20%左右；9月15日，Gazprom宣布基于安全因素的考虑，将会彻底关停“北溪1号”，停止输气。因此，6月以后欧洲天然气价格一路走高，尽管8月底有所回调，但随着“北溪1号”的彻底关停，预计未来价格仍旧会回升。

图2：2022年欧洲天然气价格走势

俄乌冲突引发的后果——包括但不限于美国和欧洲对俄罗斯进行一系列能源制裁以及俄罗斯的反击措施，在短期看以油气价格的波动为主要表现，长期看可能会影响未来全球能源格局。

对于美国来说，在能源方面制裁俄罗斯对其自身影响并不大。从石油、天然气和煤矿的储量、产量和出口量来看，美国本身拥有十分丰富的矿产资源，能源进口的需求量低，因此“禁止俄罗斯的石油、液化天然气和煤炭进口”等制裁措施对其自身的影响较小。美国拉拢欧盟进入制裁俄罗斯的同一阵营，从表面上看是“同仇敌忾”，但其背后的真实目的很有可能是“鹬蚌相争，渔翁得利”。欧盟和美国的情况完全不同，每年的能源进口量可以反映出其对外的能源依赖程度较高，尤其是天然气。若其拒绝进口来自俄罗斯的天然气和石油，那么剩余可选择范围内的最大受益者毫无疑问就是美国，俄罗斯和欧盟的对立能够帮助美国在欧洲天然气市场上多分好几杯羹。但是，由于缺乏管道，美国出口到欧洲的天然气主要是液化天然气，一方面其成本相对于管道天然气更高，另一方面运输受到船运力的限制。因此，尽管有美国这一备选在，但欧盟想要短期内完全摆脱对俄罗斯天然气依赖的可能性趋近于零。

对于俄罗斯来说，美国和欧盟在油气出口方面的限制有可能会使其将目光投向亚洲地区，尤其是中国。2021年，中国从俄罗斯进口了0.796亿吨石油、4.06亿兆瓦时煤矿和138亿立方米天然气，分别占俄罗斯出口总量的30.2%、24.4%和5.7%。将能源出口的目光从欧洲转向中国，稳定外部需求量，有利于缓解俄罗斯国内能源企业的经营压力；同时，对于中国来说也得到了价格更经济的进口能源的机会。

（二）欧盟碳市场受到影响

俄乌冲突爆发以后，欧洲碳价从2月23日（94.43欧）开始一路暴跌，于3月7号（57.72欧）跌至谷底，随即立马回升，但整体价格相较年初仍处于低位。理论上来说，能源价格上升导致企业排放成本变高，因此碳价和气价是正相关关系。但俄乌冲突导致欧洲天然气价格一路走高的同时，带来了碳价的短期骤降，其背后原因主要是两点：一是受到局势变化和经济下行压力的影响，企业需要出售碳配额增加现金流，以应对生产经营方面可能会面临的问题，而当市场大量抛售碳配额、购买量不及出售量时，碳价的下跌无法避免；二是原材料和能源价格的剧烈增加同样也给企业带来更高的生产成本，市场对于未来经济发展的悲观预期会导致企业降低生产量，从而碳排放减少，碳价下跌。欧盟碳价的迅速回升除了有市场稳定储备机制（Market Stability Reserve, MSR）存在的原因以外，还有能源方面的因素。欧洲天然气价格的上涨在短期内会导致欧洲各国增加煤炭能源使用量，以应对俄罗斯天然气供应中断风险。煤炭使用量的增加会导致更多碳排放，从而碳价上涨。

三、展望与建议

到目前为止，乌克兰局势仍旧很紧张。毫无疑问的是，俄乌冲突将会持续影响世界能源格局和应对气候变化情况。基于此，本文将从以下三方面进行展望：

（一）欧洲“碳减排”之路阻力重重

在2021年第26届缔约方会议上，各国就碳减排提出国家自主贡献（Nationally Determined Contribution，NDC）目标，以期实现全球范围内的净零以及全球气温上升限制在1.5℃的目标。然而，俄乌冲突导致欧洲天然气价格暴涨，从而可能增加对于替代能源——煤炭的使用量。据路透社的消息称，德国能源部门撤回了2035年的实现碳中和的目标，并将其修改为逐步淘汰燃煤工厂后实现气候目标，新的目标时间暂未明确。显然，碳减排目标的延期意味着对煤炭能源的让步。基于每公斤煤炭燃烧产生的二氧化碳远高于每立方米天然气燃烧产生二氧化碳的现实情况，增加煤炭的使用量无疑会向大气排放更多二氧化碳，阻碍碳减排目标的实现。

（二）新能源领域或迎来发展机遇

考虑到俄乌冲突带来的能源危机的突发性，欧洲国家增加煤炭使用量来应对天然气供应短缺问题是短时间内的无奈之举。长期来看，这很有可能推动对外能源依赖度高的国家加大对新能源领域的投资力度，加速能源转型进程从而逐步摆脱对化石能源的依赖。因此，能源危机在一定程度上对于全球范围内的新能源领域有积极作用。

（三）中国应该构建完善的油气储备体系，加快能源结构清洁化转型

尽管比起欧洲，中国受到俄乌冲突带来的能源危机的影响相对较小，但还是给我们敲响了“警钟”。和欧洲一样，我国每年也会从不同的国家进口大量石油、天然气和煤炭资源。一方面，为了应对地缘政治冲突等因素造成能源短缺问题，我国要拓宽能源进口渠道，并及时储备足量的油气，建立政府、社会等多方参与的完善的油气储备体系；另一方面，推动能源结构清洁化转型不仅可以帮助实现碳达峰、碳中和的目标，也能够降低对外能源依赖可能会造成的风险。

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参考文献

BP (2022). bp Statistical Review of World Energy 2022, 71st edition. https://www.sgpjbg.com/baogao/89763.html

The White House (2022). FACT SHEET: United States Bans Imports of Russian Oil, Liquefied Natural Gas, and Coal. https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/03/08/fact-sheet-united-states-bans-imports-of-russian-oil-liquefied-natural-gas-and-coal/

Council of the European Union (2022). EU restrictive measures against Russia over Ukraine (since 2014). https://www.consilium.europa.eu/en/policies/sanctions/restrictive-measures-against-russia-over-ukraine/#economic

Montel (2022). Nord Stream 1 flows to be cut to 40% of capacity – Gazprom. https://www.montelnews.com/news/1328404/nord-stream-1-flows-to-be-cut-to-40-of-capacity--gazprom

BBC News (2022). Gazprom: Nord Stream 1 supply to EU to be cut further. https://www.bbc.com/news/business-62291458

Global News (2022). Russia’s Gazprom says offline Nord Stream 1 compressor now hazardous. https://globalnews.ca/news/9107288/russia-gazprom-nord-stream-1-compressor/

Reuters (2022). Draft law shows Germany plans to revise key emissions target for energy sector. https://www.reuters.com/business/energy/draft-law-shows-germany-plans-revise-key-emissions-target-energy-sector-2022-07-05/

作者：

孙源希 中央财经大学绿色金融国际研究院助理研究员

指导：

崔   莹 中央财经大学绿色金融国际研究院副院长

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新媒体编辑：林紫杉