下半年的股市应该不错
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上一篇文章《怎么应对其他国家抛售人民币?》又被限制留言了。哎,不知道说什么好,只能感谢微信和管理部门的仁慈。
好了这篇谈些更多正能量的,那就是:今年下半年的股市应该不错。
因为这是明牌。
国际上看,美元加息已经接近尾声,大概7月份再加息一次(本文写作时间是2023年7月14日),今年就不加了。所以美元指数也比较疲软,这有利于人民币币值的稳定。
国内来看,6月份以美元计价,进出口同比下滑比较大。进口大概下降了6%多,出口下降了12%多,具体数字记不清了,也懒得查,凭记忆应该是这样。当然如果换算成人民币,一涨一跌,因为人民币过去一年跌了大约10%。
即便以人民币计价,进出口数据呈现徘徊状态,也远落后于M2增速。我专门查了查,根据央行7月11日发布的数据,截至2023年6月末,广义货币(M2)余额287.3万亿元,同比增长11.3%,狭义货币(M1)余额69.56万亿元,同比增长3.1%。
所以进出口增速远低于M2增速。
而且,M2增速远超过M1。
这意味着:实体经济的投资机会在减少,货币没有入实体而是堆积在金融体系内。人们消费意愿不强,买房意愿也在下滑。
消极地看,经济还得继续探底。
积极地看,存款增加不会无限,这个堰塞湖里的水难道就不想……进入股市?
反正钱迟早贬值。
我估计到了某个临界点,银行存款就会以十万亿的级别进入股市。
但什么时候?我也不知道。
我只知道财政政策还会更加积极,M2的增速慢不了。而且,我们的实际利率也不会提高。这些难道不利于股市?
截止2023年上半年,人民币存款余额为278.62万亿元,同比多增1.3万亿元。但是年初基数有点低,今年上半年增加20.1万亿元。其中,住户和非金融企业存款增加16.87万亿。
老百姓和非金融企业不敢投资,可能也不太敢消费,这是问题。
但换个角度想想,280万亿的存款,只要有10万亿进入股市……
截止到7月14日收盘,沪深股市总市值一共才83.88万亿,如果进来10万亿现金……
谁进来得早,谁就赚钱。
谁进来得晚,谁就接盘。
说白了,囚徒困境。
永远不进?没问题。但如果想进,那就趁早。
可能我在做梦。但是沪深总市值只有银行存款的不到1/3,是不是股市已经被边缘化太久了?
都觉得股市是个大池子,可是当越来越多的人突然发现这个池子还不到银行存款的1/3,会是个什么状况?
虽然银行存款有大约83%贷出去了,但银行(包括管理机构)手里还有大约49万亿元,的净额。
49万亿这个数字是这么算的:
根据7月11日央行发布的数据,6月末,本外币贷款余额235.73万亿元;同比增长10.6%。本外币存款余额284.67万亿元,同比增长10.5%。
284.67 - 235.73 = 48.94万亿元
这49万亿,能有多少进入股市?能不能先进来个几万亿?
和几万亿生力军相比,每个月区区几百亿、顶多一两千亿的新股发行算个毛。
当然管理层应该控制新股发行和老股融资(配股之类的)速度,不过我觉得如果进来几千亿都去买现在市场中大量的低估股票,比如比银行利率高的收息股,那就不得了。
难怪胡锡进会在7月初进入股市,我总觉得他是知道一些东西的。
除非所有储户都商量好,咱们都别进股市
还有两个大国关系的缓和,至少今年没啥问题。
有人说了,你既然说到池子,那房地产的池子有多大?
呵呵,这儿有数字:2022年,全国房地产开发投资约13.29万亿元,比上年下降10.0%。商品房销售额13.33万亿元,同比下降26.7%。
今年当然更……
咱们看大面:房地产一年10万亿的池子,可是银行存款高达280万亿,净存款49万亿……
你们不觉得银行存款太多了吗?
反正股市里的茅坑我一直占着呢,现在就等着坐地起价……来来来,价钱合适我就卖了
OK今天就写这么多。7月份我打算带儿子出去旅游,好好玩玩,回来可能会写游记。但7月底的每月投资总结大概要停更一个月,或者推迟几天?到时候再说吧。先玩儿好再说,我现在正在制作攻略。
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