上海吃肉，杭州吃排，苏州吃面，股市吃啥？

本来上周末出台新版《国九条》时就想写一篇，无奈有点懒，对自己还是信心不足，所以就耽搁了。但是5月15日周一股市走的那叫一个雄壮的虚脱，虚脱的雄壮，看似大盘很给力但却是二八行情，让我感觉好像也含了片伟哥，壮着胆子来说说这《国九条》。

新《国九条》的解读已经很多了，我就说俩意思：1、提高（主板和创业板）上市门槛、加强监管、加强退市管理，没有太多新意。2、用制度鼓励分红，这个厉害了。

怎么厉害？因为如果分红少甚至不分红，会限制大股东减持、实施风险警示。

说白了，你既然敢做那么多利润，那就拿出来分红！

很不错是吧？

看起来都是好的。

但要结合大环境去看，嘿嘿。

现在是什么环境？……

你们觉得，除了中国神华带着一大群腰缠万贯的煤炭股，A股90%多的公司想分红吗？

煤炭股是真有钱，但想分红的公司很少，包括银行股。

没别的原因，缺钱呐。

据我的观察，很多上市公司是打肿脸充胖子，根本没那么多利润。它们多年的利润都是做出来的，然后冷不丁来个巨亏，过去多年的利润都亏进去还不够。

乐视网、一大堆地产股不都这样吗？

所以你让它们分红，强制分红，否则就警示，它们做不到啊。

所以从博弈角度来看，如果你是这种公司的老板，你会怎么做？

很简单啦，别瞎做利润。

如果还想在股市上混，做个微利就行了。每年微亏微赚，就这么浪着，等待下一次时来运转的机会。

如果不想混了，以后ST退市拉倒。

因此可以预期：A股一大半公司未来的利润将十分难看。

这就是4月15日周一A股市场的结果：80%多的股票下跌，跌停的有400只。

可以预计，央企股总体上应该表现不错，它们基本上都是大盘股。而其他90%的股票……

我现在不清楚能不能在指数上对冲，也就是央企股、极少数其他好股的上涨，能否对抗至少80%股票的下跌。

总体来看我偏悲观。

偏悲观还有一个理由，那就是上海楼市马上就要起来了。

也就是说，股市和热门一二线城市的楼市，正在争夺现在还能活跃的资金。

说说上海楼市。2024年3月，上海二手住宅成交1.85万套，环比增加170.22%。新开盘认购创纪录这些就不说了。进入4月份，清明节貌似很萎，但过了之后再次雄起，4月6日以来日均600套以上，4月13日甚至创下了二手房网签901套的水平！

这意味着，4月份上海楼市成交有可能比3月份还高！至少，不会差很多。

现在就看成交均价能不能往上抬了。但老邓认为很有可能，这是因为：

1、这一波上海楼市尤其是豪宅回暖，显示有数百亿全国其他地区的资金已经进入上海。上海多了至少四五百亿，进去就大杀四方，钱多了还不能让楼市起来？

2、上海二手房存量大约20万套，以3、4月份将近2万套的二手成交量，现量10个月就消化完了。这趋势傻子都看得出来，那么现在的房东不涨价还等什么？

就算二手房仍会源源不断地入市，但此时卖家的期望已经抬高了。谁还跳水卖房？要跳水的早跳了，正如我在《根据我的观察，跳水卖房的已经不多了》中说的那样，跳水卖房的已经不多了。所以就算随着楼市回暖（价格上涨），总会有很多二货们出来趁反弹卖掉长舒一口气，但他们就像在股市中在已经探底股票的初期上涨中抛出一样，其实是抛在了底部。

只要上海楼市保持每个月两万套二手房的消化速度，楼市雄起指日可待！

而已经拿到钱的上海房东们，不排除有一部分人会跑到国外，但是大部分还会到周边“抄底”。

比如，苏州楼市如果仍然半死不活，大量上海人就会拿钱杀到，先抢光苏州的笋盘，再抢光一些低估盘，苏州楼市也就活了。

在长三角，上海是龙头，杭州是副龙头，现在杭州楼市也已经蠢蠢欲动。有这两大龙头带头，何愁楼市不起？

上海吃肉，杭州吃排，苏州用汤下面条吃。没办法，和上海人比，苏州就是吃面的命。苏州有名的面馆也多，朱鸿兴、关振兴、陆长兴、陆振兴、同德兴、万福兴、裕兴记、琼琳阁、胥城大厦、御面斋……至少十几个。

苏州吃完面，就轮到无锡、南京喝汤了。

没办法，现在形势不同了。就算是长三角，热点也越来越少。

我对楼市复苏充满信心，唯一不确定的是时间。但我绝不相信会像高盛预测的那样，中国楼市到2027年才能起来。

总体上看，或许真得等到2027年，但是自去年开始，楼市的风格已经变了，那就是做低容积率的豪宅。

而这一波房地产的新趋势，现在已经很明显，就是上海领头，然后是其他热门一二线城市。

举个例子，苏州工业园区的天悦东方，厦门象屿做的盘，去年因为有很多套160平以上的房子而多次成为苏州销冠，早清盘了。于是象屿在去年12月份以地王姿态拿下它旁边的地，又做了个“天誉东方”，现在工地刚开始动工，里面13套228平米的房子已经清盘。

那一套可是将近1200万呐，苏州哪有这么多有钱人？！

按“可比购买力”，我感觉苏州有能力买1000万房子的，大概和上海有能力买4000万房子的人数差不多。

苏州差远了。没办法，上海是全国的龙头。

这个盘还有13套238平的，象屿很想拿到更多的钱。现在先憋着不卖，以后再说。

顺便说一句，象屿的这个楼盘自去年12月拿下地王，现在已经清盘60%了。你们说楼市的购买力怎么样？

在抢房的人里面，也许就有刚卖了上海楼盘进来的。上海人有钱了就会来苏杭宁扫一波，这一套我见多了。对他们来说，这是降维打击。尤其是苏州，就等着上海人来打击才能起来，靠自己不行的。

回到上文我的一个结论，那就是：股市和热门一二线城市的楼市，正在争夺现在还能活跃的资金。

那么谁能赢呢？

我还是更看好楼市。

股市、楼市的深层原因就不多说了，因为过去说了很多，这里说一个现象上的原因吧。

回到2014年，当年夏天管理层同时做出了多个重大举措，都非常有利于股市和楼市。

于是自2014年夏天开始，股市、楼市都开始起来。先是股市，然后是一线城市的楼市，那一波是深圳领军。

到了2015年3月，大量股市获利盘离开了股市，继续杀入楼市，让楼市火到了2016年秋。2015年春天是一线城市火，然后是二线，火到2016年，带动全国。

而股市，2015年6月就歇菜了。

所以那一波股楼同涨，是股市先行、楼市跟上，基本同步。然后是股市先瘪，楼市继续牛了很久。

而2023或2024年开始的这一波，考虑到国家的各种政策和内外环境，很显然，股市后劲不足，而楼市的新气象已经开始。

个人分析，仅供参考，仅供参考。来来来，点个赞转发一下再走，如果能评论几句就更好了。

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