新冠疫情下湖北省市场主体发展形势分析报告
0 报告概要（报告全文60页，见中国高等院校市场学研究会官网）
0.1样本特征
为更好反映湖北总体和行业的情况，根据各行业在湖北省所占的经济比重、提供的就业岗位以及受疫情冲击的影响大小，本次研究参考国民经济行业分类进行适当调整，将湖北省所有行业划分为制造业、地产建筑业、原材料供应业、文化体育和娱乐业、社会和商务服务业、批发零售业、基础服务业、金融业，以及信息传输、软件和信息技术服务业九类行业。
表 0-1：湖北省各行业的经济贡献与在岗职工数（2018年）
主要行业指标 | 产业增加值(亿元) | 占比(%) | 在岗职工人数 | 占比(%) |
原材料供应业 | 4724.4 | 12.00% | 467174 | 4.40% |
制造业 | 13396.03 | 34.03% | 3349807 | 31.58% |
批发和零售业 | 2889.88 | 7.34% | 986893 | 9.30% |
基础服务业 | 2427.49 | 6.17% | 733786 | 6.92% |
文化、体育和娱乐业 | 4493.08 | 11.41% | 101730 | 0.96% |
社会和商务服务业 | 2075.3 | 5.27% | 2380343 | 22.44% |
信息传输、软件和信息技术服务业 | 1826 | 4.64% | 173296 | 1.63% |
金融业 | 2892.12 | 7.35% | 164366 | 1.55% |
地产建筑业 | 4642.25 | 11.79% | 2248864 | 21.20% |
湖北全省 | 39366.55 | 100.00% | 10606259 | 100.00% |
本次以线上问卷调查的方式，通过短信、电话和微信/QQ等途径对湖北省各行业市场主体进行调查，考虑到武汉市场的龙头作用和受疫情的影响最大两个因素，以武汉企业为主，最后获得样本284份，施调时间为2月7日-14日。
表 0-2：本次调查样本企业的行业分布
| 表 0-3：本次调查样本企业的规模分布
其中：武汉市样本企业（79.2%） 未上市企业（75.7%） |
0.2新冠疫情冲击下湖北省市场主体面临的风险
0.2.1 新冠疫情冲击下湖北市场主体所面临的风险总体情况
短期来看，企业对生产风险最为敏感。此次疫情对企业的生产造成了严重的影响，生产风险较大(4.36/5)，其次是资金风险(4.06/5)，人力风险(4.02/5)，销售风险(3.98/5)和供应链风险(3.94/5)。而制造业是湖北省经济的支柱产业，较高的生产风险可能会对湖北省的经济稳定发展造成显著的负面影响。
中期来看，企业资金只能维系一个季度、日均损失近百万。整体来看，在疫情冲击下，样本企业平均资金维系时间为3.8个月(也即维持到6月份)，其中大部分样本企业现有资金最多能维系3个月(68%)；受疫情影响，停工导致所有样本企业日均损失为93.8万，虽然日均损失低于10万的企业超过一半(54%)，不过此类小型/中小型企业数目众多，也应该重视。
长期来看，市场信心严重下滑、投资意愿趋于低迷。据此前2019年12月份的调查结果显示，企业在湖北省的投资意愿较强(3.53/5)，对湖北省的未来发展较为看好(3.77/5)，对湖北省营商环境的评分也良好(7.38/10)。而疫情发生后，企业对湖北省的投资意愿低迷(2.93/5)，对湖北省的未来 发展前景持较为保守的态度(3.41/5)，对湖北省营商环境的评分也出现了较大下降(5.77/10)。由此可见，本次疫情对湖北省企业造成了较大冲击，严重地影响了企业在湖北省的发展意愿与信心。
0.2.2 疫情冲击下湖北省不同行业市场主体所面临的风险情况
基于对湖北省各行业市场主体在存续风险、经营风险、恢复能力、绩效信心和营商压力等方面的调研结果，我们对各行业面临的风险进行了分级，按照风险从大到小的顺序，分级结果如下：
表 0-4：不同行业样本企业的风险预警与高风险点
预警级别 | 行业 | 高度风险点 | 风险说明 |
红色预警 | 制造业 | 经济比重最高 | 34.03%(GDP) |
经济损失最大 | 192.44万(日均损失) | ||
生产风险最大 | 4.70/5 | ||
投资意愿最低 | 2.55/5 | ||
原材料供应业 | 存续时间最短 | 2.04月(资金维系时间) | |
人力风险最大 | 4.53/5 | ||
资金风险最大 | 4.47/5 | ||
供应恢复最慢 | 4.45月(平均恢复时间) | ||
批发和零售业 | 经营风险最大 | 4.39/5 | |
供应风险最大 | 4.49/5 | ||
供应恢复最慢 | 3.51月(平均恢复时间) | ||
橙色预警 | 金融业 | 经济损失最大 | 210.64万(日均损失) |
营商评分最低 | 5.03/10 | ||
黄色预警 | 地产建筑业 | 销售风险最大 | 4.48/5 |
信息传输、软件和信息技术服务业 | 前景评估最低 | 3.18/5 | |
绿色预警 | 文化、体育和娱乐业 | 无 | 无 |
基础服务业 | 无 | 无 | |
社会和商务服务业 | 无 | 无 |
（1） 红色预警行业
制造业是湖北省经济比重最高，经济损失最大，生产风险最大和未来在湖北省内的投资意愿最低的行业。样本企业平均资金维系时间为3.43个月，其中大部分企业现有资金最多能维系3个月(74%)；受疫情影响，停工导致制造业企业日均损失为192.435万，且日均损失高于50万的企业超过一半(57%)，需要引起重视；并且疫情冲击下企业当前在湖北省内的投资意愿非常低迷(2.55/5)，但对湖北省的未来发展前景持比总体更为积极(3.60/5)；疫情对制造业企业的生产方面造成了非常严重的影响(4.70/5)。
原材料供应业是湖北省平均存续时间最短，人力风险最大和资金风险最大的行业。样本企业平均资金维系时间为2.04个月，其中大部分企业现有资金最多能维系3个月(86%)；受疫情影响，停工导致制造业企业日均损失为37.875万，且大部分日均损失低于10万(67%)；不过疫情冲击下企业当前在湖北省内的投资意愿比较高(3.47/5)，对湖北省的未来发展前景持积极态度(3.60/5)；疫情对原材料供应企业的人力资源方面造成了很严重的影响(4.53/5)。
批发零售业是湖北省经营风险最大，供应风险最大和供应恢复最慢的行业。样本企业平均资金维系时间为3.29个月，其中大部分样本企业现有资金最多能维系3个月(64%)；受疫情影响，停工导致所有样本企业日均损失为51.37万，虽然日均损失低于10万的企业超过一半(54%)，不过此类小型/中小型企业也应该重视；并且疫情冲击下企业在湖北省内的投资意愿低迷(3.10/5)，对湖北省的未来发展前景持较为保守的态度(3.33/5)；疫情对企业的供应链方面造成了最严重的影响(4.49/5)。
（2） 橙色预警行业
金融业是湖北省经济损失最大、对营商环境评分最低的行业。样本企业平均资金维系时间为7.35个月，其中有超过半数的样本企业现有资金能维系7个月以上(54%)，抗风险能力较强；受疫情影响，停工导致所有样本企业日均损失为210.64万，虽然日均损失低于10万的企业超过一半(54%)，不过此类小型/中小型企业也应该重视；并且疫情冲击下企业在湖北省内的投资意愿低迷(3.14/5)，对湖北省的未来发展前景持较为保守的态度(3.27/5)；疫情对企业的生产方面造成了最严重的影响(3.84/5)。
（3） 黄色预警行业
地产建筑业是销售风险最大的行业。样本企业平均资金维系时间为3.575个月，其中大部分企业现有资金最多能维系3个月(69%)；受疫情影响，停工导致房产建筑企业日均损失为83.99万，且日均损失高于50万的企业不多(27%)；并且疫情冲击下企业当前在湖北省内的投资意愿高于总体(3.00/5)，对湖北省的未来发展前景也更为积极(3.61/5)；疫情对房产建筑企业的生产和消费两方面造成了很严重的影响(4.48/5)。
信息技术服务业是对湖北省前景评估最低的行业。样本企业平均资金维系时间为3.05个月，其中约八成的样本企业现有资金最多能维系3个月(79%)；受疫情影响，停工导致样本企业日均损失为50.32万，虽然日均损失低于10万的企业超过一半(54%)，但此类中小型企业也应该重视；并且疫情冲击下企业在湖北省内的投资意愿低迷(2.90/5)，对湖北省的未来发展前景持较为保守的态度(3.18/5)；疫情对企业的生产方面造成了最严重的影响(4.35/5)。
（4） 绿色预警行业
文化、体育和娱乐业样本企业平均资金维系时间为3.285个月，其中大部分企业现有资金最多能维系3个月(72%)；受疫情影响，停工导致文化、体育和娱乐业企业日均损失为18.235万，且大部分企业日均损失低于5万(67%)；不过，疫情冲击下企业当前在湖北省内的投资意愿比较低迷(2.71/5)，对湖北省的未来发展前景的态度与总体比较一致(3.42/5)；疫情对文化、体育和娱乐业企业的生产方面造成了很严重的影响(4.46/5)。
对基础服务业而言，样本企业平均资金维系时间为3.15个月，其中超过五成的样本企业现有资金只能维系1-3个月(52%)；受疫情影响，停工导致所有样本企业日均损失为71.46万，虽然日均损失低于10万的企业超过一半(54%)，不过此类小型/中小型企业也应该重视；并且疫情冲击下企业在湖北境内投资意愿低迷(3.24/5)，对湖北省的未来发展前景未来发展前期持较为保守的态度(3.38/5)；疫情对企业的人力资源，资金财务和生产方面都造成了严重的影响(4.29/5)。
0.2.3 新冠疫情冲击下湖北省不同规模市场主体所面临的风险
我们对各规模的企业面临的风险进行了分级，按照风险从大到小的顺序，分级结果如下：
表 0-5：不同规模样本企业的风险预警与高风险点
预警级别 | 规模 | 高度风险点 | 风险说明 |
红色预警 | 中型企业 | 存续时间最短 | 3.125月(资金维系时间) |
经营风险最大 | 4.21/5 | ||
供应风险最大 | 4.25/5 | ||
生产风险最大 | 4.45/5 | ||
销售风险最大 | 4.13/5 | ||
投资意愿最低 | 2.7/5 | ||
橙色预警 | 大型企业 | 经济损失最大 | 271.83万(日均损失) |
中大型企业 | 人力风险最大 | 4.23/5 | |
前景评估最低 | 3.13/5 | ||
小型企业 | 资金风险最大 | 4.3/5 | |
营商评分最低 | 5.69/10 | ||
黄色预警 | 中小型企业 | 供应恢复最慢 | 2.41月(平均恢复时间) |
（1） 红色预警行业
对中型企业而言，中型企业是湖北省经营风险最大、生产风险最大、销售风险最大、供应风险最大、未来投资意愿最低的企业。中型企业平均资金维系时间为3.125个月，其中大部分中型企业现有资金最多能维系3个月(75%)；受疫情影响，停工导致中型企业日均损失为76.9万，其中近四成日均损失高于50万(37.5%)；并且疫情冲击下企业当前投资意愿非常低迷(2.70/5)，对未来发展前景也比总体更消极(3.35/5)；疫情对中型企业的生产方面造成了很严重的影响(4.45/5)。
（2） 橙色预警行业
对大型企业而言，大型企业是湖北省经济损失最大的企业。大型企业平均资金维系时间为5.96个月，其中有超过半数的样本企业现有资金能维系4个月以上(53%)，抗风险能力较强；受疫情影响，停工导致所有样本企业日均损失为271.83万，其中日均损失超过100万的企业超过六成(61.4%)，损失较大；并且疫情冲击下企业投资意愿最高(3.23/5)，对未来发展前景比较乐观(3.56/5)；疫情对企业的生产方面造成了比较严重的影响(4.23/5)。
对中大型企业而言，中大型企业是湖北省人力风险最大、前景评分最低的企业。中大型企业平均资金维系时间为3.819个月，其中有超过半数企业现有资金最多能维系4个月以上(56.3%)；受疫情影响，停工导致中大型企业日均损失为107.025万，其中超过1/3企业日均损失高于50万(37.6%)；并且疫情冲击下企业当前投资意愿非常低迷(2.70/5)，对未来发展前景也比总体更消极(3.35/5)；疫情对中大企业的生产方面造成了比较严重的影响(4.25/5)。
对小型企业而言，小型企业是湖北省存续时间最低、资金风险最大、营商评分最低的企业。小型企业平均资金维系时间为2.73个月，其中大部分小型企业现有资金最多能维系3个月(79.3%)；受疫情影响，停工导致小型企业日均损失为16.25万，其中超七成日均损失低于10万(84%)；并且疫情冲击下企业当前投资意愿很低迷(2.84/5)，但对未来发展前景持比较消极态度(3.32/5)；疫情对小型企业的生产方面造成了很严重的影响(4.41/5)。
（3） 黄色预警行业
对中小型企业而言，中小型企业是湖北省供应链恢复最慢的企业。中小型企业平均资金维系时间为3.77个月，其中较大部分中小型企业现有资金最多能维系3个月(65.2%)；受疫情影响，停工导致中小型企业日均损失为48.48万，其中近七成日均损失低于10万(69.6%)；并且疫情冲击下企业当前投资意愿与总体比较一致(2.91/5)，但对未来发展前景非常乐观(3.78/5)；疫情对中小型企业的生产方面造成了很严重的影响(4.35/5)。
0.3 新冠疫情下湖北省市场主体的行业诉求与应对政策
0.3.1 新冠疫情下湖北省不同行业的整体政策诉求
虽然湖北省企业整体而言都受到疫情的严重影响，然而不同行业由于其行业性质的不同在政策诉求方面有所不同。在政府资源有限的情况下，可以针对不同行业的特征进行不同的政策帮扶。
制造业以及其上下游的供应链企业本次受到疫情的影响最为严重，同时又是湖北省经济发展的主体性企业。对于这些企业要加大帮扶力度，从保企业、减税费、促复工和活市场全方位出手，运用政策和市场组合拳，在保证企业存续的同时，尽快复工生产，促进企业的资源流动。而且，与其他行业不同，制造业的产品除了满足本身市场需要之外，还要销往省外乃至国外，本次疫情对这些企业的省外和国外市场将造成严重的打击: 一是市场合约的履行问题，二是湖北产品的形象问题。这两个问题依靠某个企业是无法解决的，有必要强化政府力量，降低因疫情违约而导致的费用，以及提高湖北产品的整体形象。
金融行业在本次疫情中属于橙色预警行业，主要是停业所造成的损失。金融行业相对企业行业的资金最为充裕，所以对于资金性的帮扶的需求较低。然而，金融行业是经济损失最大的行业，所以如何在确保员工安全的情况下有序复工是行业最迫切的需求。另外，金融行业的业绩直接受制于其他企业的投资信心。然而，由于疫情的影响，很多企业的投资意向低迷，这将直接影响金融企业的未来绩效。所以，从政府视角看，如何在疫情之后营造更好的营商环境，提升投资者的市场信心对于金融行业的发展非常重要。
地产建筑业属于黄色预警行业，产品的销售风险是其所面临的最大风险，并由此带来资金链的风险。针对这类行业，一是需要税费优惠，减轻上半年的资金压力，二是需要提升城市形象和宜居环境，强化地产对本地和外地消费者的吸引力；三是是否可考虑针对居民的税收减免，提高居民的购买力。
信息行业以及文化、娱乐和餐饮等行业均属于服务型行业。信息行业数据黄色预警行业，后者属于绿色预警行业。这些企业规模相对较小，抗风险能力普遍偏低，所以如何帮助他们生存下来是当务之急。服务性行业的风险主要有两方面：一是停产所造成的损失；二是房租、税费等硬性支出造成的压力。所以，针对服务型行业，一方面要确保在员工安全的情况下有序复工，二是政府是否可以考虑帮助其协调降低房租、税费方面的支出。
0.3.2 缓解新冠疫情对湖北省市场主体发展冲击的政策建议
提供稳岗政策性补贴、实现多赢保就业。从总体上看，对于人力方面，企业最希望得到不裁员、不减薪的稳岗补贴(41.9%)，其次允许延付五险一金(29.6%)、提供培训补贴(29.2%)和允许灵活调薪(28.5%)。可见企业大多认为疫情的影响是短期性的外部限制性因素，并没有改变市场的根本形态，如果此时政府能提供稳岗补贴，特别是针对就业比较多的制造业、服务业和中小型企业，一是可以增强企业对市场预期的信心，二是减轻企业的人力成本压力，三是维持现有就业有利于保持消费增长，具有很强的杠杆放大多赢效应。
提供季度性的税费优惠、减轻上半年的资金压力。从总体上看，对于资金方面，企业最希望可以获得减税降费、延期缴费的政策优惠(43.3%)，其次是固定成本的减免和补贴(34.9%)、停工补贴和防疫补贴(33.8%)。由于受疫情冲击，企业的现金流基本中断，大多企业的资金只能维持一个季度左右，如果政府提供一个季度的延期或者减税降费措施，将极大的延缓企业的资金压力，避免“猝死”，特别是制造业与服务业，对于中小型企业还可以考虑适度的补贴。
帮助企业尽快安全复工生产、减少停工损失。总体上看，对于生产和供应链方面，主要是允许企业在保障安全前提下自行决定复工时间(38.7%)；帮助企业调配口罩酒精等复工所需防疫用品(38%)；加大对上游中小供应商的扶持力度，恢复生产制造所需的原材料及零部件的正常供应(38%)；实施支持企业生产创新转型的政策，鼓励企业通过创新来提高产能和生产效率(38%)。政府应该会同防疫安全专家和行业龙头企业，结合行业生产的特点，改造现有生产管理的技术与流程，在强化卫生与安全的前提下，尽快复工恢复生产，特别是安排自动化生产为主的企业尽快复工，一是减少企业的停工损失，二是减少企业对政府依赖，三是有利于维持产业链的正常运转。
出台行业性的消费刺激政策、激活市场需求。总体上看，对销售政策的期待，主要是各类激发市场活力、促进消费的措施，包括实施刺激本行业消费的政策，扶持本行业下游客户尽快恢复正常经营(44%)；实施缓解本行业终端消费者经济压力的政策，如在信贷政策、社会保障方面予以支持(37.7%)；通过发布行业利好消息、组织行业会议等官方背书，恢复市场对本行业的信心(32%)。由于此次疫情的控制时间较长、影响面较大，今年春节的人流量只有去年的10%，而春节期间的很多消费属于场景性的，疫情过后消费者较少采取补偿性消费，这将导致企业在很长一段时间需要消化库存，从而影响企业的正常生产，这需要政府一方面盘活消费的存量需求，二是帮助企业开拓新的增量市场比如海外市场。
执笔：黄敏学 朱华伟 王长征
数据收集与分析：姚佳鑫 李冰莲 毛文萱 余正东 何冰
武汉大学大数据研究院
武汉大学营销工程与创新研究中心
武汉大学经济与管理学院
学术支持：中国高等院校市场学研究会
黄敏学
中国高等院校市场学研究会常务理事兼学术委员会秘书长
武汉大学经济与管理学院教授、市场营销与旅游管理系主任
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