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位卑未敢忘忧国！保险业税负到底有多重？
曹德旺
玻璃大王
玻璃大王曹德旺对“中国税收全球最高”的吐槽一石激起千层浪，中国“死亡税率”再次进入公众视野。
“死亡税率”遭到了官媒和相关部门的反驳，“‘死亡税率’之说，严重误导了社会公众”。
先说核心结论，我们的研究表明：
1.保险业税负率高达39.08%，接近李炜光教授所提到的死亡税率！
2.保险业税负率高于银行业、证券业和其他金融业的税率！平均高出他们8个点。
3.保险业内部不均衡，产寿的税负差异较大，产险49%，寿险33%。
4.产寿内部也不均衡，以产险为例，49%的税负意味着税负与净利润一半一半，但是就很多中小公司而言，本来有盈利，但缴税后，由盈利变为亏损！这些问题也同样出现在一些中小寿险公司身上。
死亡税率由天津财经大学李炜光教授提出。李教授在其论述中认为税负率应等于企业缴纳的税费除以商业净利润。本文中，采纳李教授关于“死亡”的定义（即高于40%）。但由于公司税费繁杂，为清晰明确，本文以企业利润表中显性表示出的“营业税金及附加”和“所得税”之和衡量税负，没有考虑隐性的“业务及管理费”科目中的需要上缴的保险保障基金、上交管理费、交强险救助基金，同时也没有考虑企业员工需要上缴的五险一金和个人所得税等等。
按照公司财务理论，税负率的分母以税前利润衡量更为合适。因此，各项指标定义如下：
税负=营业税金及附加+所得税
税前利润=税后利润+营业税金及附加+所得税
税负率=税负/税前利润
死亡税率：高于40%的税负率
以沪深股市68家金融业企业2015年的财务数据为基础，按银行业、证券业、保险业和其他金融业的行业分类，各个行业的税负率如下图所示：
保险业税负率高达39.08%，接近死亡税率！在如此税负之下，保险业尚能日新月异、迅猛发展，保险从业者是多么兢兢业业！
保险业税负率高于银行业、证券业和其他金融业的税率！人们提到金融业，都是“银行、证券、保险”，似乎保险业的地位最低。但是，保险业对国家的相对贡献（以税负率衡量）是最高的！特别提出，2015年，银行业税前利润是保险业税前利润的9.28倍，但是税负率却低7个百分点。保险业应该骄傲！
以2015年保险市场中开业三年以上的123家保险公司为样本，其中财产保险业保险公司60家，人身保险业保险公司63家。财产保险公司和人身保险公司的税负率差异如下：
我国财产保险业的税率高达48.98%，远远超过死亡税率，近半利润上缴国家。税负如此之重，财产保险业是暴利行业吗？
相比之下，人身保险业的税率相对好一些，为33.38%。但是考虑到公司差异，仍有人身保险公司承受着“死亡税率”。
此外，产寿业间税负率也是不均衡的。2015年，财险业税前利润1198亿，税负率为48.98%，寿险业税前利润1830亿，税负率为33.38%。
税收最主要的功能是收入再分配，也就是“劫富济贫”。但是中国企业税制是“劫富”还是“劫贫”？
咳！亏损公司上税也不少！
上述样本中，各有11家财险公司和12家寿险公司税前利润为负，但承担了税负。名单如下：
表1：税前利润为负、承担了税收的公司名单
（单位：千元）
重！税负几乎与净利润一半一半！
不考虑表1中的财险公司，剩余49家公司的加权平均税负率为48.40%。其中41家财产险公司承受着死亡税率，占比84%！ 仅8家公司的税率低于40%。有5家财险公司（亚太财产保险有限公司358.15%、苏黎世财产保险股份有限公司313.80%、都邦财产保险股份有限公司214.66%、安联财产保险股份有限公司143.48%）的税率高于100%，这些公司本来有盈利，但缴税后，由盈利变为亏损！
相比财产险公司，人身保险公司的处境要“好”很多。
不考虑表中的12家保险公司，以及税负和税前利润均为负的2家人身保险公司（君康人寿保险股份有限公司、中国人民健康保险股份有限公司），剩余49家公司的平均税率为33.22%，低于大部分财产保险公司，但仍高于银行业等其他金融业的税负率水平。
10家人身险公司承受着死亡税率！最高税率由瑞泰人寿保险股份有限公司创造，其2015年税前利润为1470万元，税负为2239万元，税率高达152.28%！
屈！利润越少，税率越高！
从财产险公司税前利润和税率的散点图可以看出，税前利润越少的公司，承担的税率越高。随着税前利润增加，财险公司的平均税率降低。
虽然人身险公司的该规律不那么明显，但是10家承受着死亡税率的人身险公司中，有7家公司的税前利润低于4亿元。
牛！这家公司似乎受到极大照顾？
财产保险公司和人身保险公司的散点图中，均有一家公司，税前利润很高，而税率很低，甚至为负！
安邦保险！
2015年，安邦财产保险股份有限公司的税前利润为86.5亿，在财险公司中排名第4，但是其税率为3.5%，税率最低！
2015年，安邦人寿保险股份有限公司的税前利润为54.9亿，在人身保险中排名第8，但是其税率为-4.29%，也为最低！
也就是说，从数据上看，安邦保险的税负率与税前利润极不相符。是业务结构导致的，还是税收时间的暂时性差异引起，亦或是享受了税收优惠政策？我们后面将做进一步的研究。
2016年5月1日起，保险业全面实行营业税改征增值税。李克强总理曾表示，“营改增”将确保所有行业税负只减不增。
但就我们2016年营改增过程中的经验感知而言，我们丝毫没有感觉到保险业税负的下降，甚至略有上升，这还不算营改增要求的各地财务人员编制的大量增加，税控设备系统的大量投入等巨大的隐性成本。
事实到底如何？
2016年各保险公司财务报告公布后，我们将继续再次讨论保险业的税负问题，敬请关注！
2015年金融业完整税负清单！
看看你家公司的税负！
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