数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com）午后，氢能指数狂拉至6.27%，板块内涨幅超过5%的个股多达百余只！1.山东省自2024年3月1日起，将对本省高速公路安装ETC套装设备的氢能车辆免收高速公路通行费；2.海马汽车宣布，氢燃料电池汽车7X-H即将在海口启动小批量示范运营。3.佛山南海区发布《佛山市南海区打造氢能和氨氢融合装备制造千亿产业集群实施方案（2024—2030年）》。再加上《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》发布后，各地积极规划可再生能源制氢，合计规划量到2025、2030、2035年已达100万吨、100万吨、250万吨。从趋势来看，氢能这个毁誉参半的产业，或许即将进入快速发展期。但是，老股民应该都还记得，氢能源都炒过好几轮了，这也不是国家第一次出台扶持氢能源发展的政策了。
2H2+O2=2H2O，这个化学方程式就像巴赫的二部创意曲，简洁却蕴含巨大的能量。当氢以游离气体形式存在时，按重量计算的能量密度，让任何化石燃料都自惭形秽，且排放的只有净水，没有污染。理论上，氢是取之不尽用之不竭的，占了全宇宙75%的质量。但我们的地球，却是颗严重缺氢的星球，氢单质几乎不存在，只有化合物。所以氢能源，即纯度较高的氢气，必须从化合物中分离、或经过繁琐的制取过程才能获得。也就是说，只要我们还困在地球上，氢就只能作为二次能源。由此，便可以引申到第二个逻辑陷阱：氢能源是清洁能源，但其依赖的上一级能源，不一定清洁。常见的制氢技术只有三种：煤制氢，甲烷制氢，电解水制氢。水电解成氢，释放巨大能量后，又变成水继续电解，无限使用。灰氢很便宜，但污染太大，每制取1公斤氢气，约排放10公斤二氧化碳。但各国发展氢能源最重要的目的之一，就是清洁，所以这肯定不是大方向。蓝氢相对环保一些，也是最主流的工业氢，但每制取1公斤氢气依然耗电约11度，称不上多高效。这样那样的缺陷，如此之多，不仅让人怀疑，氢能源真能有美好未来？即便解决了制氢难且贵的问题，还有第三个陷阱等着：储存和运输。确实，除了核能，氢能的效率是目前所有燃料中最高的，等质量的发热值约为汽油的3倍，乙醇的4倍，煤炭的6倍……氢是自然界中最轻的元素，常温下几乎可以从任何容器中逸出，非常难储存。一是低温液化。这个非常难，因为液氢的沸点是-253℃，容器内要维持这种低温，消耗的能量过于巨大。二是高压气态储氢。这是目前最主流的储氢技术，成本也不低。比如，2021年底全国首座高速服务区加氢站正式落户山东，占地1640平米，耗资1160万元。这种非能源成本，导致氢能消费者需要比传统电力支付2倍以上的价钱。氢气是可燃的，万一储氢罐受到剧烈冲击，爆炸了怎么办？此前，挪威的一处加氢站，就曾发生爆炸，威力之大直接触发了附近路口的汽车安全气囊，警方设立的安全区达到方圆500米。来源：insideev
总而言之，氢能源如今的现状就是制氢贵、储氢贵、用氢也贵，甚至还有危险
尽管有这样那样的问题，但氢能源的潜力，是毋庸置疑的。仅去年，日本、美国、欧盟就相继发布《氢能基本战略》、《美国国家清洁氢能战略和路线图》、《欧洲氢能战略》，对能源转型的态度明显更加积极。社会是不断发展的。尽管技术在不断强化能源的开采效率，但其进展，远远不如技术进步本身所需的能源消耗效率。据美国能源情报署测算，到2050年，全球的能源消耗就将超过能源效率的进步。别以为很遥远，那时90后和一多半80后，还没退休呢。更何况从去年开始，我们能明显感觉到技术又到了爆发期，变化远比过去10年快，谁也不知道这一年会不会提前到来。煤炭、石油、天然气等化石能源，就没必要赘述了，都属于不可再生能源，用一点少一点。核裂变存在很高的风险，各国在新建核电站方面都越发谨慎。核聚变能源虽然听起来十分美好，近些年也不断传出技术突破的消息，但究竟还需要多久可以实现商用，谁也说不准。锂电虽好，但电池寿命最多二十年，里边有很多对自然有害的化学物质，如果任其泄露，是环境的灾难。所以它们在电网中的占比不能超过20％，否则将影响电网的稳定性。如果以氢为燃料发电，至少可以先用于调峰，等技术逐渐成熟再考虑大规模替代。据国际能源署的保守预测，2050年氢能将占全球终端能源需求的13%，需求规模将从目前的9500万吨增长至5.3亿吨。当前世界的地缘战争，宗教与意识形态是一方面，很大程度上都是能源分布不均导致的矛盾。只有新能源的壮大，才能改变能源贸易的地理重心，重新建立另一套在生产和使用基础上的地缘政治影响中心出现。这有可能结束如今纷乱不休的局面，也有可能产生更大的混乱。日本是第一个提出发展“氢能源社会”的经济体，从上游的制氢技术，到中游的运输、储存，再到下游的加氢站、电池制造等全产业链，日本都牢牢把握着先发优势。因为这样一个划时代的产业，想要发展起来，需要各个国家在生产、运输、应用至消费各个环节通力合作，才能打造出一套完美闭环。这就是最大的问题：日本自己一厢情愿地扎进氢能源汽车，最重要的中美市场却不跟进。所以氢能源作为全人类都渴望攻克的难关，或许可以开启一个国际合作的新时代。不过，合作固然是好事，但这同时也引发了第三个潜在危机：抢占先发优势。上游，中国是世界第一制氢大国，尽管主要是灰氢和蓝氢，但技术比较成熟，不存在卡脖子问题。不论是中游加氢站的关键设备，还是下游的电堆、双极板、膜电极、质子交换膜、扩散层以及汽车里必需的氢循环泵、空气压缩机等等技术，都对外依赖极大。正如上面所说，时至今天，日本的氢能技术说是独步世界，全球接近70%的氢燃料汽车专利都掌握在其手中。比如抑制气体扩散层材料碳纤维纸，核心技术在日企东丽公司手中，其产量高达5.37万吨。国内尽管在2020年实现了突破，但如江苏恒神、中复神鹰等龙头企业，产量也只达到5000吨、8000吨，与之根本不在一个量级。总体而言，当前国内的氢能源产业，与7年前的电动汽车有些相似。毕竟，从终极方向看，锂电池属于过渡产品，就好像5G一样。若氢能源真的就是那个终极目标——无限能源，那么即便成本再高，也必须跟上，没得选择。
想象一下，如果氢能源能投入全民商用，会是如何美好？它不仅能加热制冷，还能以不同规模发电，乃至驱动各种发动机，并广泛应用于家庭、工业和运输等几乎所有领域。另外，尽管听起来不太真实，这种燃料不会产生任何辐射、颗粒物、大气污染物，且来源无处不在，地球的任何角落都储备丰富。因为它，世界不再有能源困扰，与之衍生出的贪婪、地缘冲突、战争，都将一去不返。1869年，在科幻鼻祖儒勒·凡尔纳笔下，《海底两万里》中可怕的“鹦鹉螺号”潜艇用之不竭的燃料，便是氢气。也是从彼时开始，氢能作为最友好、最清洁的终极能源，始终活在人类的幻想中。时过境迁，150年后的今天，当氢能源再次立于能源变革的风口浪尖，希望它真的能从绘本走出。PS：权威杂志《美国事务》发布关于中国大陆半导体产业发展近况的报告，大陆在半导体制造国产化方面取得进展；以及美国旧金山地区法官Maxine M. Chesney经过非陪审团审判后裁定福建晋华无罪。A股的半导体板块喜迎大涨，这次的上涨逻辑和以往有何区别？哪些公司最值得关注？
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