微软CAPEX又砍了吗？

我们的新书正在发售，老铁们帮我们带带货吧！不然都得我自己买了！

“微软CAPEX这个季度要miss了，Azure增速不行了。”这两天很多人问我，我也没数字，只能简单聊聊逻辑。

我们目前聊得供应链没看到变化。

供应链的单子也是微软+OpenAI合起来的，至少OpenAI的需求非常强。

微软还是没什么卡能放出来作为“单独租卡”使用，我们在上个季度就聊过“单独租卡”的逻辑。如果不是建造进度或者Capital Lease导致的miss，那微软怎么还不把这些多余的卡拿出来租？AWS拿出十几万卡了，微软还拿不出一万卡？

这个月我仍然能听到用卡方缺卡的反馈。

至于Azure和API的情况怎么样，欢迎与我们咨询联系，下周我们即将发售META、MSFT与AMZN的季度调研报告。

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我们本月即将发售两篇篇报告，其内容是：

季度调研：META、MSFT、AMZN

AI咨询行业及季度调研：PLTR、C3.AI

尚有数篇报告正在调研中，其内容是：

AI客服的进展与影响：NICE、FIVN、NOW

ASIC调研与技术趋势

季度调研系列：NVDA

我们已经发售了十篇报告：

算力需求场景测算

AI与GPU在META中的应用

微软Copilot进展、GenAI售卖场景以及如何影响公有云选择

北美算力租赁厂商近况及供需平衡情况

互联技术以及未来发展趋势

美国数据中心与电力情况

2Q24季度调研：META与MSFT

AI手机

草莓与前沿大模型进展

特斯拉Robotaxi与FSD的Scaling Law

除了报告外，我们也承接定制化的投研需求。

对报告感兴趣，有定制化投研需求，或者对我们的日常调研纪要（每月超过50篇AI调研纪要）感兴趣的请联系下面的久谦销售同事，或者点击共识粉碎机底栏菜单页的投研服务：

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