C3AI与微软的合作该不该大涨25%？
事件：今日C3.AI(AI) 大涨25%，主要是这条消息微软在Ignite大会宣布了与C3AI达成了Strategic Alliance。
类似的消息，不一样的结果:
之前微软和Palantir也有类似的合作（2024年8月announce），当时对于Palantir波澜较小，主要是对于Palantir来说，主要的策略还是在直销，Palantir整体的获客和交付仍非常依赖于自己的直销和直接服务的能力，而且在政府侧资质齐全（DoD IL6最高级别的六家供应商之一，其中唯一的纯软件供应商），所以拓展渠道并不是最重要的事情（可能之后会变成重点，之前分析过AIP DevCon，从产品发展看在为拓展渠道铸造基础）。当时的合作有两点，一个是解决共同运营的政府项目和微软的协作问题（就是底层用Azure的云），第二是在下面一些行业中进行合作。所以看到除了能源外（这个Palantir自己做的也不是很好，这块是C3的强项）双方合作在一些相对比较“轻”的行业。
而对于C3的影响比较大，在我们的报告《通过IT咨询公司调研看海外企业GenAl落地进展情况和Palantir、C3公司分析》，有讲到这个公司从产品角度和Palantir已经高度的类似，但是C3自己销售的能力比较弱。之前很多客户是靠Tom Siebel（之前被Oracle收购的Siebel Systems的老板）行业里面刷脸获得的订单，而且年纪比较大（70+），不像Palantir无论是创始人Peter Thiel还有现任CEO Alex Karp年轻有活力天天为公司宣传。而且销售人员比较少200-300人的规模（vs Palantir 900人，而且很多是前政府、军方、情报部门的高级销售）
所以比较依赖于渠道的合作（比较早的时候和油服公司贝克休斯合作，目前占公司收入的20%），在微软之前GCP是大的合作方。公司的人也说自己的销售能力不大行，和GCP合作之后获客显著提升（21年合作，22年扩大合作，24年在政府方面继续扩大合作），从上个季度财报来看和GCP的合作完成了40个签署项目，占渠道签署项目的78%，占总签署项目的55%。现在扩大和微软的合作，能够在渠道这里有机会获得另外一个大的支点。
另外一点是C3从能源行业起家的，纯政府的业务占比并不多（非军方government长期大概占booking的10%，军方业务另外的10%，也不是核心，主要是做一些运维策略），资质方面也有所欠缺。GCP帮他解决了一些资质的问题，最近几个季度政府业务表现强劲，至少一半以上的订单都和GCP有关。而微软在这部分的能力显然要强于GCP，所以这样一个合作对C3加强政府订单的扩展也是利好。
从合作内容来看，从销售和产品的联合开发相比Palantir的更加全面，C3这边也把优势的方案和能力都拿了出来，从目前的信息来看，更加深入。
值得注意的是在双方披露的合作文书中有一句话“This agreement positions Microsoft as the preferred cloud provider for C3 AI offerings and establishes C3 AI as a preferred AI application software provider on Microsoft Azure. ” preferred这个词或多或少有优先微软的含义，鉴于之前C3和GCP的合作比较顺利的前提（见上文斜体），微软有这样优先的权益意味着微软无论是给C3的直接资金扶持（比如补贴）或者带的项目不会比GCP差。
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