经典文献 | AER 长期共谋不容易：寡头分配机制导致供给过剩
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本期导读：
由于卡特尔（Cartel，即垄断联盟）在大多数情况下被认定为非法的组织形式，关于卡特尔问题的分析经常因数据缺乏而成为“无米之炊”。本文作者借助20世纪60年代前挪威水泥行业特殊组织形式下留存的数据，对其合法卡特尔（Cartel）的垄断效力（effectiveness）进行了实证分析。和上一期【经典文献】中的卡特尔一样，挪威水泥行业的三大巨头也试图通过紧密的组织、交流来保证统一行动。然而，该卡特尔并没有能成功消除内部竞争所导致的供给过剩。
专题分类：特别专题 | 共谋行为
本专题其它文章：
”On the Workings of a Cartel: Evidence from the Norwegian Cement Industry. American Economic Review, 2006, 96(1): 321-338.
Lars-Hendrik Roller and Frode Steen
挪威南部的三家主要水泥企业在1923年通过成立共同销售办公室（common sales office）在实质上合法缔结为卡特尔。当时，缔结卡特尔的主要目的是为了消除由企业竞争所导致的供给过剩。卡特尔形成后，所有的销售都经由办公室统一运作，单个企业不再直接参与销售环节。办公室会先行确定国内市场的销售总量，并依照各家企业的产能比例分配许可销售额，超过国内许可销售额的部分则以相对较低的价格在国际市场上出售，出口的对象主要为美洲、非洲等非欧洲市场。
作者指出，挪威水泥卡特尔所采用的垄断租金分配方式（rent distribution）最终会在企业层面上造成过度生产的激励。即便在卡特尔统一销售的组织形式下，各企业仍旧自行决定其对产能大小的投资。在其他条件相同的情况下，企业可以通过增加产能来增大自己在国内市场的销售份额，而未能在国内市场出售的产品依旧可以在国际市场上出售。
另一方面，共同销售办公室在决策国内市场销售总量时试图最大化卡特尔的整体利润（profit），这意味着使其边际国内收益（marginal domestic revenue）等于其边际成本。由于挪威净出口水泥且其行业特征符合价格接收者（price taker）的假设，国际市场的存在使得边际成本实质上就是国际市场的价格。当国际市场价格较低时，卡特尔所决定的国内市场销售总量也就相对较大，进而减少了其对垄断租金的攫取，并增加了国内消费者的福利。
作者通过一个简单的理论模型将上述逻辑进行了范式化的刻画，该理论模型也为实证环节进一步估计福利分配提供了基础。在实证环节，作者利用一个自回归分布滞后模型（autoregressive distributed lag model, ADL）对国内水泥需求进行了估计。利用理论模型所推导出的结构化表达式（structural equation），作者构造并估计出了不可观测的行业边际成本，并通过比对会计记账信息确认了边际成本估计的可靠性。
基于实证结果的福利分配分析表明，挪威水泥卡特尔所采用的分配方式确实导致了企业过度生产，并因此削弱了卡特尔的垄断效力。虽然消费者的福利因此增加了，但生产者的福利损失非常大，以至于企业如果通过兼并成为垄断企业（merger to monopoly）将会带来福利提升。而事实上，挪威水泥行业的确在1968年时发生了兼并。此外，作者指出，虽然垄断比卡特尔的福利水平要更高，但仍低于非垄断的完全竞争情况所对应的福利水平。从这个角度讲，1968年发生的兼并依旧是一个次优（second best）的方案。
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