年化收益率接近6%，市场热度持续攀升，它成上市公司理财“新宠”？

大河财立方记者 贾永标

元旦假期将至，国债逆回购利率率先进入活跃期。

12月25日，大河财立方记者注意到，盘中7天期国债逆回购年化收益率接近6%，维持年内高位水平。其中，盘中深市7天期逆回购收益率一度达5.955%，沪市为5.98%。

值得注意的是，按照国债逆回购计息规则和往年规律来看，这一利率水平已经接近年内高点。不少券商工作人员也纷纷进行业务推广，称国债逆回购利率近期处于高点，适合短期闲钱配置。

年末国债逆回购利率走高

Wind数据显示，12月25日多个期限的国债逆回购利率上涨，其中7天期国债逆回购年化收益率一度接近6%。

据了解，所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益；而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。

有业内人士表示，随着月末、年终、假期因素的叠加，资金价格变贵，国债逆回购的利率也随之水涨船高。“虽然是短期贷款，但由于别人用国债作抵押，到期还本付息，所以其安全性较高，备受投资者欢迎。”

正是抓住了这样的特点，每逢利率上涨，不少券商人员也会加大对国债逆回购的推介。“除了安全性高之外，国债逆回购流动性也较高，基本上挂单秒成交，所以成了不少投资者闲置资金短期配置的优选。”某头部券商工作人员告诉大河财立方记者。

值得注意的是，12月25日操作4天国债逆回购品种，资金实际占用将跨越元旦小长假，合计计息天数为7天。这主要是由于国债逆回购的计息天数为资金首次交收日到资金到期交收日之间的天数（算头不算尾）。

人民银行开展4710亿元逆回购操作

岁末年终，资金的流动性及利率备受外界关注。

12月25日，人民银行公告称为维护年末流动性合理充裕，以利率招标方式开展了4710亿元7天期和14天期逆回购操作。中标利率为1.8%和1.95%。由于当日有1840亿元逆回购到期，公开市场实现净投放2870亿元。

大河财立方记者注意到，12月25日上海银行间同业拆放利率（Shibor）涨跌互现，隔夜shibor报1.5920%，下跌2.40个基点；7天shibor报1.8220%，上涨6.00个基点；14天shibor报2.6950%，上涨53.50个基点；1月shibor报2.5060%，上涨0.50个基点；3月shibor报2.6010%，下跌0.30个基点。

与此同时，多家银行正密集调降存款利率。12月25日早间，中信银行、平安银行、光大银行、浙商银行、浦发银行、渤海银行、民生银行、华夏银行、恒丰银行、广发银行等股份行均在官方渠道更新了存款挂牌利率。

12月21日，工商银行发布《调整人民币储蓄存款利率相关说明》称：“为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济可持续性，我行自2023年12月22日起下调存款挂牌利率。”

从12月22日起，多家大型银行通知存款挂牌利率下调0.2个百分点，零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点，3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点，两年定期存款挂牌利率下调0.2个百分点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。

多家上市公司公告投资国债逆回购

随着国债逆回购市场的升温，不少上市公司也纷纷公告使用闲置自有资金进行国债逆回购。

12月23日，海波重科公告称，由于国债逆回购利率远高于同期银行活期存款利率，国债逆回购投资具有明显的收益性。公司将结合生产经营、资金使用计划等情况，在授权额度内合理开展国债逆回购投资，并保证投资资金均为公司闲置自有资金。

在投资风险一栏，海波重科表示，国债逆回购投资业务在初始成交之时利率即已锁定，收益大小也已确定，因此在逆回购到期日之间市场利率波动对已发生的交易没有影响；公司拟开展的国债逆回购投资业务，系采用标准券方式的质押式回购交易，不存在履约风险。

中国铁物也在12月22日公告中提到，为合理利用闲置自有资金，提高资金使用效率，在保障日常经营资金需求和资金安全的前提下，公司将使用部分闲置自有资金进行国债逆回购业务，在授权期间内任一时点的国债逆回购余额不超过人民币10亿元。

该公司同样认为，国债逆回购相当于按照约定的利率，将资金出借给国债持有人（即融资方），对方将国债抵押给交易所，由交易所撮合成交，成交后公司不承担国债价格波动的风险，投资收益在成交时即已确定，因此交易不存在市场风险。交易到期后系统将自动返还资金，如交易对方（融资方）到期无法归还资金，结算公司会先垫付资金，然后通过罚款和处理质押国债等方式向融资方追诉，因此交易也不存在信用风险。

“国债逆回购具有周期短、安全性高、收益较高的特点，将暂时闲置的自有资金投入国债逆回购有利于提高公司资金利用效率，且不会影响公司日常生产经营活动的正常进行。”上述业内人士称，随着利率走高，国债逆回购有望成为上市公司理财热门选项。

责编：张战强丨审校：张翼鹏丨审核：徐姣

监审：万军伟丨监制：王鲁峰

推荐阅读1775家！河南公示新一批专精特新中小企业拟认定名单
2南阳淅川：渠首进阶丨河南经济地理⑮
3四大亮点揭秘！多维呈现郑州市战略性新兴产业和未来产业发展