我们正走在三十年大变局的十字路口！

说个重要的通知，【攒钱利器】+【资产与风格轮动】两个投顾产品已经在天天基金，好买基金，京东金融和理财魔方四个平台上线了，一手盾牌，一手长矛，帮你解决90%的理财和投资问题。欢迎加入知识星球app上，齐俊杰的粉丝群咨询。

我们正走在三十年大变局的十字路口！20240722

作者：知识星球找齐俊杰的粉丝群

昨天，出了203会议的最终决定，非常的多，我们也是抓紧学习，对于进一步全面深化改革有了这些心得体会。

首先，经济的增长方式将会改变，以前我们拉动经济的方式，主要是通过外需和房地产两个引擎，房地产拉动国内的基础设施建设，而外需则拉动居民端的收入和制造业增长。但如今这两个引擎都出了问题，房地产这边，已经无法再加杠杆了，到了一个杠杆排斥的天花板，而居民端一旦从加杠杆到去杠杆，通常需要十几年的时间。也就是我们所说的破山中贼易，破心中贼难，即便未来房地产稳住了，想要重新回到原来的杠杆拉动也已经几乎不可能。所以房地产的时代已经过去，未来也很难再出现什么V型反转，房地产通常会有三波下跌， 第一波急跌，30%，如今已经基本完成， 后面第二波是阴跌，大概还要有20%，最后的10%是反复长期筑底，修复居民端资产负债表。这个过程非常的漫长。

其次，外需这边以前我们处于跟跑地位，欧美日比我们更发达，所以人家的日常需求，就是我们前进的方向，或者说发达国家的需求，提振了我们的生产制造供给。但如今攻守易型，发达国家开始出现了明确的贸易保护倾向，外需要想再向原来一样产生大量的顺差，赚取天量外汇，已经十分困难。所以这次会议最主要说的一个事，就是要改变生产关系，启动内需，形成适合新质生产力方向的内循环。简单来说，以前是外需拉动国内生产供给，未来要通过内需拉动内部生产供给。那么就必须得先给新质生产力，尽可能多的创造使用场景。那么这些使用场景，就必然跟高科技有关，像政策提到的设备更新改造，新一代信息技术，人工智能，低空经济，航天航空，量子科技等等，明确提出了推动技术革命突破，生产要素创新性配置，产业深度转型升级。

第三，为了发展内部需求，我们要做重大的生产关系变革，变生产型社会为消费型社会，比如消费税下划，这个事在决定中已经定了，如果能够5:5跟地方共享，那么按照目前消费税的体量，地方将获得8000亿资金，而且更关键的是，将彻底改变地方政府的行为，之前地方政府只有卖地盖房，搞生产制造，他才能出政绩，才有收入。而消费是否活跃，对他来说完全没有意义，所以也从来没什么动力去刺激消费。即便发消费券，他也是刺激本地的服务业和旅游业，商品消费完全跟他无关。而如果消费税下划，后移，阔围，那么对于地方政府来说，有消费能力的人，就变成了未来要争抢的宝贵资源。会尽可能创造消费环境，满足各种高端消费需求。创造消费场景。老百姓也不会在仇富了，就像澳门一样，大家都知道，就是这些来消费的大冤种，养活着当地经济。所以社会矛盾也会逐渐缓解。老齐一直主张，就要不断地刺激富人消费，这样才可以先富带动后富，一层一层的财富传导下去，形成消费的金字塔结构，才能惠及民生。对于有钱人来说，住一晚酒店1000-2000块钱，他不在乎多交10%的消费税。但你要给他很爽的消费体验。吸引有钱人消费，有钱人才会纷至沓来，而如果总想打击有钱人，打土豪分田地，他们就会都带着钱离开。最后留给国内一地鸡毛。另外，这次会议也提到了加强中央事权，提高中央支出比例，这就是说，以后地方要做好服务，做好消费引导。做好城市运营，而大型基础设施建设这块，基本就都交给中央去做了。

第四，当下经济当中，最大的困局就是内需不足，生产过剩。而生产过剩，其实也只是内需不足的另一个相对反应，如果内需充足，生产过剩，自然也就不存在了。为啥内需不足，说白话叫做没人花钱，老百姓在还房贷，增加储蓄，没有资金需求，企业根本拿不到钱，M1持续为负值，所以也没有扩张的可能。地方政府在化债，所以压根没钱可花，现在能上杠杆的就只有中央财政，但政策一再强调，积极的财政靠前发力，但目前并没有落实，所以这次明确提出政策协同发力，健全宏观政策协同机制。这也就告诉我们，之前的问题，并非高层本意，而是在协同和执行上出了问题。下一步财政，货币，产业，价格，就业要更加协同。短期坚定完成今年发展目标，长期2029年完成改革内容。所以这次明确提出了时间表，并且提出了钉钉子的精神，狠抓落实，之所以反复强调落实，就是因为之前落实一直欠缺。现在底下已经形成了一种，多干多措，少干少错，不干不错的躺平心态。

第五，在生产端，为了保证国产替代，科技进步，甚至我们要探索建立，高技术人才的移民制度，还说要用好一国两制的制度优势，支持香港澳门打造国际高端人才的聚集高地，也就是说移民也打算开放，只要是人才都欢迎。进内地也行，留港澳也可以选择。未来我们的人才竞争，会越来越激烈。还要缩减外资准入负面清单，落实全面取消制造业领域外资准入限制，只要你能带着钱来，我们都欢迎。很显然还要进一步扩大开放力度。保证生产制造，能够继续跟随世界最先进水平，也能够满足社会需求。

总体看下来，这次我们确实要有大的改革动作，方方面面都是颠覆性的内容，所以一个大时代已经开启，目的就是跨越中等时候入陷阱，到2035年实现中等收入发达国家这个目标。要知道这可是人均GDP要达到3万美元。意味着比现在要翻2倍上去。跟现在的日韩一样。而且还提到了提高居民收入在国民分配中的比重，也就是说为来人均GDP要翻2倍，大家的收入可能翻不止2倍。那么按照进程2029年至少要翻一倍才能实现这个目标。所以方向非常明确，下面就看如何落地执行，狠抓落实了。

如果您对这次大时代的变革，还有哪些疑问，可以在知识星球齐俊杰的粉丝群，提出问题，我们在每个交易早上10点的齐观晨会当中，跟大家一起探讨。下载知识星球app，加齐俊杰的粉丝群。这里讲的并不是判断，而是策略和应对之道。

知识星球app，老齐的读书圈里，我们最近开始讲辜朝明的经典之作，大衰退，这看完这本书你就知道，为啥现在经济会陷入通缩了，也能明白中央财政发力，对于经济的重要意义到底是什么？老齐读书圈每天10分钟语音，一年为您带来50本财经类书籍的精读精讲。如今已经讲了300多本书了，现在加入都可以收听收看。已经有近10万小伙伴在这里默默努力的学习了，加入后三天不满意可以自主全额退款。欢迎过来体验一下。