突发利空来袭！

又到天桥底下说书时间。

简单公布一下本周仓位数据。

本周散户仓位数据77.75%，下降0.94%；

……

开始一周复盘。

过去一周，大A股表现不给力，核心是受到两点因素。其一，美联储加息超预期；其二，会议上释放经济预期不给力。

在前期走完一波估值修复行情之后，市场进入调整。

本来，大家情绪就不是很稳定。

恰恰在这两天，美国的硅谷银行上演了光速破产一幕，已经影响了美股股市的表现。

美股抖一抖，全球其它国家的股市也必然是扛不住的。

对于硅谷银行本身，其实我认为也没有太多好说的。全美第十六大的公司。过去几年发展最好，因为融资，路演数据公布，被市场认为预期不行，之后发生挤兑，然后就成了这一波危机，并且光速破产。

关于硅谷银行破产的影响及悲观情绪，刷屏了朋友圈。明天开盘的行情，肯定也会受到情绪的冲击，闻到了血腥的味道。

各种资讯开始博眼球的报道可能潜在的金融危机等等。从当前的情况做简单的解读，核心关注是否会有流动性冲击？

这些宏观上的事情，我们很多时候只能跟踪并无法预测。就好像这一次，硅谷银行出事，也不见得哪位知名分析师给你分析出来了。但更多的是，他们在宏观跟踪时，确实也提前假设过，某种可能的情况下，市场在美联储加息退潮前会有潜在的流动性冲击。

机构们确实是有分析过，但对于机构们的策略及预案，可能又是另一回事了。

下周，我们即将面临冲击，我自己关注的点，利空已经发生，徒劳解释硅谷银行的事情，还不如思考，理清思路接下来，以何种策略来应对？

对于我个人而言，喜忧参半吧。

天桥下的老读者，应该清楚，我其实也还在一直收集筹码。毕竟，我一直喊着，等待经济周期归来，然后，再赚一波。特别是，对于美股，我也一直在打Call，后续是否有更好的机会可以进入布局。

现在来看，似乎又再给我们买入的机会。

当然，前面也收集了一些筹码，显然这一波也要面临新的一波情绪上的冲击。

多说无益。

先把纳指瞄一下，如果纯粹看估值，虽然跌了不少了，但美股不能算便宜。整个资本市场，因为前期对美联储加息预期不足，已经抢跑降息的预期，兑现在股市之中。

市场在评估美股，当前的估值是贵的。

周一，纳指ETF肯定也是大幅低开的，如果从K线图来看，基本上离前期低点也不远了。我是考虑，这个方向，开始逐步接回。若是有击穿前期低点，则要越跌越买加大买入。之前多家机构也测评过，纳指也就离前期低点还有15%-20%的跌幅，空间不算特别大。但要跌这么多，可能会比较漫长。因为砸下来，还会有反弹，再墨迹一下，时间就得可能得几个月。

另外，机构重新评估美国真正数据衰退可能在下半年会演绎得更加明显。

再来看，A股沪深300指数的整体情况。

市盈率11.75倍，百分位32%，处于中偏低估值区域。

市净率1.38倍，百分位24%，处于中偏低估值区域。

可以得出结论，沪深300指数整体估值水平已经处于中偏低的水平。

所以，该出手时就出手，风风火火闯韭洲啊。坚定执行，沪深300指数在低于4000点以下定投收集筹码。

知行合一！

回到当下，对于外围突发利空的冲击。这种情绪冲击，我认为更多会实现急跌来释放情绪。所以下周开始，如果情绪真的差，指不准又会出现我一周定投几次的情况。

纳指，我比较简单，纯粹场内定投就行。考虑到其估值水平，对比历史还不能说有性价比。目前应该还是小仓位定投，逐步收回前期高抛的筹码。等有更显著性价比，再出重手。

而对于A股，其实会持续定投场外基金组合。截至目前，我重点跟踪的组合，有“主动出击”、“大树底下好消费”、“大树底下硬科技”，可能过段时间还会有一个“大树底下好医药”。

在这里，我把我了解的组合策略也简单介绍下，也是我重点定投的方向。同时，我也说说后面定投的计划。

主动出击组合，按我所了解的，其实就是对标沪深300组合，博弈跑赢沪深300组合的策略。这个方向还得坚持，有便宜的时候自然得出手定投。

有兴趣定投的朋友，长按下图识别二维码，按步骤操作即可定投。

大树底下好消费组合，按我所了解的，投的是消费，看好A股消费的复苏。从逻辑上来讲，中国经济如果要复苏，其实还是得看消费。消费强了，经济好了，沪深300也表现好了。在历史上，消费指数的表现远好于沪深300。按我自己的认知，消费方向在下跌的时候，也是值得坚定出手买入的方向。

有兴趣定投的朋友，长按下图识别二维码，按步骤操作即可定投。

大树底下硬科技组合，主要配置的是科技方向的轮动。目前布局的是半导体产业，这个方向，调整了快两年了。按照我的认知，半导体行业处于困境时期，在筑底过程中。虽然整体库存还在增加，产品还在降价走货，但今年一整年也是不错的布局时间，博弈的是2024、2025年，全球经济周期归来的行情，赚的是周期的钱。

有兴趣定投的朋友，长按下图识别二维码，按步骤操作即可定投。

可能大家发现，我关注的方向，都单一拆成行业组合了。因为A股这几年轮动更加明显了，单一组合在轮动间调配会更加灵活。当然，在大环境一起调整，整体估值便宜的时候都会出手买入。

当前这个时间点，我可能考虑的是每一次出手，我分配给上述三个组合的比例会是3：1：1。若是，未来消费更便宜了，可能会适当增加消费方向的比例。

诸如这样，如果未来哪个方向涨多了，高估了，那就减持哪个方向就可以了。

对于未来的行情，大家不必要过度悲观。

大家只要记住以下知识点，你在周期的博弈中就会更加坚定。下面这段话，价值远超五毛！

如果经济好转，高层不会出台太多刺激的政策，更多的是让经济平稳运行。如果经济真的进入困境，那高层则还会出更多的政策，让经济逐步复苏。而股市捡便宜的机会，往往是经济非常困难的时候。

当前，几重利空因素叠加之下，就存在着这样的机会。大家要坚信，周期会归来。在越恐慌的时候，就越该出手。这个时候回调，就是上车的机会。

我继续坚定有序收集筹码。

但这个时候，考验的是大家手上的子弹，这点确实忧伤。大家过好自己的生活，其次才是投资。不然，连生活也过不好，还要兼顾投资，那种感受在熊市真的太不友好了！

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一切还是辣么Perfect！