比余额宝收益高2-3倍，99%的稳健型投资者都买了它
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跟着放心选 少花冤枉钱
这里是钱多多理财小课堂第5期，带大家一起变富的钱多多又来咯~
前几期，我们讲了基金的基础知识，并详细分析了货币基金，今天我们聊非常受稳健型投资者偏爱的债券基金。
以前，我们喜欢把钱放到余额宝里，但近几年越发不给力，跌到不足3%，1万块一天才挣几毛钱。
难道就没有收益略高，风险适中的理财产品吗？嘿嘿嘿，上今日主角。
初识债券基金
稳健型理财产品“ 代言人 ”
从18年到现在，债基成绩亮眼，大约是货基的2~3倍。随着央行降息，债基收益有可能还要进一步提高。
别急，我们先搞明白它是何方神圣？
债基是将80%以上的资金投资于债券的基金，主要投国债、金融债、企业债等。
风险低，安全系数仅次于货基，收益稳定。
简单来说，债券相当于“借条”，到期还本返息。目前主要有以下3种。👇
我们熟知的国债是利率债，企业债是信用债。金融债央行发行的为利率债，如工商、招商银行等，其他金融机构发行的是信用债。
债券基金风险低，是因为债券风险低，尤其利率债，几乎为0，因为是国家做背书，所以非常安全。
我们自己买债券，难度系数高。既要看懂市场行情，还要分析公司情况，一不小心还会“踩雷”。根据Wind数据，截止2018年年末，超过20只信用债违约，有人连本金都拿不到。
而且有的债券只面向机构，个人买不到。另外如果你买了一支国债，没到期但急需用钱，取出来的费用很高，还要损失一定的利息。
买债基就不同了，基本可以解决以上所有问题。👇
专业人员管理资金
有专业的团队做市场调研，分析行情趋势，哪个值得投？他们更在行，我们省心省力，赚得还更多。
避免风险集中
债券基金里包含的债券种类多而广，即使有一支“踩雷”，也可以和其他债券收益对冲，分散风险，保障整体投资稳健。
门槛低-想买就能买
基本所有债券，都包含在债基里，起购门槛也低，10~100元就能买。
▲来自支付宝
流通性高
除了周末和节假日，交易日期间随时可以申购或赎回。和货基差不多，方便快捷。
接下来，我们来总结一下知识点：
02
债基有哪几类？
当你打开支付宝、天天基金等软件看债基时，发现居然有成百上千个，瞬间傻眼，这些都差不多？
债基有好几种，风险收益不一样，别买的稀里糊涂，亏了都不知道为啥。目前债基市场主要有以下“四剑客”👇
*风险性：纯债＜一级＜二级＜可转债
纯债基金只投债券，不受股票市场影响，风险最低。好识别，一般名字里就有“纯债”。
*来自天天基金
一级债基，不太容易辨认。需要看基金招股说明书，一般会有“基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股申购或增发”这样的描述。如工银信用添利债券A。不过目前一级债基的产品也比较少了。
打新股：可以申购新股，中签的话，等于买到了即将上市的股票，收益可观，但概率小。
二级债基，80%以上买债券，小部分买股票。名字里没标识，要看持仓，含股票的才是。
*来自天天基金
可转债基金，主要投可转债，兼具债券和股票的特性，在这里面风险和收益最高。好识别，名字里就包含“可转债”。
*来自天天基金
如果你还是搞不清楚，教大家一个最简单的方法，就看持仓，持仓股票占比越高，风险越高，收益越高。
03
债基收益来源有哪些？
知道是靠什么挣钱的，能挣多少？那还要不要投资，不用问别人，你心里就明白个七七八八了。
利息收入
这是债基的主要收入来源。举个例子，比如投100万，年利息5%，一年后能挣5万。
股票收入
债基一小部分能投资股票，比如二级债基，股市行情好，就能多赚钱，行情不好也可能会亏。
价差收入
债基像股票一样，价格会变化，低买高卖，赚取更多差价。比如：A点买，C点卖出的收益＞B点卖出的收益。
▲来自天天基金某债基
杠杆收入
债基的基金经理，有时会将持有的债券抵押给金融机构，兑换现金，拿这笔钱买更多的债券，就是加杠杆。
就好比买了1万债券，通过加杠杆，相当于买了1万2债券做投资。如果之前利率4%，新买的为5%，收益会更高。但如果杠杠过高，新买的还不如以前的，也可能会亏。
04
债基会亏损吗？
of course，说百分百不赔钱的，基本都是骗人。投资本来就有风险，反过来讲，没风险也挣不到钱。不过知道风险在哪后，心就不会太慌。
违约风险
说白了，就是借了钱，但还不上了。
一般来说，借给政府或央行的利率债，几乎不会出现这种情况。（相应利率也低）
借给企业的信用债，因企业要自负盈亏，可能会经营不善，导致无法兑现承诺，严重时本金都拿不回来。（相应利率也高）
利率风险
债券和市场利率负相关，市场利率升高⬆️时，债券收益就会下降⬇️。
比如：你投一份1万块的债券，年利率5%，一年后，能挣500元。
10000 *（1+5%）= 10500
假设此时央行提息，市场利率上升，同种新债券，年利率可能会升到10%。
为什么债券利率会提升？因为银行利息增加，人们更愿意把钱投到银行，毕竟债券还是有风险。所以市场流动资金变少，借钱的成本随之提高，只能加息才能借到钱。
债券收益为什么会下跌？比如你急需现金，按之前5%利率卖根本没人要。多少才行呢？需要再让出5个百分点，使对方赚到10%左右的利息，才有人接手。
（10000 + 500）/ 110% = 9545.45
买进1万，卖出9千多，亏了454.44元。市场利率升高，你之前买的债券可不就等于“贬值”了。
05
债基适合谁？
债基适合长期持有，至少1年以上才可能达到你预想的收益，短期挣不了太多，遇到行情不好，可能还会亏。
（短债是个特例，只能短期持有，风险低，和货基差不多。）
所以投资债基的前提，要用自己的闲钱，而且能承受一定的风险。
▎适合不想冒风险，追求稳定收益的人
看债基过往十年的走势图，增长平稳，波动不大。对于不想承受高风险，又追求比货基收益高一点的人来说，最合适不过了。
▎适合降低投资组合波动性的人
股票风险比较高，配置一些稳健型的债基，能缓冲一下风险。这类人群既然已经买了股票，就没太有必要考虑含股票属性的一级、二级基金，买纯债就够了。
▎适合理财新手
债基算理财产品中，投资方法比较简单的，找好时机一次买进就行。
问题来了，什么时候是好时机？债基数量那么多，应该这么选？出现亏损怎么办？
下一期，钱多多保姆级教学，告诉你债基应该怎么买？干货满满，下期不见不散。
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