【理财学院】分散投资风险的正确打开方式

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分散投资风险的

正确打开方式

课前提要

由于近期疫情的不断反复、外部形势变化、全球石油价格上涨等不确定因素导致市场波动加剧，从而引发投资者对市场风险的担忧情绪上升，然而投资者情绪又或在一定程度上影响投资收益。我们必须承认的是，任何一项投资都存在一定风险。投资者能做的只有尽可能规避、降低风险；管理人所能做的是通过专业化的投资能力及资产配置策略尽可能降低投资者的风险，陪伴投资者穿越牛熊、共同成长。本期理财学院将带各位投资者了解投资过程中有哪些可能存在的风险，以及如何通过分散投资的方法，有效提高投资者的风险抵御能力。

理财课堂

一、投资存在的风险有哪些？

投资风险划分为“系统性风险”和“非系统性风险”两大类，其中，“系统性风险”由能够影响整个金融市场的共同风险因素引发，包括国家宏观经济政策变动、利率变化、经济周期波动等因素。此类风险一旦发生必将波及整个市场，造成全市场投资风险加大，投资者无法通过分散投资来抵消风险。相反，“非系统性风险”由特定的某家公司或者某个行业相关的风险因素引发，它与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素都无关，对整个市场影响的范围也十分有限，通常只影响股票市场中的某只股票或某个行业。所以，针对非系统性风险，投资者可通过合理地分散投资来降低此类风险。

二、分散投资有助于降低投资风险

正因为非系统性风险具有一定的可控性，投资者往往更关注该类投资风险的降低方式，这里就要提到我们最常用的分散化投资方法。关于分散投资，相信大家都听过这句在投资界广为流传的经典名言：“鸡蛋不要放在同一个篮子里”，更重要的是，不要在同一时间，一次性的，将所有鸡蛋全都装进同一个篮子里。而分散投资就是多准备几个篮子，每个篮子分别放几个鸡蛋，当有篮子摔落时，其他篮子的鸡蛋总会有一部分幸存。都说分散化投资是金融投资唯一免费的午餐，为的就是通过分散投资从而达到降低风险的目的。

三、如何有效分散投资风险？

（一）分散投资类别，跨资产配置

跨资产配置，投资多选取不同的资产类型，可以有效分散由于特定资产本身存在的集中系统性风险。在疫情趋于常态化的背景下，资产价格波动加剧，资产之间的相关性也可能随之降低，相较单一类型资产配置方式，多样性的跨资产配置模式的风险性更低，也更加具有吸引力。

（二）合理进行组合配置

投资组合是分散投资风险最常见的方式之一，可以有效避免投资者单一投资的风险。银行理财产品便是由各类资产组合而成，风险较低，且拥有完善的管理机制，管理人具备丰富的管理经验，为投资者分担投后管理压力，省去不少分散投资所带来的后顾之忧。光大理财阳光金丰利增强苏锡常宁主题1期火热发售中，投资风格稳健，本产品投资于债券类资产、非标准化债权类资产、权益类资产等，投资的资产类型品种多样，帮助投资者合理分散投资风险，具有良好的配置价值。

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