【理财学院】如何挑选适合自己的银行理财产品？

本篇文章约1639字，预计阅读6分钟

如何挑选适合自己的

银行理财产品？

课前提要

银行理财是近年来最受个人投资者欢迎的投资方式之一。根据中国理财网的统计，截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，其中净值型银行理财产品的余额为26.96万亿元，超过公募基金、私募基金、信托等投资品种。2018年出台的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《商业银行理财业务监督管理办法》（简称“资管新规”和“理财新规”）给银行理财产品带来了较多变化，理财产品净值化就是最重要的变化之一。净值化时代，不同理财产品的收益特征有很大区别，有的产品风险低、收益较稳健，有的产品风险高、收益有弹性，本期理财学院将带大家了解银行理财产品的种类，以及如何挑选适合自己的银行理财产品。

01

理财产品的种类有哪些？

我们先来了解净值型理财产品的概念。净值型理财产品是指非保本、收益与产品净值相关的理财产品，同时银行不承诺固定预期收益，收益由产品净值变动决定。目前银行净值型理财产品的比例很高，根据中国理财网的数据，截至2021年底，银行净值型理财产品占全部银行理财产品的比例约93%。

理财产品的种类可以依据风险等级和投资性质来划分。根据风险等级的不同，理财产品分为一星至五星五个级别，也是我们日常买理财产品时参考较多的一种划分方法。根据投资性质的不同，理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品，这是理财新规中使用的一种划分方法。

02

各类理财产品的风险收益特征有何区别？

从风险等级的角度，一星至五星产品风险依次递增，收益弹性也依次递增。各家银行及理财子公司会制定内部风险评级体系，并对每个产品进行评级，同时也会对投资者的风险偏好进行评估。以光大理财的产品阳光金日添利1号为例，内部风险评级为二星级，风险程度为较低风险，适合稳健型及更高风险偏好的投资者。

从投资性质的角度，通常来说，固定收益类理财产品、混合类理财、权益类理财产品的风险依次递增，收益弹性也依次递增，商品及金融衍生品类理财产品的风险收益特征与其投资策略有关。根据理财新规的规定，固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例未达到80%。以光大理财的产品阳光金日添利1号为例，主要投资于债券等固定收益类资产，属于固定收益类理财产品。

03

投资者该如何挑选适合自己的银行理财产品？

投资者应依据银行评估的风险等级选择适合自己的理财产品，具体来看，主要关注以下几点信息：一是风险等级，即上文所说的一星至五星等级；二是业绩比较基准，业绩比较基准是银行根据本产品或同类产品过往的业绩以及对市场的判断制定的一个力争达到的收益目标（不代表实际收益会落在目标区间内或接近目标值）；三是投资期限，投资期限代表了资金的流动性，有的产品投资期限短，可以随时赎回，有的产品封闭期长，资金的流动性相对较弱；四是投资方向，即上文所说的投资性质。

下一篇