回头看系列三之：理财范怎么了？
对于投资者来说，那些已出问题的平台，探索其中的真实原因具有现实的意义。《传道书》有言“日光之下，并无新事”，只是同样的套路换了一种玩法而已，那么就让我们来慢慢解析，重新审视。
这次来说说理财范这家平台。
理财范也是在2018年雷潮时出现的问题，在当年的7月份时候就出现了一些苗头，当时的平台运营者申磊和叶映辉几乎是立马采取线上直播的公关措施，说平台没有问题，不会逾期，也不会自融、发假标等等。意思就是要表达平台是运营正常，未受雷潮影响，请投资人放心。
那时候仅仅从表面上观察理财范这家平台还算是优质。2014年上线运营，算得上一家老平台，有存管有ICP，2016年及以前经历了三轮融资，同时在第三方评级上面的排名也较靠前，团队阵容清一色的名校+金融背景。所以就算那次直播并没有拿出什么实际的东西出来，只是上嘴皮碰下嘴皮，但是基于对平台的信任，出借人当时也没怎么有质疑。
但现实是没过多久就被啪啪打脸，逾期情况出现了。出现逾期总要有个交代，于是在2018年8月15日平台第二次直播。直播内容大概意思是，请求投资人给平台45个工作日的宽限，让其去做资产梳理和披露，并承诺会对梳理后的资产进行详细披露，梳理一家披露一家。这后面还有老板为了增强出借人的稳定感，还主动上交护照给当地金融办保管两月，并签署了手写版的无限连带责任书，虽然这两步操作后来也被出借人查出漏洞而被受到指责。
再来看下理财范平台的产品。理财范有三种产品，分别是新零售、汽车供应链金融和小微金融集合。这三种都是直投标也就是常说的散标，此外没有什么计划类产品。但这三种基本都属于大单业务范围，而小微金融集合这类还属于是企业贷。大单业务一旦某一个标的逾期，对平台来说压力会非常大，这是平台出现问题的一个方面。
另一个方面是平台资产的来源方式。理财范走的是第三方合作模式，合作方推荐资产，然后平台需要对这些第三方以及第三方提供的资产进行审核放款。这种模式不能说不好，但非常明显的一项劣势就是借款业务会被第三方掌握，这种模式下的那借款人的资质如何，提供方很容易给你造假，甚至资产提供方一旦摸清楚平台的风控体系，极容易针对固有的风控审核钻空子，可能会包装出莫须有的标来骗贷，也就是塞一堆假标给平台。据了解平台逾期的项目中，尤其是企业贷的资金流向也是问题多多，有出借人爆料称平台出借了7到10个亿给了被法院多年强制执行的老赖公司——北京鼎耀，而爆料还发现，北京鼎耀公司的控股人张磊同时还是另一家公司的实控人——中硕融资担保公司，这家是理财范曾经重要的合作伙伴，但是目前这家公司的状态是被法院纳入失信被执行人名单。在实际查询中了解到，张磊已经分别在2011年和2014年的时候退出了北京鼎耀和中硕融资担保这两家的股东架构。但对于出借人爆料的明知是老赖公司还要出借的情况，这其中可能存在出借人提出的平台与借款方之间的利益纠葛问题，这两家仅仅是被爆出的出借金额较大的公司，而叶映辉曾表示与理财范有第三方合作模式的机构有15家，其中一半都出现了逾期问题。2018年10月8日，中硕融资曾发布声明，将对已逾期项目积极落实还款，尽快提供相关资产清单及还款计划；2018年10月24日，另一家机构安徽拓鑫展汽车服务有限公司发布逾期款对付公告，将在16个月内对付完成1亿元。
可能会有人说，不管逾期怎么样，只要能解决不就好了吗？平台曾经宣传是行业第7家拿到C轮的平台，而C轮融资的规模是33000.00万。但说到这里却只能是一声叹息。
首先是理财范的老板，经常出现在台前的是申磊和叶映辉这两位老总。申总虽然之前经常以优秀青年企业家的身份出席各类镁光灯聚集的颁奖、综艺、红毯等活动，但2018年年末的沟通会上，申总名下仅有两辆车，叶总手中有一个股权，2018年时称价值千万。
然后看平台股东方面，理财范的股东共有6位，其中山东英达钢结构有限公司是最大股东，持股比占比51%，这家也就是C轮的融资方，一家上市公司股东，现在的注册资本是15600万元。上面提到过平台一共有过三轮融资，在英达钢构C轮融资入场后，平台A、B两轮的融资方就陆续退出了。
在企业信息查询中发现，目前的英达钢构官司缠身，麻烦不断。
工商信息显示，2017年8月始到最近，共有五起执行信息，案件涉及未偿还金额分别是：1.26亿、5.83亿、0.73亿、4.89亿、0.77亿，总金额高达13.48亿。
而英达钢控早在2017年11月就已经将6409万的股权出质给了大连久石企业管理合伙企业（有限合伙）。
控股股东这样的实际情况，但该承担的责任肯定还是逃不掉。
而对证券市场有关注的投资人还会注意到英达钢构同为*ST斯泰的控股股东，因大幅计提商誉减值被中证中小投资者服务中心质疑，最近又因涉嫌信批违规被证监会立案调查，7月10日晚*ST斯泰公告称因股权质押违约，英达钢构所持有的8959万股股票将被司法拍卖。
继续来看平台逾期后的一系类操作吧。
自从2018年8月平台第二次直播公关后，平台的逾期不仅没解决，反而还越来越多，而之后平台方就直接来个了无音讯，客服找不到，平台老总也是躲着出借人。这就是典型的耍赖装死。后在各方如潮水般的压力下，经过四个月左右的沉默期，终于在在2018年12月6日，理财范公布了《出借人权益保障方案》。方案中平台提出提供现金兑付、债权转基金权益、债权实物兑换等多种兑付方案，用户可单选也可多选，兑付期限为三年，每月15号兑付现金。也有消息称平台的兑付方案是出借人报案后经侦介入的结果。
方案公布后的2018年12月16日，平台公告称第一批按比例兑付计划已经执行，并且部分用户的回款已经处理完毕。到目前为止，理财范依然是按照这个方案进行着还款，只是启动时间调整为每月25日。但具体的回款情况无法确定，平台没有公布数据。
紧跟着，到了2019年1月，债权实物兑换系统正式上线，用户可根据需求进行兑换。这个兑换用户的反映是有点扯，官网兑换的商品价值明显不对等，比如说，环太苦荞茶的售价是69-598元，完全超过了市场价。其实但涉及到出问题平台的实物方案，各家基本的问题都是看着没有诚意，有胜于无吧。
同在2019年1月，存管银行方面也与理财范解除了存管协议，在一个月之后，理财范的银行存管服务正式停止。目前平台用的资金通道是第三方支付提供的通道。
在2019年5月13日，理财范又发布了《四合院资产处置方案细则》。针对新航提供的北京四合院，由于该资产额度较大，处置难度较高，平台将处置方案及操作步骤进行公示。公众号大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)以前在文章中提到过这些类似的兑付方案，其实多数就是一个坑。
截止目前最新的公告是平台在2019年6月10日发布的借款项目展期公告，平台的合作资产方那边又出现了逾期，涉及资金大概有5千万左右。
理财范平台在出问题时的待收是35亿左右，这还是平台在2018年8月披露的数据，从去年出现问题以来，虽然出了兑付处理方案，后续相关数据的再也没有披露。到是平台老板在和出借人沟通方面相对来说还算显得积极吧，会发布自己一段时间内的工作进展及计划，投资人称之为周报，一般会有资产、实物、现金方面的情况进展。但催讨回了多少钱，兑付了多少资金，涉及多少用户，很多具体的数字、核心的问题估计只有平台自己知道。
平台一旦出问题，随之而来的处置工作任务都会伴随“缓慢”、“压力”等等的关键词，任何催收都需要一个过程。在现在的行业环境下，风险出清依然是目前及之后的主要目标，而每个平台的实际方案都要接受当地监管的指导，这对于出借人是一种保护，对于平台方是一个监督。
只要未曾放弃，就用时间换取空间。希望理财范最后能有一个让各方相对可以接受的结局。
作者简介：乐山大佛，CHFP规划师，财经专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号：大佛聊互联网金融（ID：lsdf628）。