回头看系列八之：厚本金融

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 去年的那场危机，不少平台没有承受住，直接就灰飞烟灭了，清盘的清盘，立案的立案，还有一些受到了创伤，目前行业低潮期还在延续。本次来说说有履约险的厚本金融。

 一

平台概况

1、股东背景

 平台于2015年3月上线，运营主体为上海厚本金融信息服务有限公司，法人代表是LU YONG（陆泳）。股东方分别是：上海厚尚投资咨询有限公司、北京红杉信远股权投资中心（有限合伙）、欧阳君、佘培彦。其中第一大股东是上海厚尚投资咨询有限公司，持股42%。而上海厚尚投资咨询有限公司是陆泳全资控股的公司。这样算来厚本的第一大股东也就是陆泳。

 另外厚本还下设一家全资子公司四川厚本信拓科技有限公司。

2、管理团队

 创始人/CEO是陆泳, 欧阳君和佘培彦是联合创始人亦是平台股东，也就是说创始团队在平台占股高达60%，这也意味着平台的实际控制权是掌握在创始团队手里的。从创始团队的履历看都曾在平安集团，阳光保险集团等金融机构任职。尤其是平台CEO陆泳可以说对于信贷方面的经验是非常丰富的。陆泳在2010年时任平安信保风险管理总监，而平安信保，即原平安信托个人消费信贷事业部 ,简称“平安易贷”，主打小额个人无抵押消费贷款，主要分为薪金贷、车信贷、房易贷和保单贷，后来在2012年时陆泳离开平安在阳光保险创建了阳光信用保证保险事业部并出任CEO，阳光信保业务范围涵盖个人消费类、经营类、抵押类及中小微企业类贷款保证保险。这样看来可能就是因为有这些相关的经历经验吧，才出来创业单干的吧。总的来说这个团队在整个行业里都是属于经验丰富比较优质的那一类。

3、融资及其它简介

 有银行存管，存管行是厦门银行，有ICP备案号：沪ICP备15002211号-2，没有ICP经营许可证。

 有过一次融资，具体数额未披露，投资方是知名风投公司红杉资本，红杉资本被称为全球最大VC。这可是一个大大的光环，红杉资本投资过阿里巴巴、京东商城、唯品会、聚美优品、大众点评网、美团网等等这些知名公司。在互联网金融也是先后投资了拍拍贷、随手记、手机贷、我来贷等等一些的互金公司。厚本金融也打上了红杉的标签，一说到厚本都是说红杉资本投资的互联网金融平台。

4、产品概况

 有四款产品，分别是新手标、优月盈、厚优选和厚保宝，除了厚保宝有一些散标，其它全都是计划产品。标的对应的资产是个人信贷、消费贷款、车贷，都是小额的业务。只是计划类的都有一个缺点就是期限错配严重，平时其实也没什么大不了的，但在行业不景气时，缺点也就显现出来了。如果锁定期后没人接债转，也就只能等持满原始债权时间才能退出了。

 主要的还是来说说平台的明星产品厚保宝，厚保宝是在2018年8月24日，也就是雷潮时出的产品。厚本金融在其官网发布公告，表示与“中华联合财产保险股份有限公司”建立合作，并附“中华联合财产保险股份有限公司”发布的声明函，该声明中表示，中华财险已与厚本金融就“个人借款+保证保险”开展合作。平台有查标等功能，在借款人方面信息披露的还是很完善的，已有保单号可查询。以借款人梁勇的保单实时查询真伪是真实的。

 平台的这些资产均来自于平台的资产提供方上海厚冠信息咨询有限公司，启信宝上查询到它的法人代表是欧阳君，股东是上海厚相科技有限公司是全资控股，其中也有红杉资本的影子，有一次融资，投资方就是红杉资本。其实这个资产端就是平台直营的资产端，只是为了方便创办另一个公司来打理资产。它主要靠的是线下门店拓展资产。目前线下门店已收缩至69家，巅峰时有一百多家门店。再加上上海厚冠主要对接的是如南粤银行、河北银行、廊坊银行、苏州银行、南粤银行、众邦银行、民泰银行、外贸信托、渤海信托、等机构的资金。这些种种加起来看的话，平台的资产端的资产还是比较优质的。

5、备案情况

    平台在这方面的披露是很完善，据平台公布的备案情况来看，现已基本完成，下一步就是提交备案申请了。

 二

平台当下概况

 截止6月30日平台待收11.79亿元，代偿了3.26亿元，逾期金额为0。平台的待收统计了1月份到6月份的数据，从中得出待收是在慢慢下降的，如图：

 目前平台运营正常，没有标的逾期。只是失去了一些流动性，主因还是计划类产品期限错配严重，锁定期后债转没人接也就只能等底标全部到期才能退出。

 咨询客服了解到只要是计划类的退出都慢。按目前用户反馈退出的新手标、厚优选、厚保宝的退出情况，目前厚优选到期退出要慢些到，厚保宝到期债转退出要快的多，毕竟有保险公司担保，相对而言让出借人更放心一些。

 关于如何退出快些，在百度贴吧里有投友反应可以选择复投试试，可能会快一些，复投的话尽量选择厚保宝产品。如下图：

 三

小  结

 其实厚本这平台是做资产端起家的，但是上线时间比较晚，2015年才上线，上线后，刚开始也没好好运营，前期几乎没啥知名度，都是进入2017年后，国内大的金融去杠杆政策后，一些机构收紧资金，然后厚本才开始发力做线上推广运营，因为线上推广运营的晚，所以很多投资人都是刚进去没多久就遇到了2018年7月份的危机。其实在去年的时候，我们线下知道的都有他们资产端的副总，都叫上兄弟伙吃散伙饭准备各奔东西去了，结果后来没过多久又被总部叫回去负责善后催收去了。因为前几年盲目扩张，去年后面的时间里平台也是在大量的缩减门店和人员，节省开支。后来对接了一家保险公司为部分项目提供履约保证保险，但即使是厚保宝，依然遇到了流动性危机的问题。其实陷入流动性危机的各类平台的玩法都差不多，老的计划产品债转退出不动后，发个新的产品，像厚本的叫厚保宝，和信贷、爱钱进、广信贷等等很多类似平台也都出台了一个新名字的到期即可退出的新计划产品，然后各家又强撑了一年多。遇到这类案例时，越早转投新产品的越有可能本息无损的提前下车，一直不转投的，未来不确定性越多，下车的难度也越高。出借人转投了后，就选择顺其自然，像厚本这样做资产端团队起家的平台，因为它做的是小额信贷业务，它就会有源源不断的现金流回款，撑的时间也能更久些，投资人一般也不会像部分诈骗平台一样的血本无归。对于这类平台，以后能回多少就尽量回多少。

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作者简介：乐山大佛，CHFP规划师，财经专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号：大佛聊互联网金融（ID：lsdf628）。