货基捡钱大法速成版
如果说分级套利是通过微弱优势，累积概率获取大概率盈利，那么货币基金套利就是真正的无风险白捡钱。昨天早上自己做了后，顺手推给唐书房读者（老唐不荐股，但这种白捡的确定性钞票，有时也乐意吼一嗓子。也是狗屎运吧！99.928基本是全天最低价），结果海量信息扑来，直接把老唐给淹没了——除了感谢之外，还有各种各样的稀奇古怪的问题。
这种白捡钱的机会，自上周四开始，已经持续四个交易日了，而且很可能本月内还有几次。想起那句老话：机会只会光顾有准备的心灵。本以为这件简单的事情，经 @饕餮海和老唐在雪球上啰嗦过那么多次了，结果哈哈，看来还是需要老唐临时加推一篇简单粗暴版的货基捡钱大法才行。下面分条说：
1）货币基金套利，一般以银华日利（511880）或华宝添益（511990）为操作对象。虽然同类产品不少（20多家），但基本同质化，且这两家是规模最大，成交最活跃，最有代表性的品种。规模小的，容易出现赎回障碍。后面就以华宝和银华为例子谈了；
2）银华日利每天的利息加在净值上，净值每天都在增长。与银华日利不同，华宝添益利息是单算的，卖出或赎回时付息。如果一直持有的话，每垒够100元利息，就多给一份货基。无论银华还是华宝，都是买进那天就有利息——周五买进周一卖出，收五六日三天的利息，国庆春节大假同理；
3）货币基金套利的原理很简单，基金公司拿钱做了通知存款、大额存单、央行票据等资产的投资，目前年化收益约2.2%~2.5%，所以，每100元本钱，每天大约产生0.006元~0.007元利息，这个是确定的；
4）任何一个交易日，持有者都可以按照当日净值向基金公司要求赎回。周二交易时间内提请赎回，基金公司按照包含周二利息在内的净值给你，周四早上资金可用。至于是否可取，取决于你周二资金的本来状态：周二买入前，资金是可取，周四就是可取。否则就是可用不可取；
5）同时，银华日利和华宝添益又在二级市场交易。当某些持有者由于某些原因突然需要钱，又恰逢市场资金紧张，就会出现折价抛售。当市价和净值之间的差异足够吸引我们的时候，我们市价买入，按照净值赎回，差价到手；
6）我个人更喜欢操作华宝添益。因为银华日利的价格，是显示累加利息的，例如当银华日利市价是102.49的时候，我们需要先查它的净值，才知道它是否折价。否则，我们不知道这个102.49是否有便宜占。
但华宝添益就直观多了，因为它的净值就是本金+当天的利息，本金100，当天利息不是0.007就是0.006（因为理财收益的不同），所以，当我看见99.928的时候，我立刻就能知道相比今天净值100.006元或100.007元，每份至少有0.078元可赚。要么今天会上涨我能赚到差价，要么我直接申请赎回，后天就能拿到100.006或100.007元。
每100元捡0.078元，代表每10万元2天捡78元，折合1天捡39元。就算口算能力不好，只要知道一年有365天，就能模糊地晓得，年化收益率肯定超过12%了。这时候，那些闲在银行或理财产品上挣3%、5%的钱，必须马上杀出来，捡钱啊！
7）操作门槛很低，1万元就可以参与了。操作费用为0，没有印花税，没有佣金，没有交易所费用，没有赎回费用。但是，请注意，只有部分券商是酱紫的。以下是华宝官方公布的69家零费用券商名单
如果你的券商不在名单里，你需要致电券商，咨询是否零费用——否则你忙活半天还不够黑心券商的费用，那就比较郁闷了；
8）不是所有券商都开通了赎回功能，如果你的券商不支持赎回，就没法玩。以下是华宝添益官方提供的截至2016年4月12日具备赎回功能的45家券商名单：
安信证券、渤海证券、财达证券、财通证券、长城证券、长江证券、第一创业证券、东北证券、东方证券、东海证券、东吴证券、东兴证券、光大证券、广发证券、广州证券、国都证券、国海证券、国金证券、国泰君安证券、国信证券、国元证券、海通证券、恒泰证券、华安证券、华宝证券、华福证券、华泰证券、平安证券、山西证券、上海证券、申万宏源证券、万联证券、西南证券、湘财证券、信达证券、兴业证券、银河证券、浙商证券、中金公司、中泰证券、中投证券、中信建投证券、中信证券（山东）、中信证券、中银国际证券。
如果你的券商不在这份名单里，你需要换个券商，或者致电你的券商，咨询是否最近开通了赎回功能。
9）当前短期理财收益大多在3%上下，如果这个套利有5%以上收益，且收益高于204001价格时（例如204001成交价为7.04，代表年化收益为7.04%），我觉着都可以顺手搞一搞。当然，如果和204001收益率差不多，还是直接卖出204001（或204003，204007，204014等）更简单快捷；
10）不想口算收益的，可以到www.jisilu.cn 集思录网站看“实时数据--现金管理”菜单下的“交易所T+0交易货基”板块，里面有计算好的年化回报，例如周二中午1点左右的截图如下：
看“买入赎回年化”一列，它代表若以99.933买进，然后提交赎回，折合年化收益率13.355%。银华日利102.49买进赎回，年化收益率为14.347%。其他同理（除了银华之外的其他货基，利息支付方式和华宝一样。截图只截取了规模较大的几家）；
11）交易时间内都可以赎回。如果怕忘了，可以买入后马上提交赎回。老唐之所以提醒收盘前，是因为也许收盘前，价格直接涨起来了，比如到了99.9甚至100，那就没必要去赎回，直接卖掉即可。是的，它们是T+0交易，每天随时可买，随时可卖，不限次数。究竟是直接卖掉还是提申赎回，就看最新的市价和确定的净值之间还剩下的差价，值不值耽误一天资金使用而决定了；
12）买进卖出，大家都会，跟股票一样操作。但赎回，各家券商操作菜单不一样，需要自己找找。汇总饕餮海和老唐的实操经历，华泰在货币基金菜单、长江在T+0货基菜单、银河在跨境ETF菜单、中信和国金在ETF业务菜单、海通在其它基金菜单……不同的券商，自己摸索一下。实在找不到的，打电话问你的券商。别问老唐，老唐没玩过那么多券商；
13）赎回代码，是把货币基金代码尾号改成1，如华宝添益就是511991，银华日利就是511881。至于券商软件里显示的可用数量0，赎回上限为0什么的，别管它，按照你拥有的数量提交就行。提交过后，如果没有显示失败或拒绝，那就说明你的姿势正确；
14）货币基金可以作为信用账户的融资担保品，折算率最高90%。但是信用账户里不能赎回，只能买卖。所以，用年化8%的券商融资玩年化14%货基赎回套利的梦，你就趁早别做了。另外，信用账户里的华宝添益，利息凑够100元，不会折成份额给你，而是你卖出后直接拿现金利息；
15）如果股市上成交的价格远高于净值，也可以按照净值从基金公司申购，然后来市场卖掉，操作路径是一样的。申购100元起，没费用。但这种机会很少遇到，我没怎么关注过。虽然货基申购有场外场内之分，但不用担心不小心申购成场外基金还要另外转一次了。原因嘛，因为场外申购是1亿元起，我打赌你申购错误还成功了的概率近于零；
16）风险提示：货币基金持有的东东，理论上是无风险的，截止目前也确实没有发生过无法兑付本息的事儿，但不代表未来永远不会有任何风险。银行也可能破产，货币可能作废，国家可能换人，地球可能被彗星撞……请正确理解老唐本文的前提条件。
附：货币基金持有资产类别，以华宝添益为例：
①现金;
②通知存款;
③短期融资券;
④剩余期限在397天以内(含397天)的债券;
⑤1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;
⑥期限在1年以内(含1年)的债券回购;
⑦剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券;
⑧期限在1年以内(含1年)的中央银行票据(以下简称“央行票据”);
⑨剩余期限在397天以内(含397天)中期票据;
⑩中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。