哥大、高盛学长为你揭示金融真相｜微信群讲座经典实录

本篇文章为主页君为大家推荐的第五篇讲座实录，嘉宾介绍：朱英楠，David，出生于湖北武汉，十岁的时候同父母移民到加拿大温哥华。读过四个小学，三个中学。哥伦比亚大学ED录取, 本科专业经济学。本科毕业后就职于高盛香港投资银行部，负责银行、保险、证券、基金以及企业的上市、并购，同时也在北京做过消费类行业PE投资。

1. 实习建议

尽管哥大作为一个顶尖的常青藤学校，但是想要进到顶尖的投资银行工作比如高盛（GoldmanSachs)，大摩(Morgan Stanley)这些机构的话也需要做充足的准备：门门的面试、过五关斩六将才有可能获得这样一个工作机会。在顶尖投行的求职道路上，需要一个实习的积累。他们最看重的呢，是相关的实习经历，比如你之前有在某某外资投行的实习，那么你在某个外资投行实习的机会就会远远高于没有这些实习经历的人。那么在简历上，一定要有更多的实习，越早越好。我见过最疯狂的人，高中毕业之后就去贝恩公司(Bain &Company)进行实习，然后大一的时候去某欧资投资银行进行实习，大二的时候去高盛做实习生，大三的时候去高盛直投部门和PE部门做实习生，然后毕业的时候直接去了一个Hedge Fund对冲基金做全职员工。这样一个求职道路，比我毕业之后去投行，更要早开始了一两年的路径。所以说，从一个简历上的白纸，或者说金融行业的小白，到最后合格进入顶级外资投行工作都需要两三年的时间去准备。无论你来自哪一个学校都没有例外，哈佛毕业也都没有例外，都是需要这样一个积累才能达到最后的这个目标。

那么怎样做这样一个积累，首先，第一份实习是最难找的，简历首先要过关。GPA的话，以我的经历，3.6就是一个基本的可以拿到面试机会的分数，也有一些顶尖投行没有给我面试过，那么他们可能对学习成绩要求就比较高。像高盛这些投行可能对成绩并没有那么在意，他们更在意的是你简历上的经历，比如做过什么什么主席，办过什么什么机构等等。在哥大学习也有一个好处：因为哥大在纽约，所以很好找一些在纽约的实习工作，也好在Off Cycle进行实习，就是非暑期进行实习。因为在哥大学习只有周一到周四，周五就可以全职进行实习。周四或者周三的话可以把全部的课安排在上午，这样的话就可以有半天去公司进行实习，所以时间的安排上非常方便安排实习。

当然了，最好的实习时间还是暑期：国外的金融机构在暑期都会有一个Formal，非常正式的实习Summer Program，也就是在暑期的一个项目。这些项目都在美国大学的暑期，也就是六月底到八月中，这些项目的申请都是在11月底截止的，到二月底就会通知你结果。申请各大投行的实习除了在官网上投递之外，还有一些校招，也就是在学校的Career center，学校的求职中心网站上发布一些职位。这些渠道的话呢，也必须利用起来去投递。还有一个渠道，Networking,  想办法认识一些相关行的的人，和他们进行交友，让他们来给你进行推荐。这样的机制也更靠谱，你的简历可以有一个人直接推到HR那里，这样你获得一个面试的机会也就更高。如果是常青藤本科，学习成绩也不错，那么你申请的工作基本上都可以获得一个面试的机会。当然，能不能面试通过就看你的准备工作做得怎么样。当然，实习的时间也是非常重要，在大一的时候找实习是非常难的，基本没有什么公司会要，我大一的时候也是投递了很多分简历但是没有结果。这个时候可以回国试一试，看看家里的亲戚朋友有没有人在金融机构啊券商啊工作，可以帮你推荐一个投行的暑期的工作，这样至少可以帮你在简历上积累一个相关的经历。

大二的时候呢，有些人会说我会提前毕业，大三读完我就不读了，所以可以把我当做一个大三的学生，也有人是这样做的。也有一些公司有大二Program，给少量的大二学生，相当于提前来这个地方实习。为什么呢，因为他们比较喜欢大三暑期的学生，因为大三暑期实习会得到一个Return offer，这样你大四就不用再找工作了，可以使劲的玩，等大四毕业之后直接去这家公司工作。

那么在我求职的道路上，我是在大三的暑期在高盛的Property Management 私人财产管理部门做了实习生。这个岗位的机会呢是我完完全全在官网上投递出来的。这份工作我自己也很难相信，当时很幸运，因为这样一份工作会有大概几千份简历投递，从中选出一百份再进行面试，最后提供十个实习岗位，大概有七个人拿到了Return offer获得了毕业之后再去工作的机会。当时我呢非常想在间隔年去多多探索体会，当时也发生了全球金融危机，美国金融就崩盘了，全球经济都跟着崩盘，但是中国的经济还是很好，所以很想回国去探索一下。当时也尝试了创业，VC等等工作机会，最后还是决定想要回到一个相对成熟的市场进行工作。香港的资本市场比大陆要成熟很多，接触到的也都是全球顶尖的资源，但是又有一只脚踩在中国大陆的土地上，可以经常有去北京上海出差的机会，这样也不会与国内环境脱节，这是我为什么在香港工作的原因。我最后也拿到了高盛在香港投行部的工作机会，然后就去香港进行了实习。

接下来简单讲一下如何准备面试。现在海外有很多这方面的外文资料，比如推荐一下Mergers and Inquisition，这是一个专门讲进投行的博客，里面的内容有几百篇，读完的话你对投行的了解应该比我懂得多。面试的话可以准备一下常用的面试题，有一个叫做Boss Guide, 专门讲面试求职辅导的书，大家可以把里面的面试题背的滚瓜烂熟，把答案提前都写下来，这样就可以有一个充分的准备，面试的时候不会比较慌张。

2. 选校建议

对于想进入投行的同学来说，提供一下选校建议。当然了，也是越好的学校越好。这么说吧，我在高盛实习的时候留下来的五个实习生，一个是沃顿商学院的，一个是斯坦福，一个耶鲁的，一个北大的，我是哥大的。另外的市场部的，是一个芝加哥大学的，两个NYU Stern的，所以这就是大概一个怎样能进高盛的一个背景，这些人也是千挑万选出来的。对于选专业方向来说，学校是比专业重要的，在美国选大学本科的时候是不需要决定专业的，你先选学校再随便换专业。在我求职那个时候专业没有那么重要，但是近几年专业变得越来越重要，越跟金融相关的专业越有优势。比如经济学，比如选修一些金融方面的课程。今天一个学历史的学生想从事金融方面的工作，可能需要很多实习的经历才可能让简历过关，就不如学金融方面的学生有优势。比如金融经济学啊，Financial Economics, 金融数学等等这些专业背景的人就会比较好。投行也会比较偏爱这些Quantative背景的人。

我们刚刚说的是本科，如果本科的学校没有考好，或者说本科毕业之后没有找到满意的工作想要再考一个研究生，研究生选校的话依旧要考虑名气，名气第一位。如果考到了哈佛的研究生，家里条件够，一定要去。另外就是在研究生选择专业比本科要更重要，更偏重金融方面，最好是Master Finance或者是金融相关的学科，这样进投行的机会会高。但是这些研究生Master金融的进入顶尖投行的就非常非常少，有，不是没有，但是比例上比常青藤本科进入投行的比例要小一些。

然后还有一个选项是读MBA，这是有了工作经验之后才能去读的。在海外有一个2+2+2，两年投行，两年PE，两年HBS哈佛商学院，这也是一个非常传统的Career track, 在华尔街走得很熟的Career track。 MBA也是一个道路之一，已经有很多人读了。其中一种人就是在五百强，有在其他行业的一些工作经验，想转去投行、咨询、PE，这种高端的金融服务行业或者投资行业的，通常会去上商学院。当然商学院竞争也非常激烈，如果你是前三，Harvard, Wharton, Stanford，那你求职的可能性会高很多。

总而言之，总结一下从学校往职场发展路径的这个环节呢，学什么样的学校会搭配什么样的工作，学校越好工作就会越好。这个也不代表说，本科没有考好的话，就不可能找到好的工作，只是说你找起工作来会吃力很多，你需要大量的Networking，各种各样的校友，以及进入这个行业的人去推你，去找各种各样实习的经历，把简历包装的更好看，使自己更有竞争力，自己做的准备要比别人更多，是这样的一个理解方式。大家在学校里的话，一定要学习成绩更高一些，考到一个更好的学校这样的话进入投行没有那么吃力。如果没有考好的话也不要灰心，还是有很多机会通过Networking，通过积累简历上的实习经验等等方式来进入投行企业。

3. 金融真相 

接下来介绍一下金融行业工作的实际情况。首先大家要对金融行业有一个更详细的大概的了解，金融行业有很多下面的子行业，有投行、有银行、有银行里的投行部，有公司的券商里面的投行部，有保险公司的资管部门，有各种基金的管理者1D这种PE市场，2D的股票基金这种市场。它里面的子行业非常非常的多，但是在现在这个大环境下，大家最想进的这个投资银行，里面最常见最好进的两个部门，一个是投行部，Investment Banking Division, 一个是Sales and Trading Division， 销售和交易部门。喜欢进这两个部门的原因，一个是这两个部门招的人最多，每一年华尔街每一家投行在每一个大的办公室，纽约、香港、伦敦、包括新加坡，都会招上百号人。每一家投行，分部小一些可能会招几十号人。

这些分成不同的部门，IBD里也分成不同的部门，比如行业组，我所在的行业组就有TMT、Telecom、Media、Technology,  高科技类，Financial Institution类的，金融行业类的，就是我在的、Health Care医药类的、 Consumer消费行业、还有一个Capital Market，资本市场的的，叫做产品组。 还有比如说，ECM、Equity Capital Market, 负责股票的、DCM，负责债券的。然后呢在另外一边的二级市场，Sales and Trading Department, 有各种各样的Product Group、有负责股权的、有负责各种各样股权的衍生品的、有债权的、有能源的、大众商品啊、指数啊，这些产品的Structure，做他们的架构的，做他们的操盘的、销售的，等等各种各样的。进入这个行业有可能会进入任何一个细分部门里的细分领域，每一个的状态也都不一样。概括来说，IBD的工作状态呢，是一个工作时间较长，熬夜时间较多的一个部门。Sales and Trading 这边呢，是很早就来办公室，工作压力巨大，在Market Open的时间里工作量很大，但是下班比较早。

因为我之前在IBD工作，今天主要分享一下IBD的工作状态。在实习的时候，以及工作第一年的时候都是一个很辛苦的状态，每天就是上班和回家睡觉，没有什么时间做其他的事情，包括周六周日都是要加班的，虽然是加班但是上班时间和正常时间也是差不多的。平常的话加班加到11、12点都是很正常的，一两点，熬通宵也是有的，主要是看你所负责的项目上有多少工作去完成。这个工作压力大主要是因为它钱多人少，客户需要的服务质量也是非常非常高的，所以他对你的每一件事的要求都是Close Perfection, 非常完美的。在亚洲做投行的话，不论是上海、香港、新加坡，有一个特色就是差旅会比较多，经常需要对客户进行服务。Junior Banker，你刚刚进入公司的话不会有什么机会接触客户，都是经理往上走，VP啊、MD啊、去见客户，你可能就是在办公室里打打电话，不会有什么机会见到客户的面。但是在亚洲的话，你会有很多机会去见客户，比如说做一个上市项目，你的MD啊这些老大们对接的就是客户那边的董事长总经理副总什么的，经理对接的就是那边的负责人，你对接的就是一个这样的专员。

回答刚才一个家长的提问，投行里面是不是都是那么的纸醉金迷。我觉得就是这样的：如果你在一个大城市伦敦啊，就会有很多的机会去玩去Party，但是如果你在加拿大的一个小的能源Town，或者说澳大利亚的一个小镇，可能就没有那么多机会去Party。

但是投行的人确实是玩的比较多，所谓的"Work Hard Play Hard"，这和投行的工作状态有很大的关系，投行这份工作真是压力很大，最重要的还是自我心理的调节，知道怎么样去释放自己的压力，只有这样才有可能在这个行业里呆的久一点。通常来说，等你工作三四年，你的Hours，工作时间会好一些，因为会有新人进来做那些比较苦的活。然后呢，在投行里很少很少有人做很多很多年，大家基本就是中途下车转行做其他的行业。

比如IBD，两年以后会有大量的人离开，转行去做买方。所谓买方就是Private Equity ，私募股权投资，Hedge Fund对冲基金。和我同年的五个IBD组的分析员，刚才讲的沃顿斯坦福耶鲁和北大的这几个人，我们基本上都去了买方机构，去了PE，好像无一幸免，全部去了PE。其他这种，只要你是投行里比较出类拔萃的，基本上都会去PE，因为这里面只有PE是工资可以和投行相对比的，包括Hedge Fund，对冲基金工资也是可以对比的。

相对来说，一些其他行业，比如转行去五百强，做Corporate MA （32：47），做买方里面战略型的并购。五百强里面，或者去一个小型的公司，做一个CFO，像这种创业企业的工资待遇和投行都是无法相提并论的。经历了年薪百万之后是很难跳出来去年薪小几十万，过同样的状态的，所以这也有个取舍吧。如果还是想保持一个很高的年薪的话，去PE和Hedge Fund都是工作时间比较长，比较辛苦的，相对投行小一点点。

现在有一个问题是，现在很多同学都选择去学金融，那么会不会造成一个大部分人的失业。的确，近几年华人家长都希望孩子学金融，去华尔街、进投行，这是现在的一种留学时尚，就像之前哈佛女孩进哈佛之后，大家都想去哈佛，进常青藤。但我觉得进投行的话，这个竞争确实是在越来越激烈，因为现在全球经济在放缓，没有以前那么好了嘛，投行是一个服务行业，他是服务实体经济的，所以一些公司要上市啊、发债啊、并购啊，这样的东西多的时候，投行的工作就多，这样的工作少的时候，投行就没什么事儿干，就需要裁员。

像现在今天的整个行业，其实就是在缩水，尤其是在香港的这个资本市场，其实是在一个下滑的状态。因为现在越来越多中国的公司不会去香港融资，会去上A股，因为A股的股值更高，或者是科技股，去纳斯达克上市。香港作为一个资本市场，竞争力在退减。相反有很多公司去新加坡上市，新加坡变得越来越活跃起来。但是如果可以进去的话，还是在招人。每一年都需要Junior初级岗位的人进去，竞争激烈，但是机会还在。如果你进的去的话，在那边工作几年再跳槽出来，不论你是去买方还是去PE，Hedge Fund，还是去转行做五百强，还是去创业什么的，都会是一个非常非常高的起点，比其他的行业都要高得多的一个起点。

最后我们来聊一下什么样的人适合去投行。IBD的工作压力大时长非常长经常需要出差，还是身子骨扛得住的人比较适合。身体比较差，体弱多病的人不太适合去投行，如果你实习一个夏天你就会知道你身体是承受不住的。然后比较喜欢熬夜的人，其实挺适合的。在Sales and Trading这个二级市场部门，需要你反应非常快，数学快速计算能力非常好，然后能够跟全球绝顶聪明的这些基金经理在电话上沟通聊天，让他去买这个产品卖哪个产品，迅速知道他想要什么。如果是一个操盘手的话，迅速知道自己的Position，适应工作压力非常重要。

刚才已经讲到投行部门会有怎样一个前台部门的工作，现在主要讲一下中后台，前台部门主要是Revenue Generating, 帮公司挣钱的部门，后台就是帮助辅助前台部门挣钱的部门，比如说运营部门、IT部门、科技部门、法律部门、人力资源部门等等。中后台部门的特征是工作压力没那么大，工作时长会短一些，当然薪资的话，底薪刚进去都是一样的，但是Bonus奖金部分中后台会少得多，之后的底薪的增长，奖金的增长也和前台没有办法相提并论的，越往后走在薪资上的区别会越来越大。中国人在找工作的过程中如果没有拿到前台的机会，会选择区中后台工作一段时间，为了在简历上有一个公司的Title。但是进入中后台想要跳槽去前台难度是非常非常大的，不如一步到位去一个没那么好的投行券商进行工作之后再跳槽去一个更好的公司，这样会更好。因为这样你做的业务是相关的，而中后台做的业务是不相关的，或者说你在辅助他，你做的工作是完全不一样的。

投行的求职人群其实和大的咨询公司的求职人群是高度重叠的，很多哈佛耶鲁普林斯顿出来的要么去高盛，要么去麦肯锡。像我之前身边很多实习的同学，拿到了高盛的Return Offer并没有去高盛去了麦肯锡，同样的有的人拿了麦肯锡的Offer最后去了高盛。就是这样一个职业选择的东西，虽然两个职业完全不一样，一个是公司的战略顾问，一个是在战略层面上给公司做规划上的一些方案，都是服务于大公司。

但是金融行业更多考验在财务、会计上的一些了解。在麦肯锡这样的机构呢更多是考验在公司战略层面的思考能力，如何让业务做得更好。咨询公司的特点是差旅可能会更多一些，基本上大部分的咨询公司周一到周四都在出差，周五回个家过个周末，周一再次出差。投行的话频次会稍微低一点点。再就是咨询的话，薪酬待遇会比投行低一点点。如果想要薪资更高的可能会去投行，如果想要更多发挥自己脑力和在战略层面上思考的可能会去咨询。当然这说的是美国，在中国的话咨询行业还是有一些限制。大家可以自行上网去搜，包括知乎上有很多答题是将咨询行业如何碰到很多问题的，核心原因就是，很多企业在咨询这样一个没有结果的服务里不太愿意付费，另外一个原因就是大国企的话国家不鼓励他们用这些外资的咨询公司，像MBB，McKinsey&Company, The Boston Consulting Group, Bain&Company, 因为他们是外资嘛，如果要进入国企做咨询的话会牵着到很多公司内部非常机密的一些资料，在这方面会有一些顾虑。

整个咨询行业的必要性，战略层面的规划性，越来越多的公司会有公司内部的一个战略团队进行规划，随着中国企业成长越来越成熟，他们能聘用到更多的这种国际上的高端人才，需要这些高端咨询公司对他们进行这个方法论的东西也越来越少。不像以前，信息不那么透明，很难搜索到信息，需要咨询这些机构，所以对这个行业来说，也是没有十年前那么好。回答一下地域原因对进入投行的影响。的确是会有一定的影响，如果你在纽约读书，那么你可以在课余的时间找一些实习，如果你在村子里读书，那么你课余时间是找不到实习的。但是现在有互联网了，可以远程实习，都是可能的，就看你有多拼吧。你在大城市里面对的机会，线下的活动，线下见到的人都会更多。Networking的机会都比较大，可以见见人，找他们喝喝咖啡，吃个Lunch, 套套近乎，让他们帮忙推个简历啊，这些大城市包括伦敦、新加坡、香港、包括上海或者北京。如果你在村里上学，不要灰心，现在有很多机会让你在线上进行实习的，还是主要把精力放在暑期实习上，因为这个是对你的申请工作最有帮助的。

对于Georgetown会不会比沃顿去投行的人数多这个问题，因为我不太了解Georgetown本科生的人数，但是比例上是不可能多过沃顿的，因为沃顿每年最大的Importer就是高盛。你可以看他就业辅导中心的报告，可以在它的官网上下，然后每年基本上沃顿毕业的本科生或者MBA都会去各种各样的金融机构，投行或者是直接去PE, Hedge Fund。所有学校里最高比例的都是沃顿，毫无疑问的。只能说如果Georgetown人数比沃顿多个20倍，5%-10%的人都去了投行，可能他的绝对人数会多一些，这个我不太确定。

如果本科是法律专业的话，专业不如学校更重要，如果学校好的话，基本会给个面试，面试工作的话就可以工作了。如果学校不好的话，无论学金融经济法律会计都有可能拿不到面试机会，所以学校还是最重要的。如果本科学校不是特别好，那就要申一个特别好的研究生的学校。如果本科是法律，那么尽量往金融方向的研究生专业申请，然后从这个里面去面试。大部分投行的工作机会都是通过暑期实习拿到之后的Return Offer，很少是从毕业的应届招聘里拿到Offer的，没有实习直接工作的是非常非常少的，所以一定要拿到暑期的实习机会。

今天的讲座就到这里了，之后如果对纽约，加拿大生活，或者投行感兴趣的话可以关注我的公众号zyndavid。谢谢棕榈大道的组织。

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