中信金融资产，重磅发声！不良资产行业未来仍是一片蓝海

从“中国华融”更名为“中国中信金融资产”后，最新业绩来了！

日前，中国中信金融资产发布2023年度业绩公告。2023年该公司实现收入总额758亿元，同比增长105.2%；在计提减估值约410亿元的基础上，实现归属于公司股东的净利润17.66亿元（去年同期为亏损275.87亿元），成功实现扭亏为盈。值得关注的是，2023年中信金融资产确认资产减值损失和公允价值变动损失410亿元，资产质量得以进一步夯实。截至2023年底，中信金融资产资产总额为9681.03亿元，较上年末增加1.1%。

 回归主业方向上，中信金融资产2023年不良资产经营分部资产占比为76.1%、收入占比为88.4%，分别较上年提高0.4个和2.4个百分点。化解金融风险力度加大，不良资产包市场占有率保持行业领先。收购中小金融机构不良债权规模达479.23亿元，同比增长75.11%。加入中信集团以来累计实施房企纾困项目47个，预计保障约4.5万套商品房按期交付。

3月29日下午，中信金融资产举行2023年业绩发布会，公司董事长刘正均、总裁李子民、副总裁兼财务总监杜文辉等多人出席会议，并就公司业绩发展情况进行说明。

两年三步走

向“五年成为行业标杆”进军

刘正均在会上介绍，2023年中信金融资产经营业绩扭亏为盈，发展势头持续向好，经营业绩大幅提升。2023年在计提减估值约410亿元基础上，实现归母净利润17.66亿元，较2022年大幅减亏295.53亿元，实现收入总额758亿元，同比增长105.2%，利息支出为345.32亿元，同比下降6.8%，发展质量进一步提高。

“自2022年3月30日加入中信集团以来，到今天整整两年时间。公司以打造金融资产管理公司改革化险标杆为目标，扭亏为盈走上正轨。”刘正均称，加入中信以来，新投放的项目至今没有出现一笔不良。

刘正均表示，在今年的工作会议上，中信金融资产提出了“两年三步走”：即即2024年上半年力争在主业转型方面取得显著成效，到2024年末全面走上健康可持续发展的道路，到2025年末全面实现“三年质效显著提升”，同时向“五年成为行业标杆”进军。

刘正均称，2024年中信金融资产要强主业、增收入，打造主业的核心竞争能力。围绕金融资产管理公司功能定位，主动布局“大不良”的领域，提高收购处置、并购重组、股权投资和特殊债券投资四大业务能力，以投行的思维加投资的能力来做强不良资产主业，更加有力地服务实体经济，防范化解风险。

同时，中信金融资产要“活存量、优资产”，推动资产质量持续改善。刘正均表示，要坚定不移地向存量要效益，加快存量资产盘活。同时，把握政策机遇，优化资产结构，牢固树立“管好风险就是创造效益”的理念，全面加强整个体系的建设。强化战略引领，深入研究区域优势和特色产业，深挖发展潜力。深化市场化改革，实施人才强企战略，加快信息技术的建设。

不良资产行业仍是蓝海

据李子民介绍，2023年中信金融资产业务转型取得积极进展，全年实现收入总额758亿元，较上年增长105.2%。其中不良资产经营分部收入总额达669.55亿元，较上年增长110.8%，经营发展呈现向好趋势。截至2023年底，中信金融资产的资产总额为9681.03亿元，较上年末增长1.1%。

主营业务方面，李子民表示，公司深耕不良资产主业，积极发挥逆周期调节作用。全年新增收购不良资产包及单户不良债权230个，期末不良包余额为1844.37亿元，较上年末增加14.86亿元。

处置力度上，2023年中信金融资产处置资产282.17亿元，较上年增长7.1%，已实现收益40.12亿元。在全年新增收购的金融类不良债权资产中，来自大型商业银行和股份制商业银行的资产收购成本为270.49亿元，占比为80.3%，较上年末增加98.28亿元。

展望未来发展，李子民认为，新起点充满新希望。从宏观形势看，2023年我国加大宏观调控力度，扩内需、调结构、提信心、化风险，经济总量回升向好。但外部环境的复杂性严峻性上升，进一步推动经济回升仍需加力。下一阶段预计将坚持稳中求进，以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，加上政策工具创新，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

从监管政策看，监管部门进一步支持金融资产管理公司在重点领域风险化解中发挥关键作用。出台房企纾困专项贷款，延长金融支持房地产市场相关政策试用期限，进一步明确不良贷款转让业务要求，继续实施不良债权以物抵债有关税收政策，为AMC化解风险提供有力的政策支持。

从行业发展看，市场需求依然突出。全国银行业不良贷款规模已连续4年超过3万亿元；非银金融不良规模快速增长，规模预计超过万亿元；实体经济低效资产盘活、公开市场特殊债券投资、上市公司股东纾困需求持续攀升；央国企“两非”“两资”清退剥离带来结构性业务机遇。不良资产行业的未来仍是一片蓝海。

另外，李子民介绍，作为中信集团金融全牌照的最后一块拼图、金融全产业链的最后一环，中信金融资产是中信集团完善金控版图、打造产融并举优势的重要组成部分，也是综合金融服务的重要单元，具有逆周期调节、化解金融风险、畅通要素循环的特殊功能作用。

“中信金融资产的突出特点是从存量入手，收购处置不良资产，具有银行、证券等主要从事增量业务的机构不一样的逆周期调节业务功能。因此，可以和银行、证券、保险、信托等机构一起，携手打造中信‘联合舰队’，共同挖掘综合金融服务的市场机会，提供特色金融服务，防范化解金融风险，助力经济社会发展。”李子民称。

中信金融资产管理层表示，公司完成更名后，作为全国性金融资产管理公司，业务定位仍然是坚持聚焦不良资产主业，发挥“问题资产处置”等四大业务功能，提供“大不良”专业金融服务。

新华财经北京3月30日电（记者张斯文） 中国中信金融资产日期发布2023年度业绩公告。2023年，该公司在计提减估值约410亿元基础上，实现归母净利润17.66亿元。这是中信金融资产（原中国华融）更名后交出的首份“成绩单”。

在29日举行的中信金融资产2023年业绩发布会上，中信金融资产管理层表示，展望未来，不良资产行业面临改革发展机遇，未来发展仍然是一片蓝海。中信金融资产将牢牢把握战略机遇期，乘势而上，进一步巩固扩大向上向好趋势，加快改革转型，着力提质增效。

坚持不良资产主业 积极参与房地产纾困

年报显示，2023年中信金融资产实现归母净利润17.66亿元；实现收入总额758亿元，同比增长105.2%；不良资产经营分部收入同比增长110.8%。

中信金融资产管理层表示，公司完成更名后，作为全国性金融资产管理公司，业务定位仍然是坚持聚焦不良资产主业，发挥“问题资产处置、问题项目盘活、问题企业重组、危机机构救助”四大业务功能，提供“大不良”专业金融服务。

对于2023年经营业绩扭亏为盈的原因，中信金融资产总裁李子民介绍，面对内外部严峻复杂的形势和挑战，中信金融资产按照“夯实基础、稳中求进、提质增效”总思路，以“开局即冲刺”的劲头，坚定不移推进“一三五”发展战略，充分发挥中信集团“产融并举”优势，持续拓宽主业转型升级路径，进一步调整优化资产配置和业务结构，主业投放、风险化解好于预期，向好向上势头巩固扩大，年度业绩扭亏为盈，顺利实现“一年走上正轨”既定目标。

从财务表现上看，2023年公司在计提减估值约410亿元的基础上，实现归母净利润为17.66亿元，经营业绩扭亏为盈。主要原因有三点。一是深化业务协同，积极拓展市场，加强资产管理，叠加资本市场变化趋势较上年度有所改善，权益类资产的公允价值变动损益同比增加，对公司全年盈利有积极贡献；二是积极开展市场化债转股业务和特殊机遇投资业务，改善资产结构，优化资产配置；三是受经济环境和行业整体影响，为进一步夯实资产，本期确认了资产减值损失和公允价值变动损失410亿元，进一步奠定了未来持续健康发展的基础。

在回应房地产行业仍存在较大下行压力，公司未来业务布局时，中信金融资产管理层表示，公司存量房地产和建筑业资产余额呈逐年下降趋势。2023年末收购重组类资产中房地产和建筑业余额较年初下降18.49%。2023年度公司增量投放涉房类重组业务占重组业务新增投放规模的27%，同比下降14个百分点，且新增的涉房项目均为按照市场化原则参与的房地产纾困项目，服务于“保交楼、保民生、保稳定”。下一步，公司将积极立足逆周期调节功能定位，积极参与房地产纾困，服务于房地产发展新模式，促进金融与房地产良性循环。

整体融资成本下降 资本充足率约为15%

在谈及当前融资情况时，中信金融资产管理层表示，目前公司与各主要债权机构保持了良好业务合作关系，到期债务均按时兑付，授信规模稳定，很多机构正在推进与公司扩大授信合作。同时，公司积极拓展多元化的融资渠道，通过同业借款、发行债券、专项再贷款等多种方式补充资金来源，有效拉长负债久期，合理控制融资成本，2023年母公司整体融资成本稳中略降。

“2024年以来，市场对公司的信用风险定价不断收窄，母公司整体融资利率呈现显著下降趋势。”中信金融资产副总裁朱文辉强调。

2023年，中信金融资产不断深化资本约束理念，健全资本管理体系，强化资本资源管控，经营业绩实现扭亏为盈。截至2023年末，公司资本充足率约为15%，资本充足水平与年初相比保持稳定，符合监管要求。

管理层表示，中信金融资产将积极推进业务转型和风险化解，增强资本内生积累能力，同时加强资本充足状况监测，动态开展资本充足评估和压力测试，适时开展外部资本补充，争取进一步改善资本充足水平，不断增强风险抵御能力。

加强股东协同 推进“一三五”战略目标

中信金融资产管理层表示，公司的突出特点，是从存量入手收购处置不良资产，具有银行、证券等从事增量业务的机构所不具有的逆周期调节业务功能，并且能够和银行、证券、保险、信托等携手打造“中信联合舰队”，共同挖掘综合金融服务的市场机会，提供特色金融服务、防范化解金融风险，助力经济社会发展。

同时，中信金融资产还可与中信集团实业板块密切协同，帮助其提升资产价值、沿产业链并购整合提供专业金融服务，帮助集团内的实体子公司做优做强、优化产业布局，有效发挥集团产融并举优势，提供全链条全周期服务。

“加入中信集团以来，中信金融资产认真贯彻落实集团协同工作部署，深化协同机制，创新协同模式，拓展协同领域，丰富协同内容，累计与16家兄弟单位联合实施协同项目数百个，积极贡献协同价值。”李子民说。

中信金融资产董事长刘正均表示，2023年，中信金融资产坚定不移推进“一三五”战略实施，即“一年走上正轨、三年质效显著提升、五年成为行业标杆”，未来，公司继续锚定“一三五”战略不动摇，按照“稳中求进、以进促稳、先立后破”工作总基调，全面开启“三年质效显著提升”的第二阶段目标，2024年上半年力争在主业转型方面取得显著成效，到2024年末全面走上健康可持续发展的道路，到2025年末全面实现“三年质效显著提升”，同时向“五年成为行业标杆”进军。

推荐阅读

近期课程👉大坏账时代已开启！不良资产处置最全攻略（实操+案例）精讲丨4月 · 深圳

↓↓↓值得您的关注↓↓↓

不良资产评道

▲长按二维码“识别”关注

让不良资产变得简单！