【子夜作品】近期推文自选信笔合集20211025

自西部证券因联合方北京金控“掉链子”而“临门撤回”，新时代证券股权“下架”以来，略显沉寂的北京产权交易所，又有了动静。这不，一则“悄然”出现的券商股权转让公告，就像是打哑谜。

继金元证券、大同证券、新时代证券（已下架）和九州证券之后，北京产权交易所近期又新增一则涉及券商的挂牌信息。与之前四家券商不同，这一家“全牌照综合券商“的增资扩股项目，并没有披露“真名实姓”。而挂牌的价格，也是没有什么信息含量的“面议”。

福建省+国资控股+全牌照+非股份公司，唯一的选项就只有：长城国瑞证券有限公司。

今年2月26日，长城国瑞发生股权变更：德稻投资的持股比例降为28.01%，深圳市新世界集团有限公司（简称：新世界集团）成为持股4.99%的股东——而这正好是“举牌线”之下。

一家民营房企为何会跨界金融，成为AMC系券商的非主要股东？长城国瑞发布于今年4月，并由立信所于3月31日审计的2020年报，为什么没有提到此事？

作为在册的三家股东之一，新世界集团是否还将以战略投资者的身份，进一步对长城国瑞增资扩股，并最终将其带入上市之路呢？

再来看看四家AMC系券商在资本市场的表现：东兴证券早已在A股上市，近期公告拟收购新时代证券。信达证券此前已经递交招股书，正在排队等待。受累于母公司中国华融，华融证券拟被“转让”，尚未披露进展。四家AMC券商如果有机会齐聚A股，将是怎样的情形？

2021年刚过了十个月，华林证券前前后发布了六次《关于公司高级管理人员变动的公告》。

此前曾任粤开证券副总裁的沈顺宏，今年4月7日刚刚加入华林证券。在华林证券副总裁和执委会委员任上，满打满算仅履职半年（2021.4.16-2021.10.16），期间兼任财务总监更是仅有四个月（2021.5.29-2021.9.30）。协会信息显示，沈顺宏已于今年10月15日离职注销。

如此频繁的人事变动，似乎是“历史重演”。

2020年7月20日，曾一手打造“国信泰九”的“定哥”张定军正式入职华林证券。据消息人士称，他是应董事长林立之邀，以职业经理人身份担任董事长助理一职，并拟分管人事、行政与财富管理三大业务条线。

然而，这一任命仅仅历时50天，较当年的“百日维新”打了“对折”。据媒体后续报道，华林证券于2020年9月8日发布《关于张定军免职的通知》称，张定军因个人原因，不再担任董事长助理、人力总监及财富管理总监。

作为东北地区唯一一处计划单列市，大连已经被纳入“种草”名单。

支撑大连金融市场的，是为数不少的券商机构。

截至2021年三季度末，大连证监局辖区共有118家证券经营机构，包括1家券商总部，27家证券分公司，85家证券营业部；另有1家基金分公司，3家基金销售机构和1家投资咨询机构。

另据中基协数据，注册地位于大连的私募共有79家，办公地位于大连的私募则有118家。

从券商分布来看，“本土”券商大通证券存在一定的“主场优势”，共有8家营业部。而大通证券在全国范围内，目前仅有3家分公司和44家营业部。

券商网点地图显示，在大连中心城区，尤其是海滨一带，券商网点极为密集。但在靠近“内陆”的区域，券商网点难得一见。

大通证券总部所在的沙河口区，也是大连辖区券商网点最多、分布密度最大的区域：共有38家券商网点，包括8家分公司和30家营业部。在沙河口区，平均每走636米便能遇到一家券商网点，平均每家网点服务1.76万人。

据监管信息中“发掘”的经验，私募机构被罚，高管至少要负管理责任，更何况是“职责所系”的合规负责人。然而，如果合规负责人的过往履历存在“BUG”，是否更有理由怀疑其专业度与诚信度呢？

作为不明真相的群众，因“鸣石投资”事件，“代持”二字有些扎眼。

与贵州证监局的监管函印证，李建业“协助隐瞒”的，非常有可能是张以荣的股东身份，以及骆伟兰的控股股东、实控人身份。

这两位“神秘人士”，为何不以真面目示人？

并且，从中基协相关页面可见，谷丰衍的诚信记录仅涉及“未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上”。至少目前，谷丰衍还没有因为股东代持而受到中基协的处罚。

而这位“隐藏”的股东张以荣，在谷丰衍还担任着合规负责人。但其在证券业协会的从业人员信息，却与私募基金高管履历中提到的券商任职经历差距甚大。

即使忽略时间线的抵牾之处，能否回答这一问题：在什么情况下，投资顾问可以被称为证券分析师？

看似沉寂的新疆证监局，在目录页悄然发布了多条监管信息。其中一则对券商从业人员的警示函，涉及两家券商。

作为营业部人员，为拓展业务，代销产品本无可厚非。问题是，这款产品并不是由其所在的湘财证券代销。这就是典型的“飞单”了。更麻烦的是，这家公司及其产品“出事”了。

据此推测，当事人的“飞单”行为，应该是投资者发现产品“爆雷”之后，向监管举报，从而被曝光。

在本职工作和“飞单”之外，这位券业人士还有要事在身——炒股。身为资深人士，刘瑾女士当然不会明目张胆的“实名炒股”，而是借用他人证券账户操作。而她炒股行为“旷日持久”，从湘财证券延续到华融证券，时间跨度数年，称得上“初心不改”。由于监管函未提及违规所得，据此猜测，这位女士大概是“小打小闹”，而且最终导致亏损。

时隔五年，监管对当事人的违规行为进行了处罚。由于协会从业人员信息目前尚未更新，从“外界”看来，并没有发现当事人名下的诚信记录。

作为金融行业，券商的人员流动性相对较大。相关人士私下的违规行为，在被监管发现之前，甚至是被公开处罚之后，也不意味着就能轻易察觉。尤其是因为“出事”而“转换赛道”的人员，对下家来说，如何得知其此前有过“案底”？

此前拟面向专业投资者发行公司债的恒泰证券，撤回了申请。在此前一周证监会发布的待审名单中，这一申请还显示为已经收到来自上交所的反馈意见。

巧合的是，恒泰证券的主承销商为中航证券和光大证券。而中航证券自2020年7月以来，一直担任国盛证券的接管机构。

注册地位于内蒙古的恒泰证券，与注册地位于江西省的国盛证券，一南一北，其幕后曾经有同一个影子。

如果说，平安证券和方正证券有并购重组“概念”，民生证券则是受到股东方泛海控股“牵连”。恒泰证券本次撤退，又是什么原因呢？

监管查处的内幕交易大案，罚没总额超过1.3亿元，当事人施新华为一家私募的投资总监。而中基协列出的这家私募的公开信息，“赫然”出现了明显的“笔误”。

监管函显示，本案的当事人施新华，以及内幕信息的泄露者唐某军，其实并非“故交”：2016年11月左右，施新华刚刚通过朋友介绍认识唐某军。

两位相识不足半年的“新朋友”，就开展了频繁的互动——从2017年3月29日至6月24日期间，唐某军与施新华共有63次通话往来，其中4月份通话29次，5月份通话33次。

在平均每天一次的通话往来中，两位敲定了金额上亿的“合作大单”。

满打满算，两个多月时间累计投入4.82亿元，净赚6,570万元，折算成年化收益率高达78%。如此“股神”一般的操作，显然引起了监管注意。

虽然施新华及其代理人在听证及申辩材料中提出了多条“合理解释”，但证监会一针见血的指出：“施新华投入的资金来源于红鹫创业对仲谋影业的借款，且最终来自鑫科材料大股东的股份质押款”；而且其“借入大量配资账户加杠杆交易鑫科材料，交易金额十分巨大，买入意愿极其强烈”。

为此，证监会对施新华“没一罚一”，合计罚没1.31亿元。

当事人作为仲谋资产投资总监，动用旗下产品进行内幕交易。而其任职的私募似乎并没有“察觉”，这是否有什么合规方面的“漏洞”？

因为“蛋糕券”，申万宏源证券上海分公司起诉上海煜峰食品有限公司，看起来有些“扎眼”。

看似没有什么关系的两家，其纠葛要追溯到三年前。

从时间节点上看，在蛋糕券无法兑付之前，裁判文书网已经有涉及煜峰食品“赖账”的判决。而其母公司手乐电商及实控人吴志峰，至少在2020年8月已经上了限消“黑名单”。

如果说，当初选择合作方时煜峰食品尚未“出事”，申万宏源方面未能察觉，称得上情有可原。但在相关诉讼频发之后，依然没有及时采取“止损”措施，这是否过于“疏忽”？

今年上半年，证券行业人均月薪为5.55万元。月薪超过5万元的上市券商仅有14家，申万宏源并不在其中。

票圈刷屏的“天干地支研报”，究竟是哪家券商？

从形式上看，虽然比较简略，但也有观点和依据，并且附带了风险和免责声明，看起来也像是券商研报的格式。

由于本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有，未经事先书面授权，所以不能“进行有悖原意的删节或修改”，而是将原文附录。

这位精通四梁八柱，紫微斗数，阴阳形法，奇门遁甲的分析师，可能是谁？袁天罡还是李淳风？

国盛证券的研究团队规模不小，如果有世外高人“大隐”其中，可能性还是蛮高的。

作为券商研究部门，集中了高学历的金融人才，指点江山，挥斥方遒，对证券市场和投资者有着巨大的影响。这是否也是通过潜心研究“干支”的收获呢？

想起多年前在网上看过某位大师的业务范围，至今记忆深刻：

专业带人渡劫，承接逆天改命业务。

出售：河图、洛书、无字天书、麒麟、獬豸、灵龟、龙马、白鱼、丹鲤、白蛇(代斩)、嘉禾(九穗)、瑞麦(三岐)、独眼石人(代埋代挖)、黄帛绢书(代塞鱼腹)、黄鸟之旗、还魂丹等，量大从优。

代理：写劝进表、学狐狸叫、传衣带诏、立禅让坛、代放祥云(七彩)、制订谶言(包传播讲解)、附会地名、观星、望气、测字、编写传播童谣、编撰族谱(可上溯至盘古)。

整容：重瞳、出额、四乳、臂长(至膝)、骈肋、并齿、日角、方目、手足纹理成字(艺术篆体)、各部位黑痣或红痣等。

接受订制及修补：传国玉玺、帝冠龙袍、丹书铁券等。

主持：开国仪式、登基大典、天书封禅、分封建制等。

胎教：保证妊娠期延长十四至四十八个月，出生即能说话，出生时有红光、异香等。

另有景星出、庆云现、帝气冲霄、黑龙出水、凤鸣岐山、白虹贯日、甘露降地等多项业务……

中信里昂也不是寻常券商，其官网就定位为“亚洲领先的以洞察力为驱动的资本市场和投资集团”。

虽然注入了中信的基因，但毕竟扎根香港，整日与黄大仙为伴，又有多家金融机构的“风水局”，难免入乡随俗。

君不见，力宝集团大厦，设计成钢铁铜柱的外形；远东金融中心，四面都是照妖镜。汇丰银行楼顶架起大炮，对准中银大厦的三把尖刀。夹在中间的长江集团中心大楼，用防弹玻璃做成四面盾牌，避开同行的刀光火炮……

显然，受累于此前的股东，国盛证券无论是地位还是处境，都有明显不同。更何况，这家券商自2020年7月被接管以来，一直没有明确的消息。连带其母公司国盛金控，也被投资者质疑股价。

友情建议，如果国盛证券的分析师能用干支来预测股市，是不是先替自家算上一卦：国盛金控的股票接下来会涨还是跌？国盛证券被接管，何时能有明确的说法？牵涉故事实控人的执行案件，是否还会有转机？

“剑拔弩张”之后，鸣石投资的创始股东“握手言欢”。之前高呼“快逃”的券商，似乎可以长舒一口气。

数据显示，共有32家券商代销过“鸣石”系列私募的89只产品，其中80只出现在中基协的备案产品信息中。未查到的9只“鸣石”产品，包括多只资管计划、信托计划，以及与已备案产品极为相似的名称，或许存在更名的情况。

就在今年8月有5家券商刚刚新增了“鸣石”系列私募产品备案。这些券商及其代销的产品分别是：国信证券代销的“鸣石中证500指数增强春天15号5/7/8/9/10期证券投资私募基金”；安信证券代销的“鸣石春天17号5期私募证券投资基金”；浙商证券代销的“鸣石满天星十一号1/2/3/4期证券投资私募基金”；瑞银证券代销的“鸣石傲华六号私募证券投资基金”；以及国海证券代销的“鸣石春天2号私募证券投资基金”。

瑞银证券广州林和西路营业部代销的“鸣石傲华六号私募证券投资基金”，于今年8月18日开售，当天就完成了募集。而国信证券位于广东和浙江的多家分支机构，完成募集的时间从三天到一周不等。

对券商来说，下半年的财富管理业务，很可能会遇到“难关”。不久前还引以为傲的销售“金牌”，如今看来，可能会成为引发投资者纠纷的“烫手山芋”。

对私募行业来说，近期网传量化私募被监管点名的消息，已经让业内人士深感压力。而鸣石投资的创始人的“轻举妄动”，似乎已经被监管纳入“重点关注对象”。

可以预见，接下来一段时间，“爱惜羽毛”的头部私募，会在监管来访之前主动开展自查自纠。此前的激进行为，为避“擦边”之嫌，或将有所收敛。

作为本次事件中被波及的对象，券商在确定私募白名单的时候，也会更加谨慎小心。长期来看，这对行业自律规范，保护投资者利益，都有正面的意义。