【子夜作品】20220708

标题：BiuBiuBiu，投资者火力全开，追问华泰证券场外罚单、企业文化和旋转门

刚过七七事变纪念日，安倍就中了枪，目前已与“美乐帝”肯尼迪会晤。而在证券行业，投资者近期密集对头部券商华泰证券“开火”，直指三大三大敏感问题。

场外期权，内控风险

7月7日盘后，华泰证券的金牌董秘张辉先生，通过互动平台，集中回应了两个月来的多条投资者提问。

在多达数屏的问答中，至少有两位投资者对华泰证券场外期权业务提出质疑。

这里提到的罚单，记忆犹新。

今年6月2日，证监会通过主页监管措施栏点名华泰证券场外业务存在三项违规：一是部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围；二是未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书；三是相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理。因违规问题反映出华泰证券的内部控制不完善，证监会对华泰证券采取责令改正的监管措施。

要知道，华泰证券是证监会批准的八家场外期权一级交易商之一。据2021年披露，这一项业务有“突飞猛进”的发展：存续合约笔数1,753笔，同比增长160.86%；存续规模1,221.63亿元，同比增幅达到237.05%。

闪闪发光，不务正业？

第二项质疑，来自企业文化方面。投资者追问华泰证券：“高管忙着搞综艺，闪闪发光，员工忙着直播赚钱，请问华泰公司的企业文化是什么，公司有没有进军娱乐圈的打算？有没有志向成为全球最大的娱乐公司？"

这里提到的“闪闪发光”，正是华泰证券与江苏卫视合作打造的真人秀节目“闪闪发光的你”，今年已经是第二季。

就在这一“内娱”节目开播第二天，网间遍传一份PPT，直指节目某实习指导的“生活作风”问题。

蒋佳睿本科、研究生均毕业于俄亥俄州立大学，2018年8月加入华泰证券，目前任职于华泰投行消费行业部。

这起八卦事件，在票圈也有耳闻。据说，事发后剪辑团队紧急PS，只留下了镜子中的背影，大有“七月半”的意味。

既然以华泰证券的名义出来露面，是否应该谨言慎行？

与“合规、诚信、专业、稳健”的文化理念形成鲜明对比的，是华泰证券文化建设的评级。2020年为A类，2021年降至B类BB级，原因不明。

监管出身，无缝衔接？

第三项质疑来自高管“旋转门”。投资者提及，华泰证券首席财务官、合规总监分别来自证监会和上交所，并询问为何“无缝衔接”加入华泰证券？

据华泰证券年报，两位高管的确有着在证监会和交易所的任职经历。

但在证券行业，出身监管系统的高管颇为常见。并且翻查有关董监高任职的相关法律法规，也没有禁止前任监管系统人员在证券公司任职的条款。

这位投资者或许有什么误解。出身监管系统的高管，在合规领域具有独特优势，希望能带领券商走上康庄大道。

业绩大增，股价如何？

2021年，华泰证券的净利润超过百亿，增幅达到两位数。但对超过28万名股东来说，回报却并不那么可观。

回想两年前的2020年7月，华泰证券股价达到近年高点24.01元/股。其后连续走低，在今年4月28日跌至12.66元/股，“回撤”超过47%。而在今天（2022年7月8日），收报13.72元/股，远未回到一年前水平。

早在今年3月，华泰证券便公告披露了2021年度利润分配预案，拟进行“10派4.5”分红。时隔数月，华泰证券股东大会于今年6月22日通过这一议案，但目前暂未提及分红日程。或许，这也是投资者不满的原因之一。