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文章于 3月15日 上午 11:16 被检测为删除。
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美国限购卫生纸,中国拉闸限电

刘胜军 亚当斯密经济学 2022-03-15

· 全文共 2108 字,阅读时长约 5 分钟

· 本文来源:亚当斯密经济学(刘胜军微财经出品)






作 者 | 刘胜军


最近拉闸限电引发刷屏,个别地方出现红绿灯断电、限电导致设备停机煤气泄漏23人被送医院救治的极端事件。

这一次冲击,是意外,但却是迟到的意外。

2020年以来,新冠疫情持续笼罩全球,带来对供应链的严重扰动

• 由于入境限制、人手短缺和检测时间的延长,供应链运行速度大大放慢;

• 由于疫情感染人数居高不下,物流人员尤其是司机短缺;

• 由于需求波动变得更加难以预测,导致企业经营计划难度加大,导致诸如“集装箱一箱难求”等现象;

• 面对供应链的紊乱,一些企业不得不以提前囤积的方式应对,这进一步加剧了供应短缺,最为明显的就是汽车业的芯片荒。全球汽车制造商今年可能损失2100亿美元的收入,几乎是年初预测损失规模的两倍。美国商务部长Gina Raimondo表示,拜登政府正在考虑援引冷战时期的国家安全法,迫使半导体供应链企业提供芯片库存和销售数据。

在这场全球性供应链紊乱中,中国是最为幸运的:

• 洛杉矶港和长滩港外近期有73艘货柜船等候入港,几乎是一个月前的两倍,创下有史以来最高“塞船”纪录。

• 8月份芯片交付等待时间相较此前一个月再度延长6天,达到了史无前例的约21周。

• 9月23日,美国知名仓储式连锁店Costco宣布对包括清瓶装水、卫生纸等关键商品实行限购。

• 英国石油公司因卡车司机短缺,已暂时关闭国内部分加油站。

• 英国的供应短缺几乎已经渗入到每一个行业,从鸡肉到奶昔,再到床垫等生活用品。英国已有1250家麦当劳门店宣布暂停奶昔的销售。

• 美国肯德基因无骨鸡肉供应不足,暂时取消该产品的广告宣传。美国8月份禽类供应量同比减少20%、猪胸肉储备同比减少44%。

• 9月11日,香港麦当劳宣布暂停供应脆香鸡翅。

导致商品短缺的瓶颈,不是生产能力,而是供应链问题:

• 目前英国已出现约10万卡车司机缺口。英国高端超市维特罗斯(Waitrose)的卡车司机提供的工资已超过该企业高管。

• 由于英国屠夫缺口达15%,近10万头活猪将惨遭被焚毁。过去两个月里,英国主要加工商的屠宰量都减少了25%。英国本土约有8.5万头活猪积压,且每周还会增加1.5万头。

• 由于缺少卡车司机,英国一些奶农面临着不得不将鲜奶倒掉。而英国著名烤鸡快餐连锁店Nando’s因没有司机运送食材,已被迫暂停约70间分店的营业。

• 越南不得不调集军队协助农民收割水稻。

与其他国家相比,中国堪称汪洋大海中的一片绿洲,民众生活完全没有感受到“商品短缺”,原因在于:

• 中国动态清零的防疫策略和全覆盖的防控能力,确保了国内的生产和供应链平稳运行(当全球向新冠“投降”,中国怎么办?)。

• 作为“世界工厂”的中国,是唯一拥有联合国全部工业门类的国家,在其他国家疫情紊乱的情况下,依然能保证国内的生产和供应链相对有序运行。

既然如此,为何还会发生拉闸限电呢?笔者认为,主要是3个原因:

• 弥补供求缺口:由于中国成为全球供应的“绿洲”,出口在贸易战持续的情况下出现意外繁荣。但是,这一局面也导致链条式反应:一是供应链紊乱推动了海外大宗商品价格大涨,二是煤炭价格上涨,煤炭库存下降,加剧了国内的电力短缺。

煤炭价格飙升

意大利电价

• 价格传导机制失灵:在市场经济条件下,供不应求会导致涨价,然后自动恢复供求平衡。问题是,中国虽然煤炭价格市场化了,电力价格却无法随供求自发波动。虽然政府可以提高电价,但会遇到两个难题:1)提高居民用电价格会冲击社会心理;2)提高企业用电价格,可能导致“劣币驱逐良币”,也就是越污染的企业越愿意支付高电价,从而加剧好企业的用电困难。在这种情况下,拉闸限电就成了无奈的“次优选择”。

中国发电量(十亿瓦时)

沿海八省电厂存煤可用天数

资料来源:CCTD,中金公司研究部

• 官员“激励不兼容”:中央提出了2030碳达峰2060碳中和目标,发改委也设置了考核机制。

但是最难应对的就是“地方政府行为短期化”:对地方官员而言,拉闸限电是完成任务的“短平快手段”,官员并不承担对企业造成损失的责任。此外,即使这样是“治标不治本”,但官员任期很短的情况下,大家依然会选择“先搞定眼下再说”。虽然中央明确不能搞一刀切、运动式减碳,但是只要“一刀切”并未受到明确的惩罚,地方官员行为就会依然如故。这种所谓的“上有政策,下有对策”,其实就是经济学上的“激励不兼容”。

可见,拉闸限电主要是疫情扰动供应链,叠加价格机制失灵、地方官员激励不兼容的结果,绝非一些所谓的“阴谋论”,例如“大范围停电限电背后是国家一盘大棋,为的是强力打压国内产品出口,对抗美帝的通胀输出”。

怎么办?

• 优化地方官员考核指标:管理学有句至理名言:“考核什么,就得到什么”。对地方官员的考核,应该注意两点:一是不能急于求成,要考核中长期的效果,毕竟中国是一个人均GDP只有1万美元的发展中国家,不能为了减碳而牺牲合理的经济增长;二是要主要考核过程而非结果,重点看地方采取了哪些具体改革机制的措施,以及实施情况,而非简单地定一个数量指标。要实现减碳,科学的路径有两个:一是提高碳排放成本,二是促进用绿色技术替代传统技术。应该推动企业建立碳账户和绿色责任账户,实现减碳的“可衡量”。在这方面,中央有关部门可以进行适当的“顶层设计”。

• 打通供应链痛点,最小化供应链冲击。

• 逐步减少对个别国家的原材料依赖度,避免对方操纵价格带来的被动影响(拜登的“七伤拳”与澳大利亚的国运豪赌)。

• 对一些地方官员简单化、一刀切的做法,应该及时纠正并加以惩戒,让官员感受到乱搞“一刀切”是会有后果的,塑造官员与全社会的“激励兼容”,避免类似现象一再重现。

• 加快推动电力体制市场化改革,让价格更好地反映供求关系。



参考资料:

全球供应链危机:抢芯片、抢稀土、抢镍……连肯德基都无鸡可炸,《21世纪经济报道》,2021年9月。


- END -

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刘胜军

坚持讲真话的经济学家

国是金融改革研究院院长

2014 年参加总理经济座谈会

70 后经济学家代表人物之一

著有《下一个十年》



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