美国限购卫生纸，中国拉闸限电
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· 本文来源：亚当斯密经济学（刘胜军微财经出品）
作 者 | 刘胜军
最近拉闸限电引发刷屏，个别地方出现红绿灯断电、限电导致设备停机煤气泄漏23人被送医院救治的极端事件。
这一次冲击，是意外，但却是迟到的意外。
2020年以来，新冠疫情持续笼罩全球，带来对供应链的严重扰动：
• 由于入境限制、人手短缺和检测时间的延长，供应链运行速度大大放慢；
• 由于疫情感染人数居高不下，物流人员尤其是司机短缺；
• 由于需求波动变得更加难以预测，导致企业经营计划难度加大，导致诸如“集装箱一箱难求”等现象；
• 面对供应链的紊乱，一些企业不得不以提前囤积的方式应对，这进一步加剧了供应短缺，最为明显的就是汽车业的芯片荒。全球汽车制造商今年可能损失2100亿美元的收入，几乎是年初预测损失规模的两倍。美国商务部长Gina Raimondo表示，拜登政府正在考虑援引冷战时期的国家安全法，迫使半导体供应链企业提供芯片库存和销售数据。
在这场全球性供应链紊乱中，中国是最为幸运的：
• 洛杉矶港和长滩港外近期有73艘货柜船等候入港，几乎是一个月前的两倍，创下有史以来最高“塞船”纪录。
• 8月份芯片交付等待时间相较此前一个月再度延长6天，达到了史无前例的约21周。
• 9月23日，美国知名仓储式连锁店Costco宣布对包括清瓶装水、卫生纸等关键商品实行限购。
• 英国石油公司因卡车司机短缺，已暂时关闭国内部分加油站。
• 英国的供应短缺几乎已经渗入到每一个行业，从鸡肉到奶昔，再到床垫等生活用品。英国已有1250家麦当劳门店宣布暂停奶昔的销售。
• 美国肯德基因无骨鸡肉供应不足，暂时取消该产品的广告宣传。美国8月份禽类供应量同比减少20%、猪胸肉储备同比减少44%。
• 9月11日，香港麦当劳宣布暂停供应脆香鸡翅。
导致商品短缺的瓶颈，不是生产能力，而是供应链问题：
• 目前英国已出现约10万卡车司机缺口。英国高端超市维特罗斯（Waitrose）的卡车司机提供的工资已超过该企业高管。
• 由于英国屠夫缺口达15%，近10万头活猪将惨遭被焚毁。过去两个月里，英国主要加工商的屠宰量都减少了25%。英国本土约有8.5万头活猪积压，且每周还会增加1.5万头。
• 由于缺少卡车司机，英国一些奶农面临着不得不将鲜奶倒掉。而英国著名烤鸡快餐连锁店Nando’s因没有司机运送食材，已被迫暂停约70间分店的营业。
• 越南不得不调集军队协助农民收割水稻。
与其他国家相比，中国堪称汪洋大海中的一片绿洲，民众生活完全没有感受到“商品短缺”，原因在于：
• 中国动态清零的防疫策略和全覆盖的防控能力，确保了国内的生产和供应链平稳运行（当全球向新冠“投降”，中国怎么办？）。
• 作为“世界工厂”的中国，是唯一拥有联合国全部工业门类的国家，在其他国家疫情紊乱的情况下，依然能保证国内的生产和供应链相对有序运行。
既然如此，为何还会发生拉闸限电呢？笔者认为，主要是3个原因：
• 弥补供求缺口：由于中国成为全球供应的“绿洲”，出口在贸易战持续的情况下出现意外繁荣。但是，这一局面也导致链条式反应：一是供应链紊乱推动了海外大宗商品价格大涨，二是煤炭价格上涨，煤炭库存下降，加剧了国内的电力短缺。
煤炭价格飙升
意大利电价
• 价格传导机制失灵：在市场经济条件下，供不应求会导致涨价，然后自动恢复供求平衡。问题是，中国虽然煤炭价格市场化了，电力价格却无法随供求自发波动。虽然政府可以提高电价，但会遇到两个难题：1）提高居民用电价格会冲击社会心理；2）提高企业用电价格，可能导致“劣币驱逐良币”，也就是越污染的企业越愿意支付高电价，从而加剧好企业的用电困难。在这种情况下，拉闸限电就成了无奈的“次优选择”。
资料来源：CCTD，中金公司研究部
• 官员“激励不兼容”：中央提出了2030碳达峰2060碳中和目标，发改委也设置了考核机制。
但是最难应对的就是“地方政府行为短期化”：对地方官员而言，拉闸限电是完成任务的“短平快手段”，官员并不承担对企业造成损失的责任。此外，即使这样是“治标不治本”，但官员任期很短的情况下，大家依然会选择“先搞定眼下再说”。虽然中央明确不能搞一刀切、运动式减碳，但是只要“一刀切”并未受到明确的惩罚，地方官员行为就会依然如故。这种所谓的“上有政策，下有对策”，其实就是经济学上的“激励不兼容”。
可见，拉闸限电主要是疫情扰动供应链，叠加价格机制失灵、地方官员激励不兼容的结果，绝非一些所谓的“阴谋论”，例如“大范围停电限电背后是国家一盘大棋，为的是强力打压国内产品出口，对抗美帝的通胀输出”。
怎么办？
• 优化地方官员考核指标：管理学有句至理名言：“考核什么，就得到什么”。对地方官员的考核，应该注意两点：一是不能急于求成，要考核中长期的效果，毕竟中国是一个人均GDP只有1万美元的发展中国家，不能为了减碳而牺牲合理的经济增长；二是要主要考核过程而非结果，重点看地方采取了哪些具体改革机制的措施，以及实施情况，而非简单地定一个数量指标。要实现减碳，科学的路径有两个：一是提高碳排放成本，二是促进用绿色技术替代传统技术。应该推动企业建立碳账户和绿色责任账户，实现减碳的“可衡量”。在这方面，中央有关部门可以进行适当的“顶层设计”。
• 打通供应链痛点，最小化供应链冲击。
• 逐步减少对个别国家的原材料依赖度，避免对方操纵价格带来的被动影响（拜登的“七伤拳”与澳大利亚的国运豪赌）。
• 对一些地方官员简单化、一刀切的做法，应该及时纠正并加以惩戒，让官员感受到乱搞“一刀切”是会有后果的，塑造官员与全社会的“激励兼容”，避免类似现象一再重现。
• 加快推动电力体制市场化改革，让价格更好地反映供求关系。
参考资料：
全球供应链危机：抢芯片、抢稀土、抢镍……连肯德基都无鸡可炸，《21世纪经济报道》，2021年9月。
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刘胜军
坚持讲真话的经济学家
国是金融改革研究院院长
2014 年参加总理经济座谈会
70 后经济学家代表人物之一
著有《下一个十年》
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