【那些踩雷了的“弄伤”行】掉坑“东北特钢”后大连农商行不良贷款率飙升70%

农商农商，真的被弄伤！一位农商行行长如是感慨。农商行近期不良率暴增背后是其业务基础较差，不良认定标准大幅趋严所致。

辽宁国企东北特钢集团和大连机床集团等违约、破产事件正拖累贷款行--大连农商行。

联合资信在一份对大连农商行的跟踪评级报告中称，2017年大连农商行资产质量明显下行，逾期贷款规模和占比呈上升趋势，信贷资产质量仍面临较大下行压力。同时，截至去年12月末103.86%的拨备覆盖率明显低于银保监会120%的最低监管标准。

具体看，2017年和2016年不良贷款余额分别是27.28亿元和15.4亿元，不良贷款余额猛增77%；同期不良贷款率为4.95%和2.91%，同比飙升70%。

报告认为，该行贷款偏离度较高，逾期90天以上贷款与不良贷款的比例为161.43%。在目前监管部门要求各银行提高不良贷款认定标准的背景下，如果大连农商行将逾期90天以上贷款全部纳入不良统计，该行不良贷款率将更加高，其拨备覆盖率也更难达标。

2017年以来，由于区域经济增长仍表现乏力，企业经营面临较大压力，大连农商银行资产质量下行明显，且受企业经营状况短时间内改善难度较大影响，不良贷款主要集中于涉农及制造业，对其不良资产管理及处置提出了较高的要求。

由于目前大连农商行盈利水平低，无法足额计提贷款损失准备，也无法进行大规模的核销，2017 年该行仅核销不良贷款0.65 亿元，比2016 年少了近1 亿元。。

联合资信评级报告并指出，2017年，辽宁省国企东北特钢集团和大连机床集团等违约破产事件也牵连到大连农商银行。

具体看，大连农商行对东北特钢集团授信 7.17 亿元，贷款余额 6.78 亿元，目前此类贷款均列入关注类贷款，其中 2亿元为担保贷款，处置方案已经落地，将由担保公司现金代偿；2.5亿元贷款将实施债转股，已经法院判决生效，待债权人会议表决后即可进行相关债务处理；2.28亿元贷款涉及东北特钢集团旗下子公司，贷款涉及的子公司尚能正常经营，目前正在通过司法途径解决此类贷款。

大连农商银行对大连机床集团授信 1.4亿元，贷款余额0.9亿元，目前此类贷款均列入不良贷款。

评级报告认为，考虑到东北特钢集团的贷款相关处置方案尚在实施过程中，后续的回收情况将对其拨备计提规模产生一定影响，此类贷款处置方案及后续回收情况需保持持续关注。

对于目前存在的资产质量下滑问题，2018年以来，大连农商行加大不良贷款的清收处置力度，积极采取盘活转化、呆账核销、打包处置、法律诉讼等多种方式，并建立健全不良贷款名单制管理制度，采取一户一策的办法，逐户落实不良贷款清收责任人、负责人，明确清收时间和方式。

大连农商行在2017年报中提出，该行2018年主要经营目标为一般性存款增量40亿元，各项贷款增量30亿元，贷款不良率控制在5%左右，拨备前利润5亿元。

对大连农商行2018年经营目标，联合资信评级报告指出，整体看，2017年大连农商银行贷款投向行业及占比较上年变化不大；资产质量下行明显，逾期贷款规模和占比呈上升趋势，贷款五级分类偏离度较高，信贷资产质量仍面临较大下行压力；拨备计提不足，且考虑到逾期90天以上的贷款规模较大，大连农商银行仍面临较大拨备计提压力；2018年经营目标的执行情况需保持关注。

根据评级报告，大连农商行2017年末拨备覆盖率仅为103.86%，低于120%的最低标准，而这一指标在2016年末为162.19%。银保监会发布的2017年第四季度农村商业银行的平均拨备覆盖率为164.31%，大连农商行更是差了一大截。

2015~2017年末，该行资本充足率为13.06%、12.44%、11.54%。根据2018年第一季度报，其资本充足率已下跌至10.65%。对此，联合资信表示，随着业务发展以及资产质量继续下行带来的拨备覆盖率下降，大连农商银行面临一定的资本补充压力。

此外，2015~2017年大连农商行净利润逐年减少，其中2017年减少幅度最为明显。2017年净利润为1.35亿元，同比减少55.45%。

大连农商银行成立于2012年6月29日，是在原大连市农村信用合作联社及辖属8家县级行社的基础上，由符合发起人条件的企业法人、自然人共同发起设立的股份制商业银行，是东北地区第一家以市为单位整体改制组建的农商银行。

大连农商银行注册资本达49.5亿元，营业网点336个，从业人员4000余人，是大连地区机构网点最多、从业人员最多、金融服务覆盖面最广的银行业金融机构。截至 2017年末，大连农商银行资产总额1072.22亿元。

值得一提的是，本月以来有四家农商行被下调评级，包括景德镇农商行、山东威海农商行、山东邹平农商行和贵州乌当农商行。

天风证券廖志明认为，农商行近期不良率暴增背后是其业务基础较差，不良认定标准大幅趋严所致。我国农商行由农信社改制而来，相比上市银行，农商行普遍公司治理水平较低，不良认定标准较松，因而受不良监管趋严影响较大。自2017年初以来，受不良认定标准趋严等影响，农商行整体不良率由2016年四季度的2.49%大幅上升至2018年一季度的3.26%，与同时期商业银行不良贷款率稳定走势分化较大。

不过廖志明也表示，也没有必要因个例就对上市银行资产质量悲观，资产质量企稳之趋势较为明确。廖志明认为，货币与信贷政策已悄然微调，去杠杆节奏更加温和，对经济的负面影响将减弱，利于缓解市场对经济的悲观预期。