透视银行不良：浙商银行逾期增速冲到第一

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来源 | 全球财说

尽管当前很多行业企业经营生存困难，暴雷亏损者不少，但上市银行无一例外全部实现了净利增长。

靓丽的背后是真的如此光鲜吗？

浙商银行不良率连增8年

36家上市银行不良贷款率多在1%-2%之间，超过2%的只有两家银行，分别是郑州银行和浦发银行，其不良贷款率分别是2.37%和2.05%，郑州银行成为上市行中不良贷款率最高的银行。

不良贷款率低于1%的银行有4家，分别是常熟银行、南京银行、邮储银行和宁波银行，其中以宁波银行不良贷款率为最低，2019年末宁波银行不良贷款率为0.78%。

宁波银行是家值得研究的银行。据统计，该行不良贷款率已经有10年低于1%，从2018年年底到贯穿2019年各个财报季，再到今年一季度末，宁波银行有6个财报季的不良贷款率都维持在0.78%未变，这在上市银行中非常少见。

不仅如此，宁波银行的拨备覆盖率也是A股上市银行中最高的，2019年末为524.08%。拨备覆盖率超过500%只有宁波银行一家，超过400%的银行只有常熟银行、招商银行和南京银行三家，其余均在400%以下，浦发银行和华夏银行拨备覆盖率最低，还不到150%的第一道监管红线，分别是133.73%和141.92%，距离第二道红线130%已然不远。

去年9月26日，财政部发布关于《金融企业财务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见的通知，该征求意见稿指出，以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150％，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

宁波银行拨备覆盖率超过标准已经近4倍，在有了此征求意见稿的前提下，宁波银行2019年拨备覆盖率不仅没有降低，还比2018年高出2.25个百分点。而多数银行都在2倍左右。

另外值得关注一点是，宁波银行企业贷款及垫款平均收益率不低，2019年末为5.37%，这一水平在上市银行中也能排到前十位。同时该行2019年末企业贷款比年初增长23.44%。

企业贷款增幅又大、收益率还高，还能保证低不良率，做到了高收益低风险，难怪宁波银行有员工工作压力大的传言，做到这一步的确不易。

经过前几年的不良双升后，近两年银行不良贷款呈现下降趋势，不过2019年却是少有双降，多是不良贷款率的单边下降。

2019年有28家上市银行不良贷款率下降，有3家上市银行不良贷款率同比未变化，有5家上市银行不良贷款率上升，这5家银行分别是浙商银行、浦发银行、贵阳银行、苏农银行和上海银行。其中浙商银行增长了0.17个百分点，增长最多，其次是浦发银行增长了0.13个百分点。

浙商银行不良贷款率已经连续增长8年，2012-2019年，浙商银行不良贷款率分别为0.46%、0.64%、0.88%、1.23%、1.33%、1.15%、1.2%、1.37%，逐年上升。2020年不良贷款率继续上升的势头似乎还很难停止，今年一季度，该行不良贷款率较2019年末继续上升，为1.42%。

2019年不良贷款率前10名

数据来源：Wind、2019年年报

上市银行不良贷款率虽然整体上呈下降态势，但是不良贷款余额并未跟随这种趋势，相反整体是上行趋势。

2019年末，上市银行中只有3家银行不良贷款余额下降，分别是江阴银行、招商银行和农业银行。

浦发银行不良贷款余额增加量又冲到了36家银行之首，常理而言，贷款数量大的银行不良余额数值会相对较大，浦发银行贷款总额在上市银行中排不到前列，前列为六大行的“地盘”，其贷款总额在股份制行中排在第三，但不良余额增长量却能冲到首位，投资者不得不对这家银行多抱几分警惕心。

此前在分析上市银行存贷款情况时，发现浦发银行存贷比最高，高达109.49%，意味着该行存贷投放风格比较激进。对应现在增加的巨额不良及高不良率，可以推测浦发银行的贷款风险管理偏弱，同时该行还有大量诉讼未决，未来该行风险不小。

交行浦发信用卡不良

名列前茅

虽然不是所有银行都披露了各贷款类型的不良情况，但也有约一半的上市银行披露了。

对企业贷款仍是当前银行业的主要贷款投向，因此企业贷款不良贷款率排序情况和整体不良贷款率的整体排名情况相近，具体位次有所差别。

2019年末，企业贷款及垫款不良贷款率最高的仍是浦发银行和郑州银行，不过这次浦发银行排到第一位，郑州银行排到第二位，二者的不良率分别为3.14%和2.92%。企业贷款及垫款不良贷款率最低的是邮储银行，为0.89%。

个人贷款不良贷款率高的银行主要集中在地方银行和股份制行，毕竟这两类银行零售类业务做的较多。2019年末，个人贷款不良贷款率最高的前五位是郑州银行、华夏银行、浦发银行、平安银行和交通银行，分别为1.69%、1.57%、1.32%、1.19%、1.06%。建行的个人贷款不良率最低，为0.41%。

交行的信用卡一度在市场上占据过主要地位，和招行曾经不相上下，但现如今信用卡业务却亮起红灯。

2019年，交行成为唯一一家信用卡贷款余额、交易额双双负增长的银行，刹车减速的背后是高企的信用卡不良，2019年末高达2.38%，位列上市银行之首。

浦发银行的信用卡不良和前述不良“地位”表现一样，仍然“牢牢”占据前列，仅次于交行位列第二，其信用卡不良率为2.3%，和交行仅有0.08个百分点的差距，成为信用卡不良“上海滩的难兄难弟”。

个人消费贷款是近几年银行比较热衷开发的业务，不过有个别银行该项业务的不良率高的令人咋舌，2019年末成都银行个人消费贷款不良率高达20.05%，其次是郑州银行，为4.47%，建行排位第三，这一数据为1.39%。即排在前三位的银行消费贷不良数据相差就比较明显。

进一步分析成都银行的数据看，该行个人消费贷款不良率较2018年有所上升，2018年这一数据为18.62%，这一数据也属于偏高，不过2019年该行这一数据的上升或是因为基数的减少，成都银行个人消费贷款2019年同比下降了25.93%。同时虽然由于个人消费贷款不良率奇高，但由于数额在个贷中占比很低，所以才没有对个贷整体不良造成很大影响。

个人住房贷款方面一直以来都被银行视为优质资产，从2019年财报来看，个人住房贷款不良情况来也的确是表现最好的，没有一家房贷不良率超过0.4%，最高的是邮储银行、交通银行、兴业银行和渝农商行，邮储行这一数据为0.38%，交行为0.36%，兴业银行和渝农商行持平为0.33%。

不过2020年房贷不良情况或将不那么乐观，据不久前媒体报道，受疫情影响及其他原因，当前抵押贷逾期、个人房贷断供的现象开始慢慢抬头。

事实上，不仅是房贷不良不能乐观，就连2020年上市银行不良率是否还能保持多数下降都是未知数。上市银行2019年逾期贷款增长的是多数。

逾期贷款增长最多的是浙商银行，高达97.80%，其次是紫金银行和邮储银行，分别增长了77.5%和20.60%，宁波银行位列第四，增长了19.98%。

2019年也有银行逾期贷款下降，分别是工行、建行、渝农商行、农行、民生银行、中行和青岛银行。工行和建行只能算是微降，降幅约在1%。青岛银行降幅最大，同比下降了42.68%。

2019年上市银行逾期贷款增长前10名

数据来源：Wind、2019年年报 

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