让利实体夯实资产质量，商业银行二季度净利润创10年新低

在监管部门积极引导银行体系让利实体经济，疫情冲击导致部分企业信用风险提升、违约增加等诸多因素影响之下，商业银行上半年经营情况备受关注。

8月10日，银保监会公布的数据显示：

上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元，同比下降9.4%；二季度末不良率则继续上升至1.94%，资本充足水平也出现滑落。

其中，二季度单季利润下滑24，创2010年有数据以来新低。

分类型看，二季度国有大型商业银行、股份行、城商行、农商行利润增增速同比分别下降27.9%、26.6%、3.1%和28.0% 。

上半年净利润下降9.4%

银保监会数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1万亿元,同比下降9.4%，平均资本利润率为10.35%。商业银行平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.15个百分点。净息差方面，二季度商业银行净息差2.09%，较一季度的2.1%略有下降。

银行业盈利能力承压在预期之内。此前央行研究局课题组就曾撰文指出，随着实体经济困难向金融领域传导的滞后效应逐渐显现，以及一些政策因素的影响，银行后期不良贷款处置和资本消耗压力明显加大，银行利润增速可能下滑，不排除年内出现零增长或负增长的可能。

今年以来，为了支持实体经济发展，监管部门指导商业银行加大对企业的支持力度。此前召开的国务院常务会议指出，将通过引导贷款利率和债券利率下行、发放优惠利率贷款等一系列政策，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。这一让利规模相当于商业银行2019年净利润的75%。

业内人士认为，尽管二季度利润负增长明显，但上半年业绩表现基本符合预期，因银行在监管指引下进一步加大不良贷款确认与核销处置力度，信用成本上升，加上让利实体，拖累了业绩。 

光大证券首席银行业分析师王一峰指出，下半年商业银行盈利增长仍可能受到以下因素压制：“资管新规”后问题资产回表对准备的消耗；I9准则下非信贷累资产准备计提的增加；存量风险的进一步确认与化解。预计未来银行业营收与盈利增速差将进一步扩大。也应注意到，对于优质银行来说，未来业绩表现不会过分恶化。

浙商证券研报指出，银行九成利润通过分红等方式再次反哺实体，如果银行利润负增长，将导致信贷投放难以满足经济发展需要。对于拨备充足、风险较低的银行，可以选择释放“家底”，利润未必需要负增长；对于拨备较低、风险较高的银行，为满足监管要求可能出现利润负增长。

不良贷款率进一步上升

资产质量方面，银保监会公布的数据显示，2020年二季度末，商业银行不良贷款余额2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。

分机构类型来看，民营银行、农商行、大型商业银行三类机构不良贷款率环比有所抬升：

民营银行

不良贷款率由1.14%增0.17个百分点至1.31%；

农商行

不良贷款率由4.09%上升0.13个百分点至4.22%

大型商业银行

不良贷款率由1.39%增0.06个百分点至1.45%。

而城商行、外资银行、股份制银行不良贷款率则有所压降：

城商行

不良贷款率由2.45%降0.15个百分点至2.3%；

外资银行

不良贷款率由0.71%降0.02个百分点至0.69%

股份制商业银行

不良贷款率微降0.01个百分点至1.63%

对于当前银行业不良资产状况，陶金指出，由于银行风险暴露存在一定的滞后性，二季度不良贷款的增加可能更多反映的是一季度在疫情的冲击下部分企业财务和现金流状况的恶化，并且这种实体经济向银行体系的传导还存在相当的持续性，因此未来不良贷款的积累很可能还会持续。

中信证券银行业分析师肖斐斐在报告中指出，零售资产质量受疫情影响的高峰已过，而延期还本付息政策下对公资产质量或仍有暴露，但行业总体资产质量可控 。

7月11日，银保监会新闻发言人答记者问时也指出，当前不良贷款并未充分暴露，存在较大上升压力。

对此，银保监会新闻发言人要求，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。

一要进一步做实资产分类。

严格区分受疫情影响出现困难的企业和本身经营风险较高的企业，对于后者，严格按规定确定资产分类，符合不良标准的必须划为不良，实质承担信用风险的其他表内外资产也应执行分类标准。

二要继续加大处置力度。

今年不良资产处置金额要在去年基础上合理增加，降低拨备覆盖率释放的资源必须全部用于处置不良。三要拓宽不良资产处置渠道。综合使用核销、清收、批量转让、债转股等手段，做到应核尽核、应处尽处。试点开展不良资产批量处置，总结经验后逐步推广。

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