突发！银行不良贷款转让试点将不包括住房按揭和汽车消费贷款

Original 不良资产行业观察不良资产行业观研 2022-06-23

不良资产行业观察独家获悉，银保监会最新下发开展不良贷款转让试点工作的通知。不同于此前征求意见稿，不良贷款转让试点将不包括住房按揭贷款和汽车消费贷款。

据外媒报道，银行业信贷资产登记流转中心上个月底召集部分试点机构开会，讨论业务操作的具体细则及流程要求，要求机构加紧项目准备并争取本月正式落地。

个人贷款按产品类型可分为个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款和信用卡透支。过去几年商业银行混战零售金融市场，发力消费贷款和信用卡透支业务，不良攀升压力显现。

据金融监管研究院的预测，收入下降和失业率上升导致个人信贷违约率大增，当前个贷不良资产市场已突破万亿元。相较银保监会披露的2020年三季度末商业银行2.8万亿元的不良资产余额，个人不良资产占比可能已在四成。

过去商业银行个人不良资产的处置手段相对单一，主要包括清收或核销，试点多年的个人不良贷款资产证券化规模也较小。根据中国资产证券化分析网(CNABS)数据，2020年不良资产证券化发行规模创历史新高至281.4亿元，其中75%为信用卡不良ABS和住房抵押类不良ABS。

市场和政策利好因素下，不良资产行业市场发展红利时期已经到来。对于目前个贷不良批量转让后的规模，市场预测为百亿规模以上。有公开报道提到多家银行正针对手中个贷不良组包，每家都有数十亿，总计超百亿。

相对于对公不良资产的拍卖抵押物等标准化处置手段不同，个贷不良资产为非标准化产品，资产价格低于对公不良，市场通行的价格在5%上下浮动。从业者观点，个贷不良资产的大趋势是上涨的。

在此之前，个贷不良资产不得批量转让给AMC机构，而个贷不良ABS渠道等方式化解规模有限，基本上还是靠贷款机构自行化解，对商业银行信贷资产质量以及利润指标带来极大的影响，金融机构积累了个贷不良的规模亟须化解。

从业者也认为，“具体的价格还是要看资产质量，但目前个贷不良中违约超过24个月的债权比例高，所以价格较低，但长期来看资产包价格上涨是大趋势。”