全面剖析跨境并购著名案例细节，独家破解赴美跨境并购难题

鉴于跨境并购的交易和融资需求，法询金融现开设跨境并购融资课程。

不同于市场上纯理论型授课，本次课程邀请到银行和投行的实战大咖，通过双面视角，分享二十余年的实战秘籍。

时间：6月9日-6月10日（周六-周日）

地点：上海

指导价：3800/人（含课程材料、午餐），三人以上享团购价

报名和咨询：扫一扫，联系外汇部助理13524285894（同微信）

讲师简介

讲师A：全国性法人银行总行部门总经理

实战经验丰富，亲身操作中国企业走出去，跨境并购，国际银团贷款总金额逾百亿美元；具备综合专业能力，理论研究扎实，在多种专业杂志发表专业文章，为知名跨境业务专家；跨文化工作背景，兼具大型国有银行/外资银行、海外/国内工作经验，详解跨境业务各种细节。老师亦曾受中央电视台采访，足迹遍及欧美乃至俄罗斯等市场，授课精彩，广受好评。 

讲师B：Raymond老师

Golden Forest环球资本董事总经理。

美国LLM，CFA，CPA，资深医药、IT科技投资与跨境税务专家；二十五年跨国并购及美国上市、香港上市、海外债券发行及公司私有化经验；曾任职于美国大型投资银行、律所、产业基金及香港券商投资银行部门，新加坡地产基金及上市公司投资长，国资创投基金及私募股权基金资深合伙人，曾经担任美国IBM、中国哈药集团顾问。率领团队协助国内及中国香港、中国台湾、新加坡近七十家企业国外上市或并购退出，并曾获IFR Asia最佳财务管理人殊荣。目前担任上市公司独立董事及家族办公室顾问。

课程大纲

6月9日（周六）：讲师A

一、跨境并购实务、案例及监管政策

1.近年中国大陆企业海外并购业务的发展及爆发式增长

2.国际市场兼并收购（Mergers & Acquisitions）的实务、案例及融资安排

案例：

铁矿石三巨头之一并购案

全球最优秀的钢铁制造商并购案等标志性案例

3.中资企业海外并购案例及架构设计

案例：

某铝业大型央企部分收购铁矿石巨头

某工程类大型央企收购葡萄牙最大能源公司

国内某大型食品集团收购全球规模最大的生猪生产商及猪肉供应商

国内某大型科技集团收购世界顶级自动化供应商之一

国内某奢侈品集团的法国海外并购

某能源类大型央企收购瑞士化工巨头等系列项目

4.世界主要并购目的国投资监管及税收环境介绍

5.中资企业海外并购的风险及控制

6.海外中资银行助力中资企业海外并购

7.跨境并购中的离岸特性及全球金融中心选择

8.海外并购的文化冲突问题

9.跨境并购相关的跨境金融支持

10.跨境并购监管政策演变及热点解析

二、跨境融资实务、案例及监管政策

1.  跨境融资的概念及演变

2.  经常项下的跨境融资：海外代付、协议付款、协议融资、福费廷等融资方式

3.  资本项下的跨境融资：

（1）全口径宏观审慎跨境融资

（2）内保外贷及NRA放款

（3）海外发债：中资美元债/城投债

4.  跨境担保

5.  跨境金融相关外汇政策 

6月10日（周日）：讲师B

一、美国新政对跨境并购的影响

1. 美公布 《特别 301 报告 》

2. 对中国企业跨境并购的错误迷思

3. 外国公司在美国税务事项

4. 修正式属地主义

5. 过渡税（Transition tax）

6. 无形资产所得税

7. 扩大受控外国公司之定义

8. 反税基侵蚀税

9. 海外延迟纳税和知识产权转让

10. 美国CFC课税制度及对美国增加之投资额

11. Subpart F 规则及打勾原则

二、跨境并购国际市场常见的议题

1. HSR法规定因应之道

2. 美国外国投资委员会（CFIUS）的应对

3. 国际贸易条约与国际经济合作体制下的税收观点

4. 避免双重征税协定

5. 企业境外所得税抵免

6. 各国反避税措施

案例：Google、Pfizer收购Allerrgan

三、如何收购美国上市公司

1. 收购美国上市公司的交易框架

2.  决定采用何种方法收购目标公司

3. 一步法：法定并购

4. 两步法：现金要约或换股要约之后进行“后期”合并

5. 特拉华州《普通公司法》251（h）

6. 决定采用结构: 现金或股票

7. A股上市公司收购美国上市公司美国及国内监管要点

8. 中美上市公司收购比较

9. 美国证券的“注册制”

10. 证券发行注册豁免

11. 停牌时间

12. 内部交易

13. 尽职调查

14. 信息披露

15. 中国公司到美国进行并购案例说明

案例：大连万达收购美国AMC、联想收购IBM、苏交科并Test America

四、如何利用并购后上市平台再融资策略

1. 美国上市平台融资思考路径

2.  Regulation D 及 144A

3. PIPE定增及 直接登记 (Registered Direct)

4. 大宗交易

5. 增发股票（Follow-up offering）

6. 敌意收购的攻守道

（1）美国的并购司法体系

（2）敌意收购的程序及策略

（3）被收购公司的反击及因应之道

（4）美国特拉华法院的司法判决原则

7. 美元并购基金设立流程

8. 案例说明：Avolon收购C2、药明康德私有化、Dell收购EMC

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