长赢指数投资计划丨收拢品种
先看E大现有150的品种（2021/4/29）：
目前E大150，有17个品种，而购买的基金则有33只。
对E大而言，资金量大，对品种认知更深，数据更全面，可以考虑分散。甚至可能为了我们跟车小白们，降低波动带来的压力，也或者为了减少跟车资金太多对品种的冲击，有意而为。
但对我个人而言，17个品种真的太多了，操作的基金更多，而如果看基金后面的股票数，那就数不胜数了。
如此分散，都快相当直接买整个中证（沪深）的指数了，收益自然也会因品种的分散而回归平均。
近两年在分析一些风控模型时，有个感悟是基于资产分组的风险预测。数据量越多，整个资产包的预测越稳定，但差异性就越小。
对应股市，ETF本身就分散了个股的风险了，假如ETF本身还太分散，对于风险降低的边际效益会变小的。就是说分散一定程度之后，再怎么分散也会不降低风险了，只剩下系统性风险。
并且，分散的过程中，类别直接的相关系数当然越小越好，甚至负相关。
基于以上，在没足够量化数据支持情况先设想：把观察品种池控制在15个以内，同一时期持有品种控制在10个以内。
经过近半年的收拢和调整，目前总体持仓ETF已压缩到15只，预计再用半年时间收拢到10只。
即便收拢，以上基金行业细分也还是很多，甚至出现了一些自己本身兴趣不大的行业。
进一步看，收拢后目前基金后面跟的股票还有1500只左右，我的天哪。其中前200只也就占了50%左右。
更进一步看，TOP40的股票如上，最大的股票也就2%，而这40只也就占25%，长尾十分严重。
还有另一个问题，就是品种间因为有交集，叠加后品种占比跟原预想的就不一样了。
比如红利本身已包含了许多银行及房地产行业的股票，所以目前看起来估值不高。同时可能有跟金融基金、银行地产基金买重复了。
这些都需在重构组合配置的过程中需解决的，不过需要些时间。
不着急，慢慢来。