E大投资研究群丨聊天记录丨220403

——  前言  ——

有人留言说群真的有合适交流的吗？

这里贴出4月3日群里交流的内容，供大家评判。

——  聊天记录  ——

玲珑:

yue:

传媒网格目前的收益率是70%+了

管兵:

我感觉网格策略的执行，心态很重要，预算金额也很重要。很多时候买了继续跌  不知跌到什么时候 也是挺熬人的   

Zavier GC.Z.:

所以益达说买之前做好压力测试，单一品种不可仓位过高

朱国栋:

嗯，网格最重要的其实是压力测试

朱国栋:

太重要了

Zavier GC.Z.:

极端的价格其实已经经历了很多回了，比如负油价，恒生，传媒...

无欲则刚:

不含糊，干就完了

Zavier GC.Z.:

现在回头看，去年很多指数都是在捡钱的：传媒，信息，恒生。但是如果没做好压力测试和仓位控制，去年的“至暗时刻”，真的敢买吗

Kyd:

心态到还好，就容易买着买着发现成资金占用比高了

我感觉网格策略的执行，心态很重要，预算金额也很重要。 很多时候买了继续跌  不知跌到什么时候 也是挺熬人的   

管兵

叶子:

对，买着买着这个品种的仓位就过高了，然后就犹豫了

Zavier GC.Z.:

是的，说明一开始的建仓价格高了，或者下跌的时候没控制好买入节奏

心态到还好，就容易买着买着发现成资金占用比高了

Kyd

Zavier GC.Z.:

没经历过黑天鹅，压力测试的时候容易过于乐观

Kyd:

你说的两种情况都没有，按着网格规划走的。属于压力测试没做好，只感觉自己能承受，但忽略了资金占比。

是的，说明一开始的建仓价格高了，或者下跌的时候没控制好买入节奏

​Zavier GC.Z.

朱国栋:

我是网格别超过20%，在此基础上做压力测试

无欲则刚:

每个网格，最大资金买多少，心里有数就行了。

朱国栋:

致敬和底部大网格倒都跟上了

管兵:

所以量力而行，有时候漏掉一网两网的不那么重要，重要的是提前测算好资产配比

Zavier GC.Z.:

对的，我之前一个品种的网格也是这样的情况，一个“秤砣”品种占用仓位过高，还总是看没有的品种涨，确实是煎熬的

你说的两种情况都没有，按着网格规划走的。属于压力测试没做好，只感觉自己能承受，但忽略了资金占比。

Kyd

红蕾:

请问知道 E大自己的网格资金占比总资金多少吗？

朱国栋:

看看网格三篇，能不能找到线索

Ashley:

我刚想回答 哈哈 

Ashley:

现在同学们都要强调自学了

点石澄金:

传媒的操作值得好好思考一番，等下班了再总结

点石澄金:

当年莫再提的传媒指数可能就相当于现在或一两年之后的中概互联、医药指数，以及未来五年之后的中证新能指数

李建春:

银行地产能类比吗？

Zavier GC.Z.:

银行应该是可以的，益达之前微博有提过银行的长期支撑，但是似乎没有给这个类别很大的仓位。我个人的观察是，这个品种的弹性没有那么大，网格效率可能没那么高。

馒 头:

用E大的话说，任何不死的品种，都有翻身的那一天

朱国栋:

网格优选品种：1）波动大但长期涨幅有限；2）与长线仓位相关性低

管兵:

受教了

Zavier GC.Z.:

对的，网格的利润本质上来源于波动；而且是中期策略，作为长赢计划的补充

网格优选品种：1）波动大但长期涨幅有限；2）与长线仓位相关性低

朱国栋

李建春:

如果鉴别符合这两个条件的产品？

网格优选品种：1）波动大但长期涨幅有限；2）与长线仓位相关性低

朱国栋

九日:

去年年底到今年挣钱全靠底部敢买这三个

现在回头看，去年很多指数都是在捡钱的：传媒，信息，恒生。但是如果没做好压力测试和仓位控制，去年的“至暗时刻”，真的敢买吗

​Zavier GC.Z.

朱国栋:

网格三篇，再好好看看

如果鉴别符合这两个条件的产品？

李建春

李建春:

好的，晚点温习一下

朱国栋:

朱国栋:

红蕾:

网格预留资金，在没有成交的时候，除了买逆回购，怎么处理好？

玲珑:

买点511880

玲珑:

放帐上，跟逆回购差不多

Eric:

是的，后视性偏差很可怕

现在回头看，去年很多指数都是在捡钱的：传媒，信息，恒生。但是如果没做好压力测试和仓位控制，去年的“至暗时刻”，真的敢买吗

​Zavier GC.Z.

朱国栋:

计划你的交易，交易你的计划

李建春:

这个有点难，计划还没成型，交易却是不是会有，怎么破

朱国栋:

忍不住的话，那就拿小仓位边学边干呗

朱国栋:

尽量控制学费成本

李建春:

是这个思路，主要是学习，然后偶尔操作一下，控制频率。

Tyrion:

得把手弄脏，才能有切身的体会，学到真本事。活到老学到老，即使已有的成熟计划也要不停的迭代改进，还可能被时代抛弃 需要新计划。总之先大仓位跟E大或者有知有行这样稳健又能学到东西的产品，小仓位按自己的想法去试错，慢慢成长

李建春:

吃一堑长一智，要不总觉得还行，操作就有问题，知行合一，多练习，多改进。

Tyrion:

成长时间上，差不多1个月查百度了解各种术语各种指标K线走势，1年抛弃指标K线 拥抱价值，3年成熟佛系不会追涨杀跌，7年经历两轮牛熊集大成定型

李建春:

137这个计划可行

车夫:

重丐呢？

用E大的话说，任何不死的品种，都有翻身的那一天

馒 头

李建春:

时候未到，继续等待

玉芳:

传媒目前是我赚钱最多的，其次是信息。

自己买的科创（e大说太贵，我是反面教材，没关注e大前买的。），还亏一个多点。

玲珑:

主要是估值还是搞不懂

李建春:

个人累计估值弄懂就成功三分之一

主要是估值还是搞不懂

玲珑

玲珑:

讲讲

李建春:

https://www.wind.com.cn/portal/zh/WindIndex/detail.html?id=20在这里自己摸索，也没搞明白@玲珑 

玲珑:

第一次看到这个网站.谢谢分享

李建春:

@玲珑 不客气

一尘:

传媒好疯狂，果然会卖才是高手

P.T.:

e大的1400和1700卖出点是怎么得出来的

P.T.:

永乐:

看了一下图，应该是前两次上升趋势的最高点

技术层面这种是压力点位

e大的1400和1700卖出点是怎么得出来的

P.T.

永乐:

大睿小钰:

优秀

永乐:

一般解释是这类顶点巨额成交，导致一批人套牢，回本就卖，这是交易、心理层面

2020年7月是市场上一轮牛市的阶段高点，而且当时货币宽松，流动性充裕（资金是影响趋势的关键因素）

1700是在这种情况下都没突破的高点

这是基本面，资金，市场层面的压力位

看了一下图，应该是前两次上升趋势的最高点

技术层面这种是压力点位

永乐

大睿小钰:

金融心理学，股价反映人性。

永乐:

当然，技术层面解释很多

比如1700，1400还属于从4741点（历史最高点）跌下来的“经典跌幅”：

1700是-65%，1400是-70%

这个原理类似“7080”

然后1700和1400同被60月线压制，这是均线理论

等等 

看了一下图，应该是前两次上升趋势的最高点

技术层面这种是压力点位

永乐

李建春:

如何甄别和选择就是能力的体现啦

刘楠:

鱼鱼鱼:

@永乐 分析的很有道理

鱼鱼鱼:

e大的1220压力位是什么说法呢？1700和1400之间一个比较重要的点位？1700下来的支撑和上1400的压力？

鱼鱼鱼:

恬恬:

1220应该是850日线

鱼鱼鱼:

对哦，850线也能对上

漂浮的蓝色:

卖出传媒是不是因为短期涨的过快，150计划传媒才刚盈利，按理来说还是在价值区域

鱼鱼鱼:

e大的意思是左侧卖出，1220   1400  1700 三个减持点位，过了1700后面就等右侧了

永乐:

说法是很多的，是不同的观察视角

基本上，有几个视角，就有几个看法，而且往往会重合

比如1220是之前的支撑位（有效跌破后变成压力位）

也是-75%（经典跌幅）

重在运用，即合理配置仓位，让自己处于“涨赚钱，跌赚股”的舒适状态，这就是自如

e大的1220压力位是什么说法呢？1700和1400之间一个比较重要的点位？1700下来的支撑和上1400的压力？

鱼鱼鱼

永乐:

提前做好规划，先胜而后战

说法是很多的，是不同的观察视角

基本上，有几个视角，就有几个看法，而且往往会重合

永乐

永乐:

永乐:

横线，之前的支撑作用

鱼鱼鱼:

学习了，确实可以多个角度结合在一起看，互为印证

永乐:

如果把投资比作开车

汽车的GPS定位，是运用一种叫“卡尔曼滤波器”的原理

即【理论值】（通过方向，速度等进行运算）+

【观测值】（卫星信号，但会受到干扰）

提高定位的精确性

这就像运用【基本面】（政策，金融，实体，估值等得出理论值）+

【技术面】（各种对市场位置的实际观测，如时间空间，支撑压力，但也会受干扰）

提高定位市场高低的精度

Brendan囧:

膜拜，这个解释很形象了

李建春:

学习学习

永乐:

一条障碍少的大直道，就像市场低位，适合加油门/仓位

提高速度/收益率

反之市场高位，就是充斥各种潜在障碍的弯道，就要慢行/减仓

重在定位，看清眼前的路，而不过分预测（比如在深圳市区开车担心北京的路况）

然后合理地加减油门，让车保持安全，可控的状态

比如大直道，你也不能加氮气（就像投资大加杠杆，导致组合尤其脆弱），因为随便出一个黑天鹅就出事了

稳中求进:

就是要稳中求进，不能太快超速，要保证安全，小心行得万里船

永乐:

长此以往，当达到一个目的地，平均时速就是本轮路程的“组合收益率”了

一条障碍少的大直道，就像市场低位，适合加油门/仓位

提高速度/收益率

反之市场高位，就是充斥各种潜在障碍的弯道，就要慢行/减仓

永乐

明远:

如果这一波传媒出完后可以低位买入医药或者医疗那应该又是e大的神来之笔，就像当年买入分级A一样

永乐:

而且，要有一些常识

比如当开的路足够多，就知道直道不可能永续，弯道也是，平坦的路走久了，至少遇上一次泥泞道路的概率越来越大

这就像每次牛市持续一两年，很多人就开始不停追加仓位了，就容易翻车

每次熊市持续低迷一两年，也有很多人觉得会永远跌下去

其实变化才是不变的，而且往往以周期的形式呈现，体现在股市里就是牛熊交替

我觉得把车开好和把投资做好是一样的

长此以往，当达到一个目的地，平均时速就是本轮路程的“组合收益率”了

永乐

Anders:

知易行难

惊蛰:

今天看到的感触最大的一句话“变化才是不变的”

而且，要有一些常识
比如当开的路足够多，就知道直道不可能永续，弯道也是，平坦的路走久了，至少遇上一次泥泞道路的概率越来越大

永乐

惊蛰:

各位同学，学习技术层面的东西的话，有没有比较好的书或者课程推荐？

举:

没发和之前分级A比，当时因分级基金的特殊性，e大都是大仓位在买卖，现在传媒仓位5%都没过，仓位不够，很难对整体造成明显影响

如果这一波传媒出完后可以低位买入医药或者医疗那应该又是e大的神来之笔，就像当年买入分级A一样

明远

举:

举:

专门去雪球查了e大当时的调仓操作，看仓位基本都是10%以上买入

李建春:

大开大合变成微调

大睿小钰:

可以看一下炒股的智慧。陈江挺著作

各位同学，学习技术层面的东西的话，有没有比较好的书或者课程推荐？

惊蛰

举:

可能和分级基金的特性，也许有保底套利等特点，类似可转债（我对分级基金不熟悉，自己瞎猜的）

举:

确定性足够高，敢于重仓

惊蛰:

收到！谢谢

可以看一下炒股的智慧。陈江挺著作

大睿小钰

大睿小钰:

你还可以多了解一下。

大睿小钰:

大睿小钰:

一些技术指标、压力位以及支撑点位，你也可以多观察E大发言，好好琢磨！

大睿小钰:

大睿小钰:

比如这图。

惊蛰:

正有此意！

惊蛰:

感谢！

——  后记  ——

之前一直打算把群里好的东西，沉淀到知识星球，以供后来者可快速查阅。

可惜老是没时间，就一直挂着。

这次也是基于对留言的愤慨才整理的，估计也就这一期吧，实在没空~~

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