未来5至10年银行利率会不会整体大涨？

写在前面：本文是知乎同类问题的回答，相较于知乎回答补充了一些内容让逻辑更完整。虽然我写过很多次今后利率大趋势是下行以及我国未来不会高通胀，但是，有些朋友很可能并没有看我的历史文章，还有些朋友依旧怀疑，因此有必要隔段时间结合实际情况强调一遍。

未来5至10年银行利率会不会整体大涨？

答案是肯定的：未来5-10年，甚至更长时间周期内，我国利率都不会大涨，而是有序下行。

这个结论得出并不复杂，国内外都有众多例证证实。过去几十年，我国利率大趋势就是下降，欧美日韩等现行国家的利率也是一路下行，其中同样遭遇人口老龄化的日本最为经典，90年代资产泡沫破灭后，利率急速下降，目前在0附近摇摆。

利率下行主要与经济发展速度有关，经济发展速度下行，利率就必然下行，因为经济发展速度下降，资本投资收益率会跟着下行，这样高利率（存贷）的根基就没了。高利率是不利于消费经济发展的，因为高利率会压制公司贷款扩张、也会压制消费者贷款消费，比如贷款买房买车、刷信用卡等。

经济发展速度较慢，如果利率大涨，这对老百姓来说不是好事情，因为这意味着通胀很高，国家需要通过提升利率压制通胀。最好的例证就是今年美联储高速加息对抗40年一遇的大通胀。

我个人认为我国不至于高通胀，所以利率大涨可能性微乎其微。为什么我国不会大通胀？主要是我国zf管理能力非常强，可以提前逆周期布局，即便发生了黑天鹅，也可以通过有效手段缓解黑天鹅的不利影响。最显著例子就是今年俄乌黑天鹅能源价格暴涨，我国可以立马加大煤炭产量减轻全球能源价格暴涨对我国的影响。

即便未来调高利率，增幅也极其有限，因为我国现在经济还待恢复、重点搞的扩大内需也需要一个低利率环境。未来即便调高利率，也是暂时的（比如2年左右），大趋势还是降息刺激经济发展。这也可以从美联储历史加息得到验证，美联储只在通胀严重时候加息，而且加息是暂时的，利率大趋势是一路下行。

今年我国利率下行就很明显，一方面LPR多次下调，不仅如此，9月国有大行存款利率也下调了。存款利率下调主要是因为房贷利率下调太大了，为了减缓银行息差压力，同时刺激银行贷款意愿，所以今年下调银行存款利率，期间大额存单跌破3%多次成为热点财经话题。

有一些朋友可能看不上当前3.X%的稳健收益产品，我可以肯定告诉您：现在3.X%收益率您可能看不上，但是不需要10年，很可能5年后您就在市面找不到高于2.5%的低风险稳健理财产品了。现在大额存单利率跌破3%就是最明显的例证，即便跌破3%依旧需要抢。

有朋友以现在债基收益率类比其实是不对的，因为没有考虑时间这个变量，利率下行趋势下，债券收益率整体也会下行。典型例子如日本十年期国债，日本资产泡沫破灭之前国债收益超过4%，破灭之后迅速下降到2%以内，然后进一步逼近0%。

通胀会如何呢？通胀随着我国经济发展速度降速换挡，也会下降并长期保持低通胀水平。而且由于我国人口老龄化的事实，参考日本例子，认为未来我国会大通胀纯属杞人忧天，我们更应该担心会不会通缩。（详见21年的文章《中国不可能大通胀了，别担心钱快速不值钱！》）

我国过去之所以通货膨胀非常厉害，其实与经济高速发展的预期有关。货币金融政策大放水是因为存在一个中国经济高速增长的预期，我们的经济增速和体量可以有效消化这些货币，同时，放水也无可避免让CPI增速拉大。

如果高速增长的预期没了，就不可能再大放水了，因为经济体量消化不了，会导致严重通货膨胀和贫富差距，影响社会健康稳定。

以上数据和逻辑告诉了我们未来利率下行这个高确定性趋势。记住这个趋势可以帮助我们做出更好的决策。

比如对于稳健型投资者，需要思考这样一个问题：当前大行大额存单利率频繁跌破3%还供不应求，随着利率下行，要如何才能保住并维持几十年3.X%的利息呢？

接近年末，由于银行存款利率越来越低，最近有不少朋友私信我如何锁定长期稳健收益。

对此，我思来想去，还是认为储蓄险可能是较理想的答案——现在投资就可以锁定未来20-30年后的长期可观利率。存款期限太短了，仅适用于3、5年，难以锁定更长期利率；股票和基金风险较高，不适合稳健型投资者。

参考日本典型案例，随着我国经济发展速度降速，资本投资收益也肯定下行，寿险预定利率不远处可能会跌破2%。因此，对于稳健性投资者，要想锁定未来长期收益率，可以尽早投资，不用拖，因为后面利率大趋势是越来越低。（其实已经开始下降了，一些利率较高产品最近纷纷下架）

最近很多第一梯队的增额寿在监管要求下纷纷下架，但是，保险公司也没有闲着，及时上线了符合监管要求的新产品。比如12月9日弘康人寿新上线（备案名弘康弘福多多终身寿险）也许值得想锁定长期稳健收益的朋友考虑。

投资之后未来拿到的钱是确定的，直接写进合同，雷打不动，具备“锁定利率”的功能，长期能到3.X%的复利，不用担心利率每隔几年就低一轮的问题。

该产品最突出的两大优势总结如下：

1、最高锁定3.4X%的长期稳定收益

储蓄险最大的优势就是收益可确定性，且可以锁定长期收益率，一些优秀的产品长期年化收益能尽可能趋近3.5%复利。

以30岁男性买金满意足多多版，每年交5万，交10年为例，第9年就超过已交保费了；

第15年，现金价值已经达到70.925万（现金价值很重要，这是账户里实打实可拿到的利益），复利收益3.33%，折算单利3.99%；

第22年，现金价值超过90万，复利收益3.4%，折算单利是4.6%。

时间越长，收益还会越高，最高到3.48%。

以后哪怕存款利率、国债利率降到2%、1%，我们买到手的金满意足多多版依旧能锁定最高3.4X%的收益，回过头来看会越来越香。

其0-60周岁都可投保，健康告知只有一条，最低5000元起投，门槛较低，可覆盖人群比较广，当作类强制储蓄存款也是蛮好的。

现金价值增长快是这个产品的一大优势，以30岁男性投保为例，不同缴费期，现价超过已交保费时间的都很快，相较同类产品更优。

2、使用灵活，能满足大部分人的需要

虽然它本质是寿险，但更像一个可以按需取用的稳健投资账户，如果着急用钱，可以跟保司申请减保或者保单贷款以解燃眉之急，支取比较灵活。

注意，前几年现金价值还没有涨起来，如果减保会有现金损失，非常不推荐。

长期收益可观，还可以灵活取用，这也是储蓄类产品广受消费者喜爱的原因。

总的来说，如果客户之前已经买了利益表现好的产品，建议继续持有。

如果错过之前第一梯队的产品，在增额终身寿的后半场，金满意足多多版也是非常不错的选择，现价表现也很不错，值得推荐。

除了利率高、适合强制储蓄，它还有身故保障。如果万一非常不幸中途人就没了，或者一直不用这笔钱百年老去了，会赔一笔钱给到家人，而且从保单里拿到的所有钱，不会低于交进去的钱，也就是说不会亏。

总体来看，金满意足多多版能锁定最高3.48%的收益，并且安全稳健、能满足各种使用需要，基本没有产品能打得过。有需要的朋友可以立即预约顾问咨询，他们会协助你测收益、配置产品，遇到好机会可以抓住：（点击下面图片链接）

最后还是要提醒一下，有需要的朋友最好早点了解，早点预约，避免错过哦。有什么问题尽管问，专属顾问会在1个工作日用0755开头电话联系大家~

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