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除了估值1.7万亿美元的沙特阿美,沙特这些塑料市场“钱”景无限

本周,沙特阿美公开发布IPO。 这家举世瞩目的全球石油巨头计划于年12月份在沙特当地的利雅得证券交易所上市。


沙特阿美拟以30里亚尔/股-32里亚尔/股(约合8美元/股-8.53美元/股)的价格,发行30亿股,约占公司总股本的1.5%。


根据此次公布的IPO内容,推算沙特阿美整体估值仅为1.6万亿美元-1.7万亿美元,不足2万亿美元,但仍是有史以来全球最大的IPO。



同时,沙特阿美公司正在推进其成为全球最大的炼油厂和顶级化工品生产商的计划,以确保未来对其原油的需求。


该公司下游业务高级副总裁Al-Judaimi说,阿美正寻求投资那些需求增长最快的市场(如印度和中国)中已经或正在建设的项目。


Al-Judaimi透露,阿美公司以690亿美元收购沙特国有化工公司SABIC多数股权的交易定于明年第一或第二季度完成,这使其成为全球最大的化工品制造商之一。


收购印度炼油厂Reliance Industries Ltd.股份的交易可能会在2021年完成,这项交易将使阿美公司的总炼油能力提高到每天逾800万桶。沙特王储穆罕默德利用沙特近3000亿桶的地下石油吸引外资,这是该国实现多元化经济的基石。


该计划的一部分取决于阿美公司通过刺激新兴制造业来创造就业机会的能力,这些新兴制造业将其化工品转变为终端消费品。



不只有石油  沙特旺盛的包装市场也商机无限


沙特阿美可谓沙特阿拉伯国家石油化工企业旺盛的缩影,而在发达的石油化工行业背后,也从侧面体现了整个产业链的繁荣发展,当中,塑料包装行业的蓬勃发展就是一个重要方面。


过去十年,得益于食品、饮料和制药行业不断增长的需求,沙特阿拉伯的塑料包装市场规模显著提高,商机涌现。


根据Research and Markets的研究报道,2018年,沙特阿拉伯塑料包装市场市值为76.4亿美元,预计到2024年将达到106.4亿美元,2019-2024年期间的复合年增长率为5.6%。



制造商致力开发EVOH薄膜包装的新功能


报告显示,大多数包装制造商都在致力开发高阻隔性EVOH薄膜包装的新功能。成本效益和高阻隔性能等功能优势正在促使EVOH薄膜包装成为新兴趋势。 


EVOH薄膜可用作食品包装解决方案,这种材料可以很好地保留食品的特性,从而防止其在运输过程中受到外界污染。




新法规带动柔性包装需求


根据沙特阿拉伯标准组织(SASO)实施的新法规,塑料产品现在必须采用经批准的含氧可生物降解材料制成。


预计这将推动创新投资,并将在未来两年内在市场上引入新的包装解决方案,以满足法规需求以及终端消费客户的实际需求。


随着新法规的实施,对含氧可降解塑料的需求预计会增加,新法规将影响广泛的产品种类,例如塑料箱,塑料袋和其他塑料包装产品。


终端用户行业对柔性塑料包装解决方案需求的不断增长,推动了塑料包装市场的增长。2019财年,沙特政府拨款给医疗和社会发展的资金增加了17%,数目估计为458.6亿美元。


在这些资金中,约有127.2亿美元分配给了与沙特阿拉伯的“2030愿景”(Vision 2030)直接相关的医疗项目。医疗、医药和化妆品市场的发展预计仍将是塑料包装产品需求增长的主要驱动力。


另一方面,环保相关的问题如回收和废塑安全处置等,以及原材料价格波动因素正在限制中东塑料包装市场的增长。


沙特阿美技术总监Ahmad Al-Khowaiter在ChemIndix 2019上分享循环经济的愿景,他表示通过减少消费、再用和回收可助力循环经济的发展。


医疗健康产品硬质包装需求畅旺


沙特阿拉伯作为中东最大的经济体(按GDP和人口计算),是海湾合作委员会(GCC)地区最大的药品市场。2018年,政府为医疗保健和社会发展领域拨款392亿美元,相比2017年增长了10%。


此外,该国的四大“经济城市”,包括首都利雅得,以及另外三个城市吉达、麦加和塔伊夫的持续发展也将促进该地区设立更多新的药品加工和包装企业。


例如,位于吉达的阿卜杜拉国王(King Abdullah)工业城市就因发达的制药业而受到关注。沙特辉瑞制药(Pfizer)等公司业在该区投资开发了药品生产和包装工厂。


沙特辉瑞制药(Pfizer)位于阿卜杜拉国王(King Abdullah)工业城市的工厂。


随着进口药品成本的上涨,政府正在鼓励当地进行包装和生产活动。此外,贸易制度的放松有望鼓励行业参与者在该区建立包装和加工厂。


全球性制药集团勃林格殷格翰(Boehringer)的市场活动就是一个重要的例子,该公司与本地企业Cigalah和Tabuk合作,按照当地法规标准对其产品进行二次包装。


对于跨国公司而言,与本土公司合作仍然是他们面临的巨大挑战,因为需要满足本地质量标准并遵守地区法规。沙特食品药品监督管理局(SFDA)与海湾合作委员会其他成员国一道,负责该地区药品的定价。


SFDA的主要目标是确保完全掌控该国药品供应链。在该地区,假药问题以及走私和非法销售药品问题泛滥。为了摆脱这种局面,SFDA目前正在推出药物跟踪系统,据悉,该系统将进一步提高先进硬质包装在制药行业的采用。



美容个护柔性小包装流行


从整个中东和非洲地区(MEA)来看,沙特阿拉伯的化妆品和美容产品具有巨大的市场潜力。该国化妆品消费率最高,是中东和非洲(MEA)地区护发和护肤产品消费的领先国家。消费者倾向于在外观形象上花费大量金钱,从而促进该国的化妆品行业发展。


柔性塑料包装的广泛应用和低成本优势,因此深得制造商的青睐。制造商更喜欢使用塑料材料来实现小尺寸产品包装。


沙特阿拉伯全国各地的企业都将重点投放在中产阶级消费者群体上,这促使公司引入产品的小尺寸包装,从而影响了对柔性塑料包装行业的需求。


另外,企业产品线的创新也对市场增长起着至关重要的作用。例如,抗衰老乳霜的推出和流行就带动包装材料的需求数量的增加。


此外,沙特阿拉伯对清真美容产品的需求不断增长。由于该国主要是穆斯林人口为主的国家,因此这类产品在该地区的消费者中广受欢迎。由于这些产品并不局限于穆斯林群体使用,它们在非穆斯林消费者中也变得越来越重要,这是该地区清真化妆品和纯天然护肤品市场增长的主要因素。






设计,技术和包装应用方面的创新


企业通过在设计,技术和包装应用方面的创新,可以把握持续的竞争优势。举个例子,沙特基础工业(SABIC)面向食品工业推出了整体解决方案,通过多项创新产品助力客户应对全球挑战。


SABIC早前推出的COHERETM S POP(聚烯烃塑性体),为解决未来食品供应的关键问题提供了有力支持。


COHERETM S POP具有卓越的性能表现,如高效密封性能,且降低了约20%的热封温度,能帮助食品包装工业提高生产效率、延长食品保质期并减少运输途中出现的损耗。


SABIC早前推出的COHERETM S POP(聚烯烃塑性体)。


另外,SABIC还推出认证循环聚合物解决方案,推动可持续创新。




联合利华包装利用SABIC的认证循环聚合物。


沙特阿拉伯是中东地区最大的包装行业市场之一。该国拥有庞大的消费者基数和广泛的工业活动。


此外,根据SDIF组织的数据,截至2018年底,该国约有791个食品制造工厂,173个饮料制造基地,94个纺织品厂,102个服装厂和45个制药厂,占沙特阿拉伯总工厂数目的16%,由此,带动了塑料包装的需求增加。


部分参考资料来自证券时报以及中国驻沙特阿拉伯使馆经商处网站。


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