节能环保行上市公司发展报告（2017年半年度）总体情况篇一：经营环境与主营业务收入/篇二：净利润与资产总额

《节能环保上市公司业绩分析报告（2017年半年度）》以节能环保产业为主要业务的上市公司2017年半年报为主要研究对象，对其主营业务收入、净利润、资产、负债率、资产收益率、各项费用等指标开展统计分析，以期从业绩的角度对我国节能环保产业和各细分领域主要企业2017年上半年业务开展情况和发展态势加以研判。

节能环保行上市公司发展报告（2017年半年度）总体情况篇一：经营环境与主营业务收入

以下内容摘自《节能环保上市公司业绩分析报告（2017年半年度）》，是产业发展总体情况第一篇：经营环境与主营业务收入。

经营环境

(一)

国家政策

近年来，国家越来越重视节能环保领域的发展情况，密集出台了很重政策，其中影响比较深远的有：

1.2011年12月20日，国务院印发了《国家环境保护“十二五”规划》（国发〔2011〕42号）。

2.2012年06月29日，国务院印发了《“十二五”节能环保产业发展规划》（国发〔2012〕19号），提出：节能环保产业是国家加快培育和发展的7个战略性新兴产业之一。

3.2013年09月13日，国务院印发了《大气污染防治行动计划》（国发〔2013〕37号），提出以保障人民群众身体健康为出发点，大力推进生态文明建设，坚持政府调控与市场调节相结合、全面推进与重点突破相配合、区域协作与属地管理相协调、总量减排与质量改善相同步，形成政府统领、企业施治、市场驱动、公众参与的大气污染防治新机制，实施分区域、分阶段治理，推动产业结构优化、科技创新能力增强、经济增长质量提高，实现环境效益、经济效益与社会效益多赢。

4.2015年04月16日，国务院印发了《水污染防治行动计划》（国发〔2015〕17号），提出以改善水环境质量为核心，按照“节水优先、空间均衡、系统治理、两手发力”原则，贯彻“安全、清洁、健康”方针，强化源头控制，水陆统筹、河海兼顾，对江河湖海实施分流域、分区域、分阶段科学治理，系统推进水污染防治、水生态保护和水资源管理。坚持政府市场协同，注重改革创新；坚持全面依法推进，实行最严格环保制度；坚持落实各方责任，严格考核问责；坚持全民参与，推动节水洁水人人有责，形成“政府统领、企业施治、市场驱动、公众参与”的水污染防治新机制，实现环境效益、经济效益与社会效益多赢。

5.2015年08月12日，国务院办公厅印发了《生态环境监测网络建设方案》（国办发〔2015〕56号），提出到2020年，全国生态环境监测网络基本实现环境质量、重点污染源、生态状况监测全覆盖，各级各类监测数据系统互联共享，监测预报预警、信息化能力和保障水平明显提升，监测与监管协同联动，初步建成陆海统筹、天地一体、上下协同、信息共享的生态环境监测网络，使生态环境监测能力与生态文明建设要求相适应。

6.2016年03月16日，环境保护部印发了《“十三五”国家地表水环境质量监测网设置方案》（环监测[2016]30号）。

7.2016年05月31日，国务院印发了《土壤污染防治行动计划》（国发〔2016〕31号）；明确提出，以改善土壤环境质量为核心，以保障农产品质量和人居环境安全为出发点，坚持预防为主、保护优先、风险管控，突出重点区域、行业和污染物，实施分类别、分用途、分阶段治理，严控新增污染、逐步减少存量，形成政府主导、企业担责、公众参与、社会监督的土壤污染防治体系，促进土壤资源永续利用。

8.2016年11月02日，环境保护部办公厅印发了《“十三五”环境监测质量管理工作方案》（环办监测[2016]104号）。

9.2016年12月05日，国务院印发了《“十三五”生态环境保护规划》（国发〔2016〕65号）。

10.2016年12月25日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过了《中华人民共和国环境保护税法》，自2018年1月1日起施行。通过征收环境保护税，可以内化环境污染成本，推动形成节约能源资源、保护生态环境的发展方式和消费模式。

11.2017年01月05日，国务院印发了《“十三五”节能减排综合工作方案》（国发〔2012〕19号）。

12.2017年10月18日，中国共产党第十九次全国代表大会报告提出要加快生态文明体制改革，建设美丽中国，将建设生态文明列为中华民族永续发展的千年大计。报告对生态文明建设提出四项具体要求：（1）推进绿色发展：从能源使用的角度，强调节能环保，低碳循环发展，推进能源生产和消费革命；（2）着力解决突出环境问题：从环境治理的角度，强调对大气污染、水污染、土壤污染、固废垃圾等的整治，强化排污者责任；（3）加大生态系统保护力度：从生态修复的角度，强调国土绿化与生态保护，提升生态系统质量及稳定性；（4）改革生态环境监管体制：从制度设计的角度，统筹生态文明建设的管理机构设置和职责执行。（表1-1）

2017年第四季度即将举办第八次全国环保大会（距上一次全国环保大会召开已经时隔六年），此次环保大会意义重大，将为下一步环保政策走向定调，有望强力催化环保产业发展。（表1-2）

(二)

领导关注

党和国家领导人高度重视生态环保建设，多次强调并考察了多地的环保工作。

图1-1习近平同志督战生态环保调研足迹

（资料来源：凤凰网、新华社、环保部等）

(三)

资本市场

近十年以来，节能环保行业在资本市场也得到了高度的重视和认可，整个行业指数远远高于上证指数和深证成指。说明节能环保产业深得市场青睐。

图1-2节能环保行业指数与上证、深证指数的对比

主营业务收入

(一)

总额情况

2017年上半年，节能环保上市公司主营业务收入总额4564.0亿元，较2016年上半年3828.5增长19.2%；其中，主板、中小板和创业板上市公司收入总额4330.5亿元，同比增长19.5%；新三板上市公司收入总额为233.5亿元，同比增长14.3%。主板增速高于新三板5.2个百分点。（图1-3）

(二)

平均情况

2017年上半年，主板、中小板和创业板上市公司平均主营业务收入为21.4亿元，较2016年同期增长16.9%。主营业务收入五十亿以上的企业有18家，主营业务收入前三名分别是，清洁能源领域的国电电力（600795.SH）电力主营业务收入251.3亿，排名第一，固废领域的葛洲坝（600068.SH）、清洁能源领域的龙源电力（00916.HK）环保主营业务收入分别为138.8亿元、123.1亿元，分列第二、第三位。

2017年上半年，新三板上市公司平均主营业务收入为0.59亿元，较2016年同期增长15.7%。主营业务收入五亿以上企业4家，主营业务收入前三名分别是：固废领域的巨东股份（834815.OC）以10.5亿元的成绩，排名第一；景津环保（832899.OC）、江苏新能（833368.OC）主营业务收入分别为6.8亿元、5.6亿元，分列第二、第三位。（图1-4）

从2017年上半年各细分行业的平均营收情况来看，主板、中小板和创业板上市公司中，固废领域企业平均营业收入35.0亿元，位列第一；清洁能源企业平均营业收入31.4亿元，位列第二；大气领域企业平均营业收入17.5亿元，位列第三位。增长率方面，生态建设2017年上半年平均营收较2016年同期增长63.4%，增长率第一；大气、固废领域分别以31.68%、28.7%的增长率分别位列第二及第三位。（图1-5）

2017年上半年新三板上市公司中，清洁能源领域企业平均营业收入11731.1万元，位列第一；固废、生态领域平均营业分别为9777.5万元、8329.2万元，分列二三位。清洁能源2017年上半年平均营收同期增长34.5%，增长率第一；环境监测、固废领域分别以27.8%、24.1%的增长率分列二三位。新三板各细分领域中只有生态建设领域的平均营业收入呈现下降态势。（图1-6）

(三)

增长情况

2017年上半年，节能环保上市公司中，主营业务收入同比增长的企业共计410家，增长企业占比69.0%。其中主板、中小板和创业板上市公司中主营业务收入增长145家，增长企业占比74.0%；下降的51家，占比26%。新三板上市公司中，主营业务收入较去年增长的企业265家，增长企业占比66.6%；下降的133家，占比33.4%。（图1-7）。

2017年上半年，主板、中小板和创业板各细分领域中，业绩下滑数量最多的领域是清洁能源，有28家业绩下降；业绩下降企业占比最多的领域是清洁能源，下降企业占比47.5%。（图1-8）

新三板各细分领域中，业绩下滑数量最多的领域是水务领域，有38家业绩下降；业绩下降企业占比最多的领域是清洁能源，下降企业占比50.0%。（图1-9）

节能环保行上市公司发展报告（2017年半年度）总体情况篇二：净利润与资产总额

以下内容摘自《节能环保上市公司业绩分析报告（2017年半年度）》，是产业发展总体情况第二篇：净利润与资产总额。

净利润

(一)

总额情况

2017年上半年，节能环保上市公司扣除非经常性损益后利润总额（以下简称“扣非净利润”）为472.2亿元，同比增长15.4%；其中主板上市公司扣非净利润总额为458.4亿元，同比增长15.4%；新三板上市公司扣非净利润总额为13.8亿元，同比增长15.0%。（图1-10）

(二)

平均情况

主板、中小板和创业板上市公司平均扣非净利润为23393.1万元，扣非净利润在十亿以上的企业15家。其中，清洁能源的龙源电力（0916.HK）扣非净利润24.9亿元，为全行业之冠；水务领域的粤海投资（00270.HK）、华能新能源（00958.HK）分别以20.8亿元、20.3亿元位列二、三位。

全行业亏损最严重的三家企业全落在了清洁能源领域，其中漳泽电力（000767.SZ）、*ST锐电（601558.SH）、顺丰清洁能源（1165.HK）2017年上半年亏损分别达到5.9亿元、4.8亿元、3.1亿，分列第一、第二、第三位。

新三板上市公司平均扣非净利润为347.9万元，扣非净利润在1亿元以上的企业1家。其中，清洁能源领域的江苏新能（833368.OC）扣非净利润为1.9亿元，排名第一；水务领域的景津环保（832899.OC）、金达莱（830777.OC）扣非净利润分别为0.9亿元、0.7亿元，位列第二、第三位。

清洁能源领域万峰电力（832648.OC）亏损1.6亿元，为新三板亏损最严重的企业；水务领域的深港环保（836054.OC）亏损0.28亿元，排名第二；大气领域航天凯天（835815.OC）亏损0.19亿元，排名第三。（图1-11）

从各细分领域的平均扣非净利润情况来看，主板、中小板和创业板上市公司中，清洁能源领域企业扣非净利润为3.2亿元，位列第一；水务领域和大气领域分别为2.7亿元、2.5亿元，分列第二、三位。工业节能领域2017年上半年平均扣非净利润同比增长100.0%，位列各细分领域增长率第一位；建筑节能、生态建设分别以66.7%及57.8%的增长率分别位列第二及第三位。清洁能源平均扣非净利润率出现下滑，是唯一出现下滑的领域。（图1-12）

新三板上市公司中，生态建设领域扣非净利润为718.2万元，位列第一；清洁能源和固废领域平均扣非净利润分别为633.8万元、451.6万元，分列第二、三位。固废领域2017年上半年平均扣非净利润同比增长90.6%，位列细分领域增长率第一位；清洁能源和生态建设领域分别以57.7%及27.9%的增长率分别位列第二及第三位。新三板上市公司中，水务、工业节能、环境监测三个领域中平均扣非净利润同比出现下滑。（图1-13）

(三)

增长情况

节能环保上市公司中，扣除非经常性损益后，2017年上半年盈利企业376家，亏损企业218家，盈利企业占比63.3%。其中，主板、中小板和创业板上市公司盈利企业136家，亏损企业60家，盈利企业占比69.4%；新三板上市公司盈利企业240家，亏损企业158家，盈利企业占比60.3%。（图1-14）

2017年上半年，主板、中小板和创业板各细分领域中，亏损企业数量最多的领域是清洁能源领域，亏损企业有11家；亏损企业占比最高的领域是清洁能源，亏损企业占比17.5%。（图1-15）

新三板各细分领域中，亏损企业数量最多的领域是水务领域，亏损企业有46家；亏损企业占比最高的领域是环境监测，亏损企业占比50.0%。（图1-16）

资产总额

(一)

总额情况

2017年上半年，节能环保上市公司资产总额达到32519.7亿元，同比增长22.7%；其中主板、中小板和创业板上市公司资产总额31335.9亿元，同比增长22.7%；新三板上市公司资产总额1183.8亿元，同比增长18.5%。（图1-17）

(二)

平均情况

2017年上半年主板、中小板和创业板上市平均资产总额为160.3亿元，同比增长22.6%。资产总额在五百亿以上的企业11家，排名前三都是清洁能源领域企业，国电电力（600795.SH）资产总额2427.9亿元排名第一，龙源电力（00916.HK）资产总额1437.8亿元、华电福新（00816.HK）资产总额1045.6亿元，分列第二、第三位。

新三板上市公司平均资产总额为3.0亿元，同比增长20.0%。总资产在十亿以上的企业22家，清洁能源领域万峰电力（832648.OC），总资产85.7亿元，排名第一；固废领域祥云飞龙（837894.OC）、江苏新能（833368.OC）分别为84.8亿元、69.0亿元，分列第二、第三位（图1-18）。

从各细分领域总资产状况来看，主板、中小板和创业板上市公司中，清洁能源领域平均资产总额最高，为271.4亿元，固废领域和水务领域分居二、三位，分别为202.9亿元亿元和136.9亿元。从增幅来看，水务领域同比增长53.8%，增幅位列第一；生态建设、环境监测增长率分别为38.4%、36.0%，分列第二、第三位；工业节能领域总资产增长率最低，为9.2%。（图1-19）

新三板上市公司中，清洁能源领域平均资产总额最高，为11.2亿元，固废领域和生态建设分居二、三位，分别为3.3亿元、3.7亿元。从增幅来看，建筑节能领域增幅最大，同比增长49.1%，工业节能、大气领域增长率分居二、三位，分别为34.3%、25.3%。（图1-20）

(三)

增长情况

节能环保上市公司中，2017年上半年资产总额增长的企业493家，资产总额下降的101家，增长企业占比83.0%。其中，主板、中小板和创业板资产总额增长企业173家，资产总额下降企业23家，增长企业占比88.3%；新三板资产总额增长企业320家，下降的企业78家，总额增长企业占比80.4%。（图1-21）

2017年上半年，主板、中小板和创业板各细分领域中，资产总额下降数量最多的领域是清洁能源，有8家下降；资产总额下降企业占比最多的领域是工业节能，下降企业占比27.8%。（图1-22）

新三板各细分领域中，资产总额下降数量最多的领域是固废领域，有26家下降；资产总额下降企业占比最多的领域是生态建设，下降企业占比33.3%。（图1-23）

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