超级干货 | 怎么挖掘出解禁金股？
点击上方蓝字“证星财经”每日获取更多资讯
指标一：当前股价是否高于定增价30%以上？
假如当前股价已经远远高于当初的定增价，就意味着大股东不需要护盘，那么参与价值就大大下降。假如当前股价低于30%以下，那么大股东一般都需要把股价拉高，当前价离定增价的差距越大，参与价值越高。
指标二：有没有牛逼的人被套？
牛逼的人包括：高官、著名PE、著名私募、牛散、创业小伙伴、三姑六婆。前面几种类型之前已经讨论过，不再累赘，只简单说一下后面两种。创业小伙伴指的是跟随老板一起打下江山的功臣，假如他们参与了定增，那么老板往往会让他们赚钱离开。例如一些高管会在外面成立一家公司，然后参与定增；又例如某人曾经跟老板合伙经营过几家公司，之后没再合作，现在又突然参与了定增。三姑六婆指的是老板、高管的亲戚。
被套的定义是当前股价没能高出定增价30%以上。
以下机构不属于牛逼人士，属于羔羊：券商集合理财产品、公墓基金、社保、不出名的小私募
指标三：牛逼人士的持股比例是多少？
单个投资者（机构）持股比例要超过总股本的1%，几个类型相似的投资者（他们通常是一致行动的）持股总数量不能低于总股本5%。低于上述要求，大股东往往没动力掩护他们出逃。具体分类标准如下：1、假如是创业小伙伴，不能低于1%；2、假如是三姑六婆，所有亲戚加起来不能低于5%；3、假如是官员马甲，不能低于1%；4、假如是机构，不能低于5%（与一致行动人合起来超过5%即可）。
指标四：当前市场处于哪个阶段？
处于牛市和猴子市，大股东往往很容易就能拉高让机构出逃。假如处于单边熊，那么大股东往往只能等待市场环境变好才拉升，遇到这种情况，大股东会让定增参与者先不要急于抛售，再多等一段时间再抛，因此股价不一定会涨。假如对方是得罪不起的牛逼人物，并且要急于套现，那么大股东会通过大宗交易平台接过他们的货，而不会通过直接拉升二级市场股价让他们逃离。牛逼PE机构就属于这种，他们由于手头项目非常多，需要马上挪用资金参与其他项目，一解禁就要走，有些时候甚至还没解禁就急于把股权转让给其他人，由其他人来继承锁定期。
指标五：解禁前大股东有没有增持或发布利好？
为了配合解禁出逃，大股东往往会在解禁前释放利好消息，有几类利好应该引起重视：1、大股东在二级市场增持；2、前期高管密集减持，但进入解禁期后，高管突然不再减持了。3、宣布定增预案（掩护前一批定增出逃）。4、业绩大幅预增。5、收购公司。
出现以下行为则是不好的现象：1、解禁期内大股东也在积极减持；2、解禁期内出现大量大宗交易信息，并且都是折价交易。3、解禁期内高管在拼命减持。
指标六：民企、小市值
大型国企往往不承诺保底，因此解禁时，市值管理动力比较弱。小市值公司容易操纵股价。因此优先选择小市值的民企，次优选择小市值的国企。
指标七：牛逼机构过往历史运作如何
假如该牛逼机构以往参与的项目都是赚100%甚至300%出局的，那么我们有理由相信，这次的收益率不会差到哪里去。假如该机构每次都是一解禁就出逃，那么这次也不会例外。假如他习惯解禁后很长时间才慢慢出局，那么我们也没必要急于出局。总之，以史为鉴，熟悉了解这些机构的操作风格，我们就更加容易把握卖出的时机。
当然在实际操作中，不可能每次都遇到那么完美的案例，符合的条件越多越好。
一般来说，在解禁前都不需要卖出，等到正式解禁后，根据情况来定夺是否要卖出。假如解禁者都是一些“XX投资公司”或券商集合理财产品，他们必定会在解禁的第一时间就卖，假如他们的持股比例加起来超过5%，你也要在第一时间卖。假如是一些战略合伙人解禁或专门帮公司做市值管理的金融大鳄，他们未必会在解禁后就卖，遇到这种情况，你不必急于马上走人。
等以下信号出现再卖也不迟：开始频繁出现大宗交易，且折价幅度超过10%。紧着接发布股东减持公告，你看一下减持的人是谁，他还持有多少比例的股份。
假如他剩余持股比例为4.9%以上，则需要走人。假如他剩余持股比例为2%以下，则无需太惊慌（同时出现几个人在减持，则需考虑他们的总数是否超过5%以上）。那种把持股比例刚好降低到4.9%的，通常意味着他后面要把股权全部卖光。为何是4.9%？因为持股比例超过5%，减持时需要发公告。低于5%后就可以不通知交易所，因此许多机构会把持股比例降低到4.9%，方便他们随时出逃。