国盛核电专家电话会议纪要2021-09-27
调研时间2021.09.27
本文转载自网络
文：首创期货研究院
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核电行业概括
截止8月核电总装机3.26GW同比+9%，3.4GW当年新增；预计25年70GW在用+30GW在建。
专家介绍
三代核电：全行业51台运行中，在建15台，其中在建三代10台，国内9台，海外1台。
四代核电：主要发展高温气冷堆、钠冷快速中子堆、钍基熔盐堆三类。今年高温气冷堆达到临界，预计上海电气安徽钍基熔盐堆今年年底前全部送达陆丰、漳州、三门、巴基斯坦等项目正逐步启动设备招标，高温气冷堆后续660千瓦采购已经启动。
Q1
产业的政策变化？
17年核准1个项目，18年核准0个，19年核准3个，去年核准5个，行业明显转暖；十四五规划核电有大力发展的计划，华龙一号、红河一号等项目发展进程加速。
Q2
核电产业的布局进度？
三代核电发展优先于四代，四代堆都是小型化的且多用途，四代堆未来可能应用于制氢气或者制甲醇。
Q3
十四五每年核准多少机组？
业内预期4-6台，具体需要看国家规划。核电厂址基本全在沿海，单厂址内可有多台机组，近几年选址上没有大问题。21年至今只开工建设了一台。
Q4
机组的建设规划流程？
上海电气是设备商给不了专业的回答，一个大型核电站，从选址到商业化运营需要10年以上的周期，成熟二代机可以5-6年内商业化。长周期设备制造工作早于项目批复，系制造周期也较长。
Q5
钍基熔盐堆的商业化周期？
系冷却剂变化对水的依赖较小，选址可以放在内陆。实验堆到示范堆再到商业化，目前熔盐堆依旧是实验堆阶段。
Q6
核电机组的价值量？
大型核电站造价上百亿，设备预计占40%-50%，该比例工程端最准确，不同核电技术设备造价不同。
Q7
整体造价是否有降价的空间？
要根据国家的规划，设备存在规模化降本增效的可能二级三级供应商的情况。
Q8
二级三级供应商的情况？
多数仍在维持着。
Q9
核安全制造许可证的管控如何？
目前没有听说特别的要求。
Q10
三代机组的度电成本是多少？
华龙一号是首堆成本肯定高，批量化建造才会有降本。
Q11
四代机组的主力发展方向是什么？
现在三类都是候选堆型，都不在商用推广阶段，四代堆要求高安全性、高经济性、低废料处理以及防止核扩散。燃料的利用性上熔盐堆会显著高于三代的压水堆。
Q12
十四五的装机规划是什么？
7000万千瓦，年初5000万，产业加速主要根据国家核电机组的开工。开工规划没有硬性指标。
Q13
减碳压力大对于核电批复是否加快？
核电相对风电光伏能维持电网电压的稳定，政府工作报告对核电产业的描述是比较显著的指标。
Q14
目前厂址的产能容量？
每个厂址预期是2个机组，目前公司主要跟踪的是6个厂址的项目，合计12个堆，地方政府的能源政策对于核电项目的推动也是有明显作用的。
Q15
核电设备的产能瓶颈？
一重、上海电气、哈尔滨等主设备产能每年合计10-12台，前几年各家都有产能扩建，目前产能过剩，是否扩产需要根据国家规划。
Q16
一台套设备的生产周期是多少？
3-5年，成熟技术制造会加速，首堆的制造周期较长。核电设备的生产是分段完成的，连年批复电站建设对于订单的排产不会有较大压力，除非批复量直接超过产能上限。
Q17
华龙一号未国产化的零部件有哪些？
上海电气负责的部分是100%国产化了。
Q18
控制棒驱动器上和浙富的技术差异如何？
图纸是一样的，区别不大。
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