致命的漏洞导致张兰家族信托被击穿

张兰又火了！

这一次不是因为儿子汪小菲的情感纠葛，也不是因为直播卖货，而是因为她在境外设立的家族信托被“击穿”，这些财产将被用于偿还她的债权人——欧洲私募股权公司CVC的1.42亿美元（约合9.8亿人民币）债务。

综合 | 煎尼

3月16日，俏江南创始人张兰境外家族信托被击穿一事引发热议。

3月3日，美国联邦地区法院公布了La Dolce Vita Fine Dining Company Limited（甜蜜生活美食有限公司）与张兰的民事诉讼裁决书，判决张兰及其公司名下所有的纽约西53街20号，39A公寓出售所得归甜蜜生活美食有限公司所有。

而甜蜜生活美食有限公司实际上是欧洲私募股权公司CVC Capital Partners（以下简称CVC）为了收购俏江南成立的，判决书还透露张兰在2019年与CVC的诉讼中败诉，共欠对方1.42亿美元及其利息。

为了追讨1.42亿美元的欠款，获取出售纽约公寓的资金只是其中的一部分，CVC还瞄准了张兰在海外的家族信托。

2022年11月，一份新加坡高等法院的公开判决书显示，张兰的家族信托名下的两个账号均已被接管，债权人是CVC。

来源：判决书

信托不是保密的吗？张兰的家族信托为何会被曝光？

通常，家族信托是有钱人为了避税而成立的，同时也为了保护家族的长远利益，防止不孝子孙挥霍遗产而选择找一个信托公司建立家族信托。

2014年2月2日，张兰的家族信托壳公司Success Elegant Trading Limited 成立（以下简称“SETL”）；并在此基础上于2014年6月3日成立了离岸信托The Success Elegant Trust，受益人为她的儿子汪小菲及其子女，托管人为亚洲信托（AsiaTrust Limited）。

2022年11月，一份新加坡高等法院的公开判决书显示，张兰的家族信托名下的两个账号均已被接管。

值得注意的是，在这份判决书中，新加坡高等法院的法官认定：张兰是信托所在银行账户资产的实际所有人，因此同意了原告也就是CVC提出的任命接管人的申请。

这也就意味着，本来起着资产隔离作用的离岸信托被击穿，张兰被认定为实际控制人，家族信托财产被认定为是张兰的个人财产，那么自然张兰的债权人CVC可以申请对这笔资金采取相应的执行措施。

张兰什么时候设立的家族信托？

这还得从当年CVC收购俏江南开始说起。

2014年，在两次上市未果的情况下，张兰将自己一手打造的俏江南，出售给了私募股权公司CVC，自己只保留少数股份。

彼时，经历了多重风波的张兰，意识到风险可能会随时到来，她得提前作出安排。

于是2014年6月，张兰迅速在库克岛，以儿子汪小菲及其子孙后代为受益人，设立了家族信托。

信托架构，来源：信知也学社

随后，在CVC对俏江南的收购过程中，由于双方矛盾不断升级，张兰资产被CVC申请冻结，双方为此打起了贸易仲裁官司。

2019年4月，张兰在仲裁官司中败诉，被判决支付CVC1.42亿美元及其利息。

但张兰的钱都转移到了信托账户里，“身无分文”的她，无法对这些钱进行支付。毕竟从理论上而言，家族信托里的钱最终都是属于受益人的，也就是汪小菲和他的后代，不是委托人张兰。

她无法动用家族信托的钱来偿债。因此，在张兰的预料里，CVC是不可能从她这拿到钱了。

可惜，万无一失的计划偏偏出现了致命的漏洞。

根据报道，这个离岸信托被击穿的主要原因是张兰对信托财产拥有无限制的控制权，可以随意变更处理权以满足自身利益。受托人和其他受益人都无法干预，最终导致信托财产被视为代持资产。不过，目前当事人并未对此进行回应。

综合自国际金融报、ZAKER等

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