疫情全球爆发，芯片行业有作业可以抄吗？
作者：Dany，排版：Dany
微信公众号：芯世相（ID：xinpianlaosiji）
2020年，新冠疫情打乱了所有人的节奏，先是“人在家中坐，钱在深圳烧”；接下去稍有转机，复工后需求小幅度恢复；可是没几天，国外疫情就大面积爆发，导致很多外贸单被砍。新冠疫情无疑是近几年来最大的“黑天鹅事件”。
所谓“黑天鹅事件”：17世纪以前，欧洲人脑海中的天鹅都是白色的。直到他们到了澳大利亚发现黑色天鹅以后，这一常识被突如其来的发现打破。这就是“黑天鹅事件”，它往往是意外发生的，并且会产生重大影响，尽管人们事后会强加很多解释以表明事件本身可以预测，不过一切都是“马后炮”。
花姐在上周四的直播中，与大家聊了历年来的一些“黑天鹅事件”，以及这些事件对我们生活和芯片行业的影响。这次直播参与人气超过5000，感谢各位老铁！
（扫码可观看完整直播回放）
人祸人为
说起金融危机，大家对于2008年的“次贷危机”应该记忆颇深。从雷曼兄弟丢盔卸甲开始，一场破产潮席卷了华尔街。连锁反应波及全球，无一幸免。人为的经济泡沫爆炸，一切虚荣原形毕露，成败皆萧何。
世界金融如同倒下的万丈大厦，“覆巢之下，安有完卵”。花姐回忆起当时的情形，有香港同事下班后被告知身在裁员名单中，第二天不需要再来；花姐的一个朋友，在香港买房，首付已付，但是金融危机后房价跌幅超过已支付的首付比例，加上被裁员，无奈只能弃房归沪。
吃瓜群众此刻切身意识到，个人在大环境面前，真的无能为力。
到了2009年3月，TI（Texas Instruments，德州仪器）菲律宾工厂毫无征兆地宣布停产3周。当时还没人意识到这停产3周会造成怎样的后果，等到9月份，一波行情持续两年的行情开始了。
起先是TI的TPS5430、54331、23750等开始缺货，等到了11月份，SN74这样通用的物料都开始缺。年底之时，TMS320F2812PGFA一颗料，更是从原本11美金扶摇直上到250美金。（详情可阅读文末链接《那些年，我们炒过的货》）
一时间，不管是代理商还是工厂、贸易商还是囤货商，都各显神通，玩转TI的料，赚得盆满钵满。
当时有一家美国客户，拿着高价买来的料去问TI原厂：为何说没货，可是外面却有高价的现货？或许于此时，TI就埋下了砍代理、做直销的种子。毕竟“出来混的，迟早要还的”。
天有不测风云，人有旦夕祸福。老天发威，芸芸众生只能把“人定胜天”一句话拿出来给自己打气。
2011年3月11日，日本发生了里氏9.0级大地震，并引发了海啸。日本村田工厂遭受到了严重损失。有些村田的电容型号，只有在日本生产。这些型号从本来的0.0X美金、甚至0.00X美金，一下子涨到小数点前加了个1，变成了1美金多。
周五地震之后，爱立信在周一就发出所需电容的清单让供应商帮忙扫货，而代工厂则在1-2周以后才反应过来。此时价格已经不是刚发生灾害时的价格了，现货愈发稀缺，价格更加高昂。
除了电容，日系连接器，诸如Hirose（广濑）、JST、JAE等也进入到了缺货状态。一时间，电容和连接器火爆了两个多月才渐渐平息下来。
一波刚平，一波又起。2011下半年泰国发起了大水。这场洪水从7月底开始，一直到次年1月才结束。
洪水冲刷了泰国，也给半导体行业带来了新一轮的缺货潮。这次的主角是硬盘以及ROHM的料。泰国有非常多的硬盘工厂，老牌半导体企业ROHM也在泰国有不少产业。
一个80美金的硬盘，摇身一变涨到140多美金；本来对于物料年份有要求的终端，也能接受老年份的ROHM物料。那会，只要手里有货，比啥都强。
芯片行业谈“灾”色变，估计也就是从2011年开始。
某一样新爆款产品的出现，会为市场创造空前的机遇，缺货也随之产生；或者是某一大厂退出某一领域，真空期中的缺货与涨价也在所难免。
例如共享单车火爆之时，STM32的103、030单片机就奇货可居；17年初Micron（美光）宣布退出Nor Flash行业，Nor Flash也涨价一阵。不过，往往也正是因为缺货提供了机会，国产才能在这个时间抓住机会打入市场。相同品质、更低价格的国产品牌，填补了大厂离开留下的空缺并茁壮成长。
当需求增加和某大厂退出某一个领域同时发生时，我们就能看到17、18年的电容大缺货。
村田当时要从低端电容转向高端电容；TDK宣布退出小尺寸的常规电容市场；加上当时全球消费类电子产品需求旺盛，还有新能源汽车正风生水起。诸多因素在一起，加上台湾国巨的一把神操作，电容完成了一次华丽的蜕变，成为了芯片人的新宠儿。
但是市场不会一直任凭你一人猖狂，后续各大电容企业，包括大陆企业，都扩产增加产能；需求也渐渐冷却，18年下半年后电容风光不再，价格大跌。
如此繁盛的电容时代，终于告一段落。（更多电容相关文章请见文末链接）
国外先是日韩告急，接着意大利、德国等欧洲国家全面沦陷，然后菲律宾封岛、马来西亚封国，再到美国本土爆发。本以为会重出江湖的电容并没有如愿以偿，动荡的局势让“不确定性”成为了唯一的“确定性”。但是例如ADI等主动器件（特别是产于菲律宾和马来西亚的型号）市场上有了明显的涨价，而且不少都在缺货中。2020年也堪称电子供应链史上最不确定的一年。
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想应对这样的风险，“杠铃策略”大家可以了解一下。简单来说就是：把大部分的钱，投在铁定不亏本的地方；小部分的钱投在高风险高回报的地方。可以理解为进阶版的“鸡蛋不能放在一个篮子里”。
所以，最近的呆料生意特别好，芯片超人的小伙伴忙到顾不上吃饭。在疫情之下，常规生意机会减少，现金变得尤为重要。丢车保帅，也是“杠铃策略”的一种体现。用花姐的话来说：呆料只是放错时间的现货。（详情可阅读文末链接《呆料是什么？》）
今年的一个“大黑天鹅事件”，还造成的一个结果就是：线上进一步取代了线下。对于早做准备的商家来说，这一波疫情之下，反而通过线上方式抓取了更多的客户。而那些只有线下渠道的商家，只能望尘莫及。
没有人能预测疫情之后，下一次的“黑天鹅”是什么。我们只有不停学习，不停壮大自己，才能随机应变。对于芯片行业，当务之急还是转变运营模式，同时运用“杠铃策略”进行新的规划和取舍。
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