中国一旦攻克芯片难题，芯片会变成白菜价吗？

不是中国一旦攻克芯片难题，芯片变成白菜价；

而是芯片已经变成白菜价，阻碍着中国攻克芯片难题；

现在整个芯片行业的现状，就是白菜价；

01 

我们经常看到，外国某设备，或者是盾构机，或者某设备，中国做出来（成本）只有外国产品的三分之一，很快把外国产品打垮，中国产品成为市场的主角，芯片行业绝对不是这样的。

一颗芯片，如果不考虑研发成本，芯片成本就是三个：

1：wafer成本（和芯片DIE面积成正比）；

2：封装成本（封装材料及基板大小决定）；

3：测试成本（与测试时间成正比）；

也就是说，一颗芯片，把外面封装去掉塑料或者铁壳，就能看到里面芯片die的面积，业内人士就能知道成本大约多少；

wafer的成本是台积电，中芯国际等制造厂定的；封装成本是日月光、长电等定的；

这个就是马太效应，越大的公司，在台积电和日月光的议价能力越强；

正常一颗芯片的毛利在30%-100%左右（可以看各个上市公司的财报，平均价格，根本不是什么暴利，暴利的行业都在监狱里关着）。

实际上目前芯片就是白菜价。

举个例子，研发一颗手机SoC芯片（系统级芯片），面积大约120mm²（7nm）；封装，测试，良率都算上，这颗芯片不算研发成本，粗略估计就是100-150元人民币；7nm的wafer比较贵；

而这颗芯片研发成本按照3亿人民币来算（ip 1亿，MASK 5000万，人力 1亿，其他5000万）

如果卖出1000万颗，平均每颗分摊30元；

这颗芯片就是130-180元人民币；

如果卖300，估计也就是白菜价；

另外每年都要降价，手机SoC生命周期非常之短；

高通敢卖500，还要加上税；

高通算是比较暴利的公司了，但是没有想象的那么暴利；

但是比起投入来说，芯片还是白菜价；

芯片的目标，就是更可能的便宜的价格，让更多的人能承受的起，能用得起，从而能够把研发成本平摊；

如果这颗芯片只买了100万颗（也很有可能）， 分摊每颗的NRE一次性投入就是300元，从成本上讲，就要快500元人民币了，这个项目必然是亏本的，这个就是芯片行业与其他行业的不同之处。

02 

Intel是贵，但是看对谁？

如果是阿里云采购他们的处理器，或者华为云采购，

你猜他们能拿到的折扣是多少？全网最低价。

对于这些大客户，intel也就是能稍微多赚点，绝对称不上暴利，这个就是规模效应；

这个就是这个行业的痛点， 在白菜价的芯片行业，来寻找机会，这个是最难的。所以中国公司要想抗衡，就是毛巾里拧水。

例如国内厂商卖一样的MCU，意法半导体的价格就是天花板，不可能比意法还贵，只能同样功能下更便宜；以此类推，一样SSD controller，国内厂商就不能比Marvell 的更贵；例如海思做IPC  SoC摄像头芯片，就比安霸和TI的更便宜，基本上是国外芯片的6折，最后拿下了60%的全球市场，TI彻底就放弃了。

业界公认有技术的海思尚且如此手段，况且其他小厂乎？

不幸的是，在国内芯片大批成长之前，也有一批公司很擅长这个套路，已经通过这个手段挤压了欧美芯片企业；

他们就是中国台湾的芯片设计群雄们：联发科，瑞昱，联咏，络达，群联，慧荣等等，价低质优，wafer便宜（各位同学猜猜为啥？他们都有和台积电有很好的关系，也出货量很大，在台积电有很大的话语权）。

他们是芯片“性价比”这个行业的“老司机”了，例如在中端芯片（几块到几十块的领域）SSD控制器芯片，TWS耳机芯片，机顶盒芯片，智能音箱芯片，WIFI芯片，甚至手机芯片等，都占据着出货的大头；

欧美企业靠技术手段达到的叹为观止的毛利，需要很高的技术壁垒才行（这个就是毕竟欧美工程师，大house，不加班，一年度假几个月的底气）。与欧美不同，台湾企业的芯片价格就让你后悔进入这行。

缺货之前的某个芯片，某台湾厂买5元人民币，打开封装，成本至少3元，作为后发公司，想在这个行业通过价格战打垮台湾公司，不是很容易，人家就没有给自己留太多利润，那些后来者， 制造、封装、测试成本，肯定要比台湾公司的要高，况且研发成本能否比别人分摊的多，也是一个问题；

中国芯片设计企业向上突围，就是遭遇战，首先是中国台湾，日韩欧，最后才是美国；在中低端芯片和上面企业遭遇，就是“既决胜败，又决生死”；如果说这批台湾公司是一批令人仰止的“神山”；那么就需要“愚公移山”；

03 

补充一下：

韩国最大的半导体公司，喜欢逆周期投资的三星，三星就喜欢在行业低潮的时候扩产，特别是NAND和DRAM。就是大家都亏损，但是还要加大产量。

这两年需求大了，大家都能挣点，赶上不好的年景，全行业亏损。

前几年，存储行业的大佬意思是，在行业全亏损时，要做到不比业界三星亏损的比例更高。同亏同赢。

也就是说，大佬对于三星这种打垮竞争者的思路有准备。

这种竞争比白菜价还要差。

东亚这些竞争者没有一个好搞的。

韩国一家三星，另一家海力士合起来就占了全球dram70%产能，nand50%以上的产能。这两家投资都是百亿美元为单位的投资。

大佬能讲同亏同盈。

如果这个行业不是白菜价，而是暴利就好了，我们无非少赚点。

现在大佬们的目标很现实，就是少亏点，持续要到规模效应，技术代差能够一战，才能考虑盈利的事情；

大佬的目标是: 赶上世界水准的良率，在量产时达到不亏大钱的水平；

目标不是挣白菜价，而是赶上世界水准，在量产时，不亏大钱；

现在全球就是5家；NAND 年销售约560亿美元；中国长江存储估计还占不到1%；威腾电子就是西数；铠侠就是东芝；SK海力士收购了intel部分；

DRAM的市场更集中：三星和海力士，韩国自己就占了70%的全球DRAM产能，中国合肥长鑫只有估计还占不到1%；

DRAM2020年市场大约650亿美金；

NAND+DRAM = 1200亿美元=约等于8000亿人民币；这么大一个市场，比芯片代工的市场（896亿美元）还要大；

芯片代工，目前是台积电的天下（台积电就占了467亿美元）；

大家不要小看了韩国的“卷”，能把三星的地盘上，分一杯羹，就是同盈同亏；有足够的财力支撑，不要被“逆周期化”投资的手段赶出去，也就是说，在技术能赶上的时候，都先不要考虑盈利的事情；

总结一下：东亚这些公司（以三星为首），已经就是通过“内卷”成功的在市场上获得了成功；

作为芯片产业后发地位的我们，就是：

1：在技术上赶上，

2：规模上赶上，

基于上述两点，能够做到大佬说的同亏同盈就很好了；

上述这些数字，昭示着这些盈利前景的确巨大，与投入相比，和卖白菜利润差不多。无非是芯片这种白菜可以大规模生产，再小的盈利乘以可观的数量，也是一个巨大的收益。

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但是想躺着，舒舒服服的挣垄断利润，芯片完全不是一个这种行业。INTEL卖的贵了，还有人选AMD；更别说其他的芯片公司了。

实际上，intel不是最贵的，IBM的power应该是更贵的，当时性能也是最强的，在2006年就能做5Ghz;

可是现在云计算领域，完全排除了power, 这些云厂选择了更有价格竞争力的intel的至强，大家可以看看目前IBM的市值现在还有多少。

市场激烈的竞争机制是芯片这个行业的常态。intel这几年制程稍微慢一点，AMD就PC端翻身了。

大家眼中最暴利的intel是如此，战战兢兢。intel在嵌入式领域的atom平台也就一百出头人民币，这个价格比某些国产化cpu还便宜，白菜价内卷。

别的厂家就更别说了。某国际大厂一款soc就卖50元人民币，我们自己评估过，我们自己做只可能比这个价格高，不太可能低，最有可能是持平。这个其实就有倾销的嫌疑了。国际大厂面向全球，成本早已经摊完，wafer成本比小厂估计少个30%都有可能。这么多年良率已经很高，封装测试成本也要便宜个30%，它还有利润的同时，再做这个竞品，其实路都全部堵死了。

实际上芯片行业已经是一个充分竞争的行业了。在这个行业，玩家众多，越大的量越要做好卷的准备。

技术要高，价格要低。中国芯片行业的宿命。做好比白菜价还低的利润准备，迎接这一波产能转移。

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中国的机会在于：

1. 中国ICT庞大的产业集群对芯片的需求

全球举足轻重的中国IT产业集群对芯片需求占全球半导体的份额接近一半。中国每年2万多亿的进口额，本身就不是一个经济体的常态。所谓“卡脖子”，不是说说而已。中国半导体产业规划，到2025年，中国的芯片自给率要达到70%。

2. 美国政府的封锁

随时就可能不卖给你了,提示所有的中国ICT行业，必须要有一个中国本地备胎；

3. 新技术的换道

如AI这种，前几年的挖矿芯片，NVME控制器，只要是新生的业态，中国就要很多的玩家参与，并且都玩的不错；

4. 缺货和涨价

目前这波缺货和涨价就是机会，扩产和泡沫；

5.  国家政策

国产化示范项目、科创板、大基金等；

6.  价格战

这个在某些消费类的IC中还是有用，考验在供应链的毛巾里拧水。

注：本文经作者授权转载，首发于知乎，作者： 歪睿老哥（知乎同名）。

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