高瓴资本今天加仓一个赛道

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今天一个从事教师职业的大姐和我私下交流投资方法，对于主动投资 我的观点还是 “主动投资是专业并且需要天赋的”，一般工薪阶层的投资者根本没有这么多时间去学习和研究，想做好主动投资需要付出极大的努力，这个大姐还要肩负起教书育人和照顾家庭的重任，在股票投资上花太多精力不现实的。

对于普通人来说，参考 “卓越投资者持仓”是一个比较简单实用的方法， 根据我的统计，卓越投资者 的投资收益率远远超过普通人和大盘指数，例如：全亚洲最大的私募股权高瓴资本。

创新药 PD1赛道：

高瓴资本在16年前后先后进入中国的创新药 PD1四家头部公司 ：恒瑞，百济，君实，信达 ， 普遍收益在百分之300左右,请参考投资高阶--自上而下的赛道方法论

CRO/CMO 医药临床外包赛道：

高瓴资本在19年前后先后进入中国的CRO/CMO赛道的头部公司：药明康德，泰格医药，方达控股，首次建仓的仓位收益已经百分之50左右。高瓴资本不是仙女散花式的投资，而是坚持与优秀的公司一起成长。

根据最新的三季报数据披露 ，高瓴资本继续加仓250万股 泰格医药 ，现在持有750万股，市值4.6亿人民币，两次建仓后预估泰格医药的综合成本在50人民币。

高瓴资本在19年1,2季度加仓爱尔眼科后，3季度持仓不变，爱尔眼科的股东可以放宽心和高瓴一起坚持持有。

谈谈 区块链和数字货币

对于数字货币我不懂，股神巴菲特把数字货币定义为“赌博”，我暂时不参与。

对于区块链的商业化我说简单说两句：

1. 一类是 数字货币的铲子公司，例如 英伟达（NASDAQ: NVDA）,比特大陆 （一级市场），他们受益于数字货币的火爆，是实实在在赚到钱了，比特大陆去年传言要在港交所上市，路演都准备好了，但是港交所还是对比特大陆商业模式担忧 ，最后还是没有让其上市，说明这种公司还是有商业缺陷的  。

2. 另外一类是 区块链的商业化 ，这类公司是真正做区块链的公司， 美股以 IBM 最为优秀， IBM在错失云计算后，押宝区块链底层技术，IBM出了一个和Google 的安卓系统类似的底层系统---超级账本（Hyperledger），拉了500个盟友进入这个项目， 传统数据和区块链数据 IBM开发的有API套件帮忙解决，最终区块链想盈利，还是卖铲子，就是卖解决方案。

2018年 1月，马士基集团（全球船舶行业的老大）和IBM宣布组建一家合资公司，用区块链平台打通航运壁垒，

2018年10月， IBM宣布其基于区块链的食品可追溯平台IBM Food Trust开始商业化，服务对象为全球范围内食品行业的零售商、批发商和供应商。

英国市场研究机构 Juniper Research 2019年发布的一份关于区块链的报告也给出了同样的结论：在区块链技术方面，IBM 已经成为领先者，远超微软等公司。

在其调查样本中，全球超过一半（57％）的大型企业正在考虑部署自己的区块链解决方案，而 40% 以上的技术高管和领导层在选择合作伙伴时会将 IBM 列为首位考虑对象。相比之下，选择微软的只有 20％的受访者。

我查了一下IBM最近的财报 ，IBM 的高管基本没有论述关于区块链的收入，说明这一块还在萌芽期，在培育期 ，市场上谈的最多还是云计算，云计算方面的成长性决定了公司股价，我们作为投资者做好等待就行了，等待市场逻辑发生变化，当然也要关注美股最优秀的科技股基金Coatue持仓变化  ,他们对TMT行业的变化最敏锐。

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