深圳证券交易所股票期权试点合约条款管理指引20191207

　　2019年12月7日，深圳证券交易所发布《深圳证券交易所股票期权试点合约条款管理指引》（深证上〔2019〕806号）。全文如下：

　　第一条 为了规范深圳证券交易所（以下简称本所）股票期权（以下简称期权）合约条款管理，根据《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》 《深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》及其他有关规定，制定本指引。

　　第二条 本指引所称合约条款，主要包括合约简称、合约编码、合约代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权方式、交割方式等。

　　第三条 在本所上市交易的股票、交易型开放式基金以及经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他证券品种，可以作为期权合约的标的物（以下简称合约标的）。

　　第四条 合约代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。期权合约的合约代码共有20位，具体组成为：第1至第6位为标的证券代码；第7位为C（Call）或者P（Put），分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字，第10、11位表示到期月份（分别用01至12代替）；第12位为“M”，代表月合约序列；第13至18位表示期权行权价格，保留三位小数。第19位为合约版本号，首次调整改为“A”，再次调整改为“B”，依此类推。预留第20位。

　　第五条 合约简称与合约代码相对应，由合约标的简称、合约类型、到期月份、行权价格等要素组成。

　　第六条 合约编码用于唯一识别和记录期权合约。期权合约编码由8位数字构成，合约标的为交易型开放式基金的,从90000001至91999999按顺序对挂牌合约进行编码;合约标的为股票的，从92000001至99999999按顺序对挂牌合约进行编码。

　　第七条 合约类型包括认购期权和认沽期权。

　　第八条 合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份同时挂牌交易。

　　第九条 合约标的为交易型开放式基金的，每张期权合约对应10000份基金份额。合约标的为股票的，每张期权合约对应1000股股票。

　　第十条 本所以期权合约标的前一交易日收盘价为基准，确立平值期权行权价格，再依照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）平值行权价格的期权合约至少达到4 个。

　　第十一条 行权价格间距根据期权合约标的收盘价格分区间设置，其收盘价与行权价格间距的对应关系为：

　　（一）合约标的为交易型开放式基金的，3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1 元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，超过100元的为5元；

　　（二）合约标的为股票的，2元或以下为0.1元，2元至5元（含）为0.25元，5元至10元（含）为0.5元，10元至20元（含）为1元，20元至50元（含）为2.5元，50元至100元（含）为 5元，超过100元的为10元。

　　第十二条 期权合约采用到期日行权方式。

　　第十三条 期权合约采用实物交割方式。本所另有规定的除外。

　　第十四条 期权合约到期日为到期月份的第四个星期三，遇法定节假日、本所休市日的，顺延至次一交易日。

　　第十五条 本指引由本所负责解释。

　　第十六条 本指引自发布之日起施行。

　　注1：本文封面照片为怀柔宽沟，取自王凯朋友圈，特别感谢！

　　注2：本文将归档在本公众号的“金融行业－理财入门－期货期权”栏目。

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