这些年，前腐后继的证监系统官员们

证券监管机构成立27年来，相继23位不同层级的官员们因贪腐、失责而被查办。证券发行审批领域系列贪腐案件，暴露了证监领域反腐败斗争中存在的突出短板，严重损害了监管公信力。

这些年，前腐后继的证监系统官员们

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2019年11月27日，中国证监会主席在《旗帜》杂志发表《敢担当善作为  站稳人民立场  努力实现新时代资本市场高质量发展》的署名文章，系统阐述了资本市场需要什么样的监管、证监会如何努力实现新时代资本市场高质量发展等关键问题，并点名当前资本市场和监管干部队伍中存在的问题。

在述及“在全面深化资本市场改革中敢担当善作为”时，文章提到：

当前，我国资本市场发展还不能有效满足实体经济需要，在融资结构、市场结构、产品结构、投资者结构等方面，还存在不完善不平衡不适应的问题。监管干部队伍中也存在一些不愿、不善、不会担当作为的现象：有的担当意识不强，不能很好地处理资本市场全局和局部、当前和长远、创新和风险之间的关系，工作中被动应急的多，主动出击的少，在加强资本市场顶层设计和系统性基础性工作方面花精力不够；有的干部抓资本市场综合改革的魄力不够，存在畏难情绪，缺乏攻坚克难的勇气和只争朝夕的紧迫感。有的担当能力不够，对市场反应判断能力、解决问题能力有差距；有的抓监管工作缺乏科学的方法和艺术，喜欢“齐步走”、“一刀切”、简单化；有的干部“推”字当头，遇到难题绕着走；有的对现代监管科技研究学习不够、不善运用。有的担当作风不实，习惯“朝南坐”、官气重，喜欢坐而论道，调查研究不深入、不细致，不接地气；有的服务意识不强，换位思考不够。

资本市场牵一发而动全身，又涉及众多国内外机构、中小投资者的利益保护。

1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成，其职权范围随着市场的发展逐步扩展。经过一系列的机构改革和职能调整，集中统一的全国证券监管体制基本形成。

岁末年初，审计云根据证监会官方披露信息及公开信息，梳理了中国证监会成立至今证监系统官员贪腐、职务类犯罪的相关信息，以求有所警戒。

1、监会上市部鲁晓龙

1995年春节前后，山东泰安市先后有七八名厅局级干部、20多名处级干部被逮捕,原因都是泰山石油（000554）在1993年上市时引发的行贿受贿案件,其中一个受贿对象便是担任证监会上市部副主任的鲁晓龙。

证监会从1993年开始进行发行审查，当时的证券发行还实行额度制，每年的发行额度都是固定的，这些额度被分配到各省、各部委，由各省和各部委安排和推荐上市企业。人为的额度控制，使得上市资源变得非常稀缺，上市企业的原始股或者内部职工股往往能够在上市时翻上几倍甚至几十倍。事实上，当时证监会的主要工作就是审批公司的上市，而这也成为证监会最大的权力。

因为发行审查任务繁重，证监会内的发行部和上市部就合署办公，一起负责企业发行上市材料的初审。

1993年12月，泰山石油在深圳证券交易所上市（当时的名称叫鲁石化A）。为运作上市事宜，时任公司董事长、总经理徐洪波曾经贿赂了很多官员。为此，徐洪波被以行贿、受贿、挪用公款罪判处无期徒刑，时任副董事长、副总经理王维民亦被判刑。

泰山石油筹划上市之时，徐洪波花20多万元为鲁晓龙买了一辆车。当时能够开上一辆价值20多万元的汽车，对公务员来说是件非常风光的事情，鲁晓龙就收下了。

案发后，鲁晓龙被判入狱13年。

2、证监会上市部钟志伟

1995年，时任证监会上市部副处长钟志伟被逮捕，原因是接受了湖北一家上市企业的贿赂。

钟平时的主要工作就是对发行上市企业的材料进行预审，并提出自己的意见，为终审做准备。当湖北一家企业提出要给他一部分原始股时，钟志伟接受了大约 4 万股原始股，最终被判处有期徒刑3年。

据媒体报道，钟志伟案发后，朱总理大发雷霆，口头指示说：“如果证监会再出一个，主席马上下台。” 

3、证监会发行部刘明

刘明1994 年进入证监会任发行部副主任。1999 年下半年，时任上海证券交易所专员办主任的刘明被要求接受ZJW调查。

经过 1 年调查，最终调查结果认定，湖北省一批上市企业采用向当事人或亲属行贿原始股的办法，获得最终上市资格。刘的两名亲属的账户上分别有 1000 多万元和 700 多万元不明来源的现金，两个账户已被冻结，两名刘姓亲属则逃到国外。

zjw给中国证监会的处理意见是：建议刘明离开证监会，留党察看。中国证监会经讨论，最后给出处理意见“解除公职，开除党籍”。 

4、证监会发行部高良玉

1995 年下半年，北京市检察院对时年30 岁的发行部副处长高良玉涉嫌受贿正式立案调查。

高良玉的涉案缘由与钟志伟如出一辙，都是向拟上市企业购买原始股，上市之后卖出，赚取差价。不过与钟志伟结局不同，“由于情节较轻”，最终检察机关同意证监会自行处理此案，但提出要求：高良玉绝不能在证监会继续工作。

但证监会最终没有按检察机关提出的意见进行处理。高良玉继续在证监会工作，直至后来进入南方基金。网易“基金频道”所提供的高良玉英文简历显示：高良玉在证监会的工作时间为1993年3月至1998年3月，而从1998年3月进入南方基金管理公司。 

5、证监会期货处段素珍

2001年7月，太原市杏花岭检察院将收受贿赂，为他人乱批营业执照的证监会期货处副处长、太原证券监管特派员段素珍正式批捕。

自 1997 年以来，段素珍先后为山西某信息咨询公司及广西北海中天期货有限公司非法办理营业执照，共收受好处费 52.7 万元。 

6、 证监会贵州特派办高勇

2004年8月24日，已经从证监会调任成都市委常委、宣传部部长的高勇因涉嫌巨额受贿被检察机关依法逮捕。

高勇先后任四川省计经委科员、副科长、科长，四川省政府办公厅副处长、处长、正处级秘书，四川省委常委办正处级秘书，凉山州副州长，1999年任证监会成都证管办党委副书记、副主任，2000年11月任证监会贵阳特派办党委书记、主任并兼证监会成都稽查局副局长。

高勇的落马是因为贵州原省委书记刘方仁受贿案发，但与刘案并无关联。有些阴差阳错的是，向刘方仁儿媳行贿的刘志远为求立功赎罪，举报高勇在任证监会贵阳特派办主任期间向其索贿 120 万元。经调查属实，高勇在仕途如日中天时突然“陨落”。

刘志远检举高勇后没几天，高勇便被四川省人民检察院逮捕。

据成都市一位区委书记透露，“省检察机关从他家里搜出了1000多万元的支票、现金、有价证券等。” 

7、 证监会发审委王小石

2004年11月18日，时任证监会发行监管部发审委工作处副处长的王小石因涉嫌受贿罪名被批捕。

当年 11 月底，证监会首次对王小石案件的事发原因做详细披露。王小石涉嫌在“过会”过程中出卖发审委员名单，在发可转债的过程中参与公关、介绍受贿。后被判处 13年徒刑。 

8、证监会发行部副主任肖时庆

肖时庆曾任证监会发行部副主任、会计部副主任；2007 年起担任银河证券党委书记、纪委书记、总裁。2011年4月底，肖时庆因受贿和内幕交易两宗罪名，被河南省高级法院终审判处死缓。

2006年，肖时庆利用银河证券担任中国石化下属上市公司财务顾问的机会，获得中国石化即将启动包括北京化二公司在内的第二批下属上市公司股改和重组工作的内幕信息后，于内幕信息敏感期内，指使亲属使用他人账户大量买入北京化二公司股票，卖出后非法获利1.04亿元。

2011年3月，郑州市中级人民法院认定肖时庆犯内幕交易罪和受贿罪，判处其死刑，缓期两年执行，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产。同年4月，河南省高级人民法院驳回肖时庆上诉，维持原判。

2011年11月，肖时庆被开除党籍、开除公职。 

9、证券会副主席王益

2008年6月8日，王益在国家开发银行副行长任上被“双规”。半年后，于2009年1月22日，最高人民检察院签发逮捕令，以涉嫌受贿罪对王益实施逮捕。

纪检部门对王益一案初步调查后的定性是：其在担任国开行副行长、证监会副主席期间，利用职务之便，对不法企业主违规发放贷款、帮助企业发行股票等，收受巨额钱物，生活腐化。

王益在 1995-1999 年任职证监会期间，一直分管上市部。此后尽管其调离证监会，但一直在证券市场影响甚巨。 

10、证监会贵州局副局长吴学群

2012年4月11日，贵州证监局前副局长吴学群接受相关部门的调查，涉嫌受贿与内幕交易两宗罪。

公开信息显示，2008年至 2011年，吴学群任贵州证监局副局长，2006年，吴学群曾担任的职务是证监会人教部人事处处长。

但有关此案的细节之后就没了消息。贵州省贵阳市中级人民法院于2013年曾对吴学群一案作出判决，但被贵州高院发回重审，此后2014年中院再次作出判决，又被高院发回重审，直至2019年2月份才有了最终结果。

检索中国裁判文书网发现，2019年4月22日披露一审刑事裁定书显示，该案的公诉机关贵州省贵阳市人民检察院于2019年2月11日向法院撤回了起诉决定书，以该案证据不足为由决定对吴学群撤回起诉。

案件审理7年，吴学群最终被免于起诉，在官员落马案中并不多见。 

11、深交所监事长杨勇平

2014年5月，深圳证券交易所监事长、曾担任四川省证监局局长的杨勇平被双规。

杨勇平被查或与之前落马的四川省文联主席郭永祥有关。“官二代”出身的杨勇平，在四川证监局局长一职一坐就是八年，大权在握自然说一不二。其间，她力主实施综合监管，提倡和推动企业上市，34家企业成功IPO，占四川上市公司总数的近四成。

其落马或许与其任职期间，与企业存在利益关系。同时，她也被指与已经落马的前四川高官郭永祥，“关系不一般”。 

12、证监会山西局副巡视员贾岷岫

公开信息显示，贾岷岫曾长期任职山西证监局，历任稽查处处长、上市处处长、证监会山西监管局副局长， 2012 年后任副巡视员。

2014年7月31日，贾岷岫涉嫌严重违纪违法被立案调查。

不过值得注意的是，贾岷岫此次被“双开”的原因似乎并非与其所在的证监系统职务有关，其“落马”的实际原因或受其丈夫职务牵连，而更与此前山西交通厅系统爆出的腐败窝案不无关联。 

13. 证监会原发审委委员邓瑞祥

2014年9月，证监会十六届主板发审委委员邓瑞祥因涉嫌证券违法违规，被证监会解聘主板发审委委员职务。

此前，邓瑞祥担任该职仅5个月，他也是A股发审制实施20多年以来，首名正式被查的发审委委员。

据调查，邓瑞祥在2009年3月到2013年8月，涉嫌利用“老鼠仓”交易41只股票，趋同交易金额2.3亿元，盈利约700万元。 

14. 第六届创业板发审委兼职委员胡世辉

2015年4月3日，证监会通报，第六届创业板发审委兼职委员胡世辉因严重违纪违法被开除党籍和公职，解除其第六届创业板发审委委员职务。其涉嫌犯罪问题、移送司法机关依法处理。

证监会官网消息显示，胡世辉是第四届、第五届、第六届的创业板发审委的兼职委员。

胡世辉原为科技部高新技术发展及产业化司副司长。此前的3月24日，科技部公告，胡世辉因严重违纪违法被开除党籍和公职，其涉嫌犯罪问题、线索及所涉款物移送司法机关依法处理。经查，发现胡世辉利用管理科技项目的便利，为他人谋取利益，收受贿赂等问题，且在十八大后仍不收敛、不收手，性质恶劣、情节严重。 

15. 证监会发行监管部处长李志玲

2015年6月20日，ZJW通报，证监会发行监管部处长李志玲因配偶违规买卖股票，受到行政开除处分。同时，因涉嫌职务犯罪，李志玲已被移送司法机关。

李志玲于1999年研究生毕业后进入证监会，最初也是从证监会基层员工做起，一步一步走上了发行部门处级干部的岗位。

李志玲在证监会中，素来以爆脾气闻名。一位投行人员曾心酸地回忆其与她交往的细节：“陪投行大老总和某国企董事长在她办公室被骂了半个小时”，虽然仅仅是一个证监会的处长，但就敢叫机构大老总站在过道听训。

权力在握之时，在多个公开或私人场合中，常常以一身该奢侈品牌套装现身的李志玲，那一身花花绿绿的明艳也正好和她那火爆的脾气相得益彰，恣意而张狂。

2017年10月，“最牛女处长”李志玲案一审宣判，据称其受审期间态度恶劣，零口供，由此也导致其从严处罚，被判以无期徒刑，其不服，再次提起上诉，二审宣判依然维持原判。

法院认定，2003年至2015年间，被告人李志玲为有关公司取得证监会的融资核准批复提供帮助，共计收受或索取上市公司、保荐机构负责人给予的人民币4205.07万元、奔驰牌汽车一辆、浪琴手表两块、面值5000元的资和信商通卡11张。

李志玲也成为近年来金融反腐领域中，刑期最长的涉案者。 

16 证监会投保局长李量

李量系十八大后证监会系统的首位“落马”官员。

2015年8月7日，证监会投资者保护局原局长李量被“双开”并移送司法。据公开报道，李量是姚刚的前下属，他和姚刚的儿子姚亮共同卷入方正李友行贿案。

据ZJW通报，李量“违反廉洁自律规定，收受礼金；利用职务上的便利为他人谋取利益，收受贿赂。”

据2016年江苏法院网发布的李量案件审理文件显示，在2000年至2012年期间，包括康美药业等9家企业在公司申请公开发行股票或上市时，曾向李量行贿合计人民币693.6万元。

2009年创业板发行部成立时李量担任副主任，在2012年证监会系统干部大轮岗中，李量转任证监会机关党委常务副书记，2013年10月底，李量接任季向宇，担任证监会投保局第三任局长。

在创业板成立前，李量一直是创业板筹备工作的主力。此后三年，创业板发展飞速，数百家公司在创业板上市，发行价也水涨船高。有分析称李量的落马与山西ling氏家族有关。

在创业板井喷的年代，令完成控制的私募基金汇金立方是最大的受益者之一。汇金立方在创业板开板前一年成立，有着奇高的pre-IPO命中率。汇金立方投资过7家公司，这些公司均快速在A股上市，其中6家都在创业板。而在此阶段，李量正就职于证监会创业板发行部。 

17.证监会副主席姚刚上一任秘书刘书帆

曾任姚刚上一任秘书的刘书帆，则在2015年8月30日因涉嫌内幕交易、伪造公文印章、受贿等犯罪，被依法采取刑事强制措施。当时，刘书帆的职位是证监会发行部三处处长，主要负责创业板企业发行的法律审核工作，为姚刚的直接下级。

据央视新闻频道报道，刘书帆供述称，2014年下半年，他利用职务便利帮助某上市公司定增事项顺利通过证监部门发审会，并帮助该公司股票价格维持稳定并增长，为此该上市公司负责人向刘书帆行贿数百万元。 

18. 证监会原主席助理张育军

2015年9月16日，千股涨停之后三个小时，下午18:50，ZJW官网发出消息，证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪，正在接受组织调查。

张育军曾长期在深沪证券交易所任职，2012年回证监会任主席助理一职。7、8月股灾期间，张育军和姚刚联手组织救市工作，被称为“救火队长”。

被调查前，张育军职业生涯，均在证券系统内度过，时任证监会主席助理、党委委员。曾执掌深交所8年时间，任期内筹建起创业板，随后转任上交所总经理。对证券业的各个业务条线，张育军都很熟悉，是迄今为止国内唯一执掌过上海和深圳两大证交所帅印的官员。

同时，他还有北大经济学博士、人大法学博士的学位，被圈内人士加以“学者风范”等标签。在巨幅震荡的2015年A股救市行动中，张育军也是主导，他多次召集券商、基金等业内高管研究救市策略，做事雷厉风行。

作为国内券商的“一哥”，中信证券也是此次救市“国家队”的主力。而随着9月15日中信证券总经理程博明、运营管理部负责人于新力、信息技术中心副经理汪锦岭等人因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查，仅半个月前，还有包括中信证券董事总经理徐刚、金融市场管委会主任刘威等在内的4名中信证券高管，因涉嫌内幕交易被采取强制措施，并已交代相关犯罪事实。

顶着“国企”的名号的券商，一边大张旗鼓打出坚决救市的大旗，一边却暗度陈仓闷声发大财。在拯救资本市场的关键时刻，政府监管部门、操作机构、专家舆论，如果形成了一个利益捆绑体，形成了一个内部的寻租、交易的小团队，那就不难解释，为什么市场这么混乱，救市这么艰难。

2017年7月21日，ZJW对张育军严重违纪问题进行了立案审查。经查，张育军严重违反政治纪律和组织纪律，对抗组织审查，不按规定报告个人有关事项；违反中央八项规定精神，违规打高尔夫球，接受可能影响公正执行公务的宴请；违反廉洁纪律和工作纪律，纵容、默许亲属利用其职务影响谋取巨额不当利益；违反生活纪律。其中，部分问题涉嫌犯罪。

张育军身为党的高级领导干部，理想信念丧失，党性观念和纪律意识淡漠，“靠山吃山”，扰乱资本市场秩序，损害证券监管部门形象，严重违反党的纪律，性质恶劣、情节严重。决定对其开除党籍、开除公职处分，收缴其违纪所得，将其涉嫌犯罪线索及所涉款物移送司法机关依法处理。

2017年9月，最高人民检察院依法对张育军以涉嫌受贿罪立案侦查并采取强制措施。案件侦查工作正在进行中。 

19. 证监会副主席姚刚

2015年11月13日，ZJW发布消息，证券监督管理委员会党委委员、副主席姚刚“涉嫌严重违纪”接受组织调查。

公开资料显示，姚刚1993年起任证监会期货监管部副主任、主任；1999年进入国泰君安，担任总经理、党委副书记、副董事长；2002年重返证监会，担任发行监管部主任要职。

2008年升任证监会副主席后，姚刚依然分管发行监管部，掌控A股市场IPO发审大权长达13年之久，一度被业内戏称为“发审皇帝”。

在落马近3年后，姚刚终于等来了判决。

2018年9月28日，河北省邯郸市中级人民法院公开宣判中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席姚刚受贿、内幕交易案，对被告人姚刚以受贿罪判处有期徒刑15年，并处罚金人民币700万元，以内幕交易罪判处有期徒刑6年，并处罚金人民币400万元，决定执行有期徒刑18年，并处罚金人民币1100万元；对姚刚受贿、内幕交易所得财物及其孳息予以追缴，上缴国库。

邯郸市中院认定的犯罪事实主要有以下两方面：

2006年至2015年，姚刚利用担任证监会主席助理、副主席等职务上的便利，为相关单位在并购重组、股份转让过程中股票停复牌、避免被行政处罚等事项上提供帮助，通过其近亲属非法收受他人财物共计折合人民币6961万余元。

2007年1月至4月，姚刚利用担任证监会主席助理兼发行监管部主任的职务便利，获悉相关公司重组上市的内幕信息，使用由其实际控制的他人股票账户在关联股票停牌前买入，复牌后卖出，非法获利共计人民币210万余元。 

20. 证监会稽查总队副队长习龙生

就要姚刚落马的5天后，证监会稽查总队副队长习龙生被从办公室带走。身为稽查总队副队长的习龙生，很早就做过证监会发行部发审处处长，负责过发审委员的排期，彼时的直接领导为姚刚。当年对于一些重大敏感的发行项目，习龙生可以直接报送姚刚。

信息检索显示，习龙生2008年至2011年任新疆金融办办任，2011年至2012年任证监会发行部副巡视员，2012年04月起担任证监会稽查总队副总队长，直至案发。 

21. 发审委委员冯小树

2017年4月被查的原发审委委员冯小树，曾以岳母、配偶之妹的名义入股拟上市公司，获利2.48亿元，被罚没4.99亿元。 

22.山东证监局原局长徐铁

作为山东证监局原党委书记、局长的徐铁，2013年10月正式退休，此前其在证监系统工作近20年。

在徐铁担任证监会发行监管部副主任任期内，曾成功“护送”康美药业成功上市。自2018年12月29日康美药业被证监会立案调查以来，一连串的违规违法问题如同被推翻的多米诺骨牌被一一曝光于大众眼前，随后2019年4月爆出299亿资金造假的问题而震惊资本市场，令更高层监管人士震怒而下令彻查有关违法违规问题。

2019年6月14日下午，zjw国家监委驻中国证监会纪检监察组、山东省纪委监委发布消息正式官宣：中国证券监督管理委员会山东监管局原党委书记、局长徐铁涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

公开资料显示，康美药业于2001年3月于上交所挂牌上市，而在此时，担任证监会发行监管部副主任一职的正是徐铁。

据徐铁个人简历显示，2000年11月，曾任中国证监会贵阳特派办主任的徐铁被上调至证监会总部，正式出任中国证监会发行监管部副主任。

值得注意的是，在2015年落马的证监会投保局原局长李量受贿一案中，康美药业便被爆出为主要行贿者。在康美药业IPO上市的2001年，李量则正好在徐铁担任副主任的证监会发行监管部担任发行审核一处处长，为徐铁的下属。 

23.证监会原主席刘士余

2019年5月20日，“证监会原主席刘士余涉嫌违纪主动投案”的新闻刷爆网络，让证监会又一次坐到了火山口上。

中华全国供销合作总社党组副书记、理事会主任刘士余同志涉嫌违纪违法，主动投案，目前正在配合中央纪委国家监委审查调查。

这距离刘士余卸任证监会主席，不足4个月。

2019年10月28日至31日，十九届四中全会审议并通过了关于刘士余同志严重违纪违法问题的审查报告，给予刘士余同志留党察看二年的处分。

权力之魅 

保荐制度、发审制度、承销制度，构成了核准制的基础制度。不过，因为核准制依然有明显的审批痕迹，证券市场发展壮大的同时，也积累了许多痼疾，长期以来饱受各方诟病。

有权力的地方，就有寻租。

难以数清的“带病上市”的公司，也让二级市场投资者吃尽了苦头。正因如此，证监会多次推动股票发行体制改革，以期根治弊病，让市场回归本源。

今年1月13日通过的《中国共产党第十九届中央纪律检查委员会第三次全体会议公报》明确了2019年的ZJW八项新任务，其中一个便是“加大金融领域反腐力度”。这是“加大金融领域反腐力度”首次被单独提出并列入反腐任务。

7月13日，驻证监会纪检监察组对证监会证券发审部门进行约谈。纪检督察组指出，近年来证监会发行审批领域系列案件，暴露了反腐败斗争中存在的突出短板，在社会上造成恶劣的影响，严重损害了证监会的监管公信力。

在主席的署名文章中也提到，证券监管要进一步落实“放管服”改革要求，大力推进简政放权，放出活力、管出公平、服出效率。要严格规范监管行为，减少自由裁量，统一执法尺度，公开执法标准，优化工作流程，解决好监管协调不畅、监管冗余与监管真空并存等问题。

于12月23日至28日举行的十三届全国人大常委会第十五次会议，将审议包括《证券法》在内的多部法律修订草案，这将影响到资本市场的生态，以及广大A股投资者的切身利益。

若此次审议通过，证券法年内大概率推出。

对于资本市场的诸多期待，和美好愿望，对于即将进入“而立”之年的中国A股市场而言，来的有点迟了些。