美国商业银行如何运作、其中哪些具体工作适合中国学生

在一个大城市里，主要的高楼一般都是金融公司，所以金融行业总是给人一种高大上的感觉。今天，我想在这里揭开金融业的面纱，让大家看一下金融行业的真面目。

纽约美国银行大厦

金融行业很庞大，包括保险，投行和商业银行等，所以本文集中介绍一下商业银行的运作模式。其它行业我如果有时间的话会单独介绍。

商业银行可能占金融从业人员的80%以上，我们打交道的金融公司一般也是商业银行。另外有的商业银行也包括庞大的投行业务，譬如美国银行，花旗银行都有独立的投行业务。花旗银行以前也有庞大的保险业务，并且是保险公司购买了花旗银行，但是后来花旗银行把保险部分分出去了。

银行的商业模式，其实跟菜市场卖菜是一样的，就是低价买进，高价卖出。不同的是，银行经营的是钱，而菜市场经营的是蔬菜。

现在我们按卖菜模式把银行业务分成两部分，买菜部分和卖菜部分。

银行的买菜部分就是接受客户存款。银行要发放贷款，或者做投资，都必须有钱，钱从哪里来？主要是客户存款。非存款部分我在后面会提到。

存款的形式大家都是知道的，定期存款和活期存款，一般来说，定期存款利息高一些。为什么？因为你的存款会被贷出去。如果是定期存款，银行知道什么时候要把钱还给你，心中有数，可以早做准备。如果是活期，银行不知道你什么时候会来把钱拿回去，所以需要做一些风险管理，这样只能给低利息。

很多情况下，我们的支票账户是没有利息的，有的话也非常少。银行给我们提供支付服务，我们也给银行提供了免费资金。

对一个人来说，支票账户没有多少钱。发工资的时候，账户钱多一些，到月底的时候，基本都花出去了。但是，对银行来说，支票账户的钱都加起来，是一个庞大的数目，这些钱也会被银行用来做贷款，赚利息。

现在我们来看，银行接受存款，需要有分行，或者网上银行，让大家把钱存进来。为了吸引大家来存钱，银行就要提高利息。但是，如果利息过高的话，银行就赚不到钱，甚至可能因此破产。

有一部分银行职员，就是从事存款业务。让客户，企业，政府机关等来银行存钱，或者通过银行来发工资，都是存款业务。存款业务，就是银行的买菜部分，一点都不复杂。

现在再来看银行的卖菜部分，贷款业务。

银行要赚贷款和存款之间的差价，首先必须把钱贷出去。

大家肯定会说，把钱贷出去太容易了，我到处找贷款，都贷不到钱。你说的一点都没有错，但是你可能没有明白资本家的本质。资本家的本质是靠资本赚钱。你不能只考虑到你需要贷款，而是要考虑到银行怎么能赚到钱。

银行不是慈善机构。它的目的不是给缺钱的人和企业提供资金，而是要想稳赚钱。明白了这一点，你就会明白为什么银行的钱贷不出去，而你却贷不到钱，因为银行担心你缺少还贷能力。

银行的贷款业务总体可以分为两部分：个人贷款和企业贷款，还有介于这两者之间的小企业贷款。

个人贷款主要包括：房屋按揭贷款，汽车贷款和信用卡贷款。

房屋按揭大家都熟悉，就是客户贷款买房子。贷款买房子的人都知道，按揭贷款需要首付，收入证明和房屋价格评估。

银行为什么有这些要求，因为银行怕你赖账不还。你的收入证明，可以验证你有能力还贷款。你的首付和房屋价格评估，就是银行对房屋抵押的价格评估。你如果赖账不还，银行可以把房子收走，然后把房子卖了，把钱收回来。美国房地产泡沫时，许多银行发放零首付贷款，结果后来金融危机时，银行因为房价暴跌而损失惨重。

除了房屋按揭以外，个人贷款还有汽车贷款和信用卡贷款。信用卡贷款和汽车贷款都跟个人信用记录紧密相关。信用卡贷款的难度是信用额度确定，而汽车贷款则是还贷能力。

在个人贷款里面，房屋按揭贷款风险最小。就算你赖账不还，银行把房子收回来，再拍卖掉，也不会损失多少钱。信用卡贷款和汽车贷款就不一样了。信用卡贷款没有抵押品，汽车贷款因为汽车价格随时间贬值，所以信用卡贷款利率很高，其次是汽车贷款，最低是房屋贷款。

有人会说，我每个月还信用卡贷款，也没有付利息啊，甚至还有回扣。情况是这样的，你每次购物时，商家是要给信用卡公司付钱的，大概1.5%左右。这样，如果你每个月都按时付信用卡的花费，银行可以赚12% 一年。如果你在信用卡上欠着钱，你就会体会到它的利率之高。

对银行来说，最好的信用卡客户，是每个月都晚付几天账单的客户。这样你每个月都要付利息。

我们再来看商业贷款。商业贷款包括：工商贷款，商业地产贷款。工商贷款又可以进一步分为真正的工商贷款，政府贷款，投资公司贷款等；商业地产贷款又可以分为商业建筑贷款和商业楼宇贷款。

工商贷款数目比较大，所以银行一般都比较谨慎。贷款一般分两步走，贷款员（Loan Officer）和审批员（Credit Officer）的工作。贷款员的业绩是跟贷款数量挂钩，贷出去钱越多越好。审批员的业绩跟贷款质量挂钩，赖账的贷款越少越好。

这样就是一对矛盾体，相互制约。贷款员认为每个企业都值得贷款，审批员则认为每个企业都不值得贷款。这样就有了银行内部的贷款政策和审查制度。贷款要求太严，钱贷不出去；贷款要求太松，则钱收不回来。

贷款员需要有极好的销售能力，他们要跟各个公司的领导都有联系，让大家来贷款。

审批员则需要有极好的商业感觉。他们要对自己的业务熟悉，知道企业运作情况，知道企业能否按时还钱。

我以前一个同事以前是审批员。他说，我跟那些申请贷款的企业老板去吃饭，我的直觉告诉我，哪个家伙肯定要赖账，结果赖账的都是那些人。但是，他在审批贷款时，不能因为他的直觉而拒绝贷款。

我们在一起开玩笑说，不好的贷款，都是经济好的时候贷出去的（Bad Loans were made in good time)。因为经济好的时候，企业效益好，一般不需要贷款。银行为了保持自己的业务量，只好降低贷款审批标准，结果就是后来的坏账。

银行一般很难把钱贷给特别好的企业，因为好的企业一般发行股票或者债券，资本成本更低。当然，银行也发一些季节性贷款。譬如，圣诞节前，商店需要进大量的货物，来银行贷款，用未来收入做抵押，去购买物品。

小企业，譬如牙医诊所怎么贷款？牙医诊所的价值在牙医本人，所以银行可能要让牙医把家里的房子抵押进去，如果欠钱不还，不仅牙医诊所要关门，家里的房子可能也被收走。还有牙医的生命保险和健康保险单也可以成为抵押资产。如果牙医的健康出了问题，或者突然去世，那么保险公司的赔偿要先用来付银行的贷款。资本家的冷血，在这里可见一斑。

现在我们再来看银行里面的员工做什么，特别是华人员工在美国银行做什么。

银行家的任务是赚钱而不是烧钱

第一，大数据分析

个人贷款，包括房屋按揭贷款，信用卡贷款和汽车贷款等，数据庞大，贷款数目小，所以现在基本已经自动化。

我刚来美国时，申请信用卡还需要我们银行的分行经理特批。现在则完全自动化了。银行把你的个人情况输入系统，自动审批个人贷款。

美国的房屋按揭贷款可以提前付钱，没有惩罚，这样对银行来说是一个压力。譬如，银行以6%的利率贷款出去，后来利率变成5%了，客户就可以去另一家银行以5%重新贷款，把6%的贷款还了。这样就苦了银行，还回来的钱，只能以5%的利率重新贷出去。

很多华人在银行里做这方面的信用模型工作，包括信用审批，风险评估，预付机会分析等。

从人工智能的角度，这方面有可能进一步自动化。

很多人认为人工智能以后也会取代商业贷款的审批，甚至直接把银行挤倒闭了，我认为这种可能性非常小。商业贷款数据少，信息不可靠，欠债不还的客户总数更少，所以人工智能很难有作为。外行可以跟着起哄，内部的人不会跟着胡扯。譬如，底特律市破产了，在美国历史上，这样的大城市破产可能就这一家，那么别的城市来申请贷款时，你可以参照底特律破产情况，用人工智能做决定是否贷款吗？

商业贷款的销售是建立在人际关系基础上，大家是一个相信关系。企业关键时刻，如果银行帮一把，它就活了；如果银行在企业困难时期收紧贷款信用额度，公司可能就要关门。这样的信用关系，不是短时期建立的，也不是小小的利率差就可以把客户夺过来的。

第二，利率风险管理

我们存银行的钱，一般是半年或者一年，很少有五年的存款。而银行贷款出去的钱，一般是好多年。房屋按揭可以是30年，汽车贷款可以有5年，信用卡没有期限，但是银行可以随时把信用额度降下来。

这样就有利率差的问题。如果短期利率上涨，而长期利率下降，那么银行的利差就会下降。钱贷出去以后，贷款的市值也受利率波动影响。

银行有专门的部门做资产负债表（Banking Balance Sheet）利率风险管理。许多华人也从事这方面的工作。

第三，交易市场风险管理

许多银行有交易部门，一方面给客户提供服务，譬如有美国人要去欧洲旅游，需要欧元，可以去银行购买。另一方面，银行也想在交易市场赚钱。

交易员的收入是不对称的。就是说，如果交易员赚了钱，他可以从利润里提成，一般是利润的25%左右。但是如果他赔了钱，你最多把他开除，不能让他赔钱，因为他也赔不起。

这样银行要严格控制银行的交易风险管理。我以前开玩笑说，如果一个交易员赔两百万美元，那么他就会被开除；如果他赔一千万美元，那么他和他的经理会被一起开除；如果他赔五千万美元，那么他自己，他经理，和交易部负责人一起开除；如果他赔一亿美元，那么从交易员到资本部负责人一起开除；如果他赔十亿美元，那么从交易员到公司CEO，所有相关负责人一起开除，包括风险部负责人。

中石油最近好像在石油交易方面赔了钱，以前在新加坡航空油交易也赔了钱，我想中国以后会慢慢走向美国的风险管理制度。

交易风险管理需要比较多的数学基础，所以很多华人在这个领域工作。

第四，资本压力测试

银行的钱，不都是来自存款，还有一部分是银行的本金。在银行的资产里面，本金大概占10%左右，即10倍的财经杠杆。我为什么说大概10%，因为银行的本金有不同的定义，普通本金是股东的钱，银行本金有时也包括优先股的钱。这些都有严格的定义，我就不在这里讲了。

政府要求银行维持本金在6% 以上，即财经杠杆不要超过16。 目的就是，如果经济危机来临时，银行赔只能赔银行的钱，不能赔储户的钱。

银行需要估算在不同经济情况下，它的贷款会损失多少，还有多少剩下。剩下的钱，要在总资产的6% 以上。

这个估算过程，需要建大量的统计模型。许多华人做这方面的模型工作。

建模型以外，还有一个独立的模型验证部门，确认模型合理。这个部门，也雇佣了大量数据分析人员。

当然，银行里面也有法律部门，财务部门，审计部门，IT 部门等，但是这些部门不是银行所独有，我就不在这里单独介绍了。

总体来看，银行的业务并不复杂，但是必须非常规范。因为是钱方面的业务，所以来不得半点虚假。

我以前的经理是律师背景。他说，在银行，要做正确的事情。不管什么人介绍来的客户，都要按规矩办事。如果不按程序执行，那么当事人要负责任，而不是打招呼的人。当然，如果上级推翻当事人做的决定，那么上级负责人负责。

最后讲句题外话，我认为中国房价不会大跌，因为那样不仅会拖累银行，而且银行也很难把用“六个钱包”买的房子收走。中国房价以后会不会再涨，则是另外一个问题。政府的目的，应该是不跌不涨。

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作者：刘以栋，系美国资深金融分析师。笔耕不辍的他，业余爱好阅读，写作。金融类点评，教育类资讯和感悟，常在国内外各类报刊媒体刊发表，让多人收益。

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